因投資者擔心葡萄牙最大上市銀行背后的家族控股企業的財務狀況，歐美股市大跌，歐美國債收益率全線上揚，其他金融市場也受到波及。黃金刷新三個半月高位，日元則受避險買盤推動顯著攀升。目前投資者正關注這是孤立事件還是“多米諾骨牌”第一張。
在葡萄牙必利勝銀行(Banco Espirito Santo，BES)股價周四(7月10日)大跌19%后，該國股市監管機構暫停其交易。必利勝銀行股票遭遇拋售，此前擁有該銀行25%股份的家族控股企業Espirito Santo金融集團決定暫停公司的股票和債券交易，由于后者的最大股東Espirito Santo International(ESI)出現“實質性困難”。
ESI是葡萄牙極具影響力的Espirito Santo家族的控股公司。市場監管機構稱，周五將禁止必利勝銀行股票的賣空交易。
Espirito Santo金融集團稱，暫停交易并評估其對ESI的風險敞口。該集團還擁有一家保險公司和瑞士一家銀行。
葡萄牙的這些事件令整個歐洲的投資者感到不安，歐洲股市大跌。該國在2011年歐債危機最嚴重時開始接受國際救援，最近才剛告別國際金融救助。受葡萄牙必利勝銀行的拖累，美股也跟隨歐洲市場一道下跌。
由于市場波動劇烈，西班牙Banco Popular取消了7.5億歐元債券發行計劃，建筑商ACS 也取消了發債計劃。
西班牙小型銀行Liberbank股價周四盤中暴跌近10%，最終收低2%，該公司稱持有Espirito Santo金融集團0.93%的股份。希臘發售30億歐元國債需求平平，只勉強籌得一半資金。
葡萄牙10年期國債收益率周四躍升至4%上方。分析師提到了葡萄牙金融業面臨債券收益率大漲的風險，即便政府反復聲稱，必利勝銀行不會牽連到控股公司的問題中，不會給公共財政帶來風險。
事件原委是什么？
投資者擔心的根源在于，必利勝銀行及其股東Espirito Santo金融集團將會受到ESI何種程度的牽連。這兩家控股公司都由Espirito Santo家族控制，該家族是歐洲最大的銀行世家之一，在1869年創辦了必利勝銀行。
5月，審計人員發現在盧森堡注冊的控股公司ESI存在“重大違規行為”。必利勝銀行曾表示，這些違規行為恐損及該行聲譽。這部分歸因于必利勝銀行曾經出售ESI發行的債券，外界擔心ESI可能至少無法按時向部分債權人償債。
必利勝銀行稱，對Espirito Santo家族控股企業的風險敞口規模達9.8億歐元，而Espirito Santo金融集團已為ESI債務撥備了7億歐元。
據知情人士透露，該家族及其控股公司很難償還債務，因此他們正在考慮進行債換股，并可能要求寬限償債時間。該家族還在針對旗下控股企業制定重組計劃。
Jefferies駐倫敦的信用分析師Tom Jenkins說道：“情況愈演愈烈，ESI和Espirito Santo金融集團、甚至必利勝銀行都可能無法控制。”
ESI先前在一次審計中被發現存在多項“重大違規”之后，就一直受到各界的關注，而資產規模居葡萄牙上市銀行業者之冠的BES股價應聲大跌，因擔心該行的資本基礎可能受到影響。
使疑慮升溫的是，該家族另一控股公司旗下的小型瑞士銀行業者Banque Privee Espirito Santo (BPES)表示，部分買進ESI債券的客戶在債券到期時未獲得償付。
兩名熟悉Espirito Santo控股公司情況的消息人士周三稱，該家族考慮進行債券換股票，也可能要求寬限償債時間，因其正面臨財務問題，而且重組計劃尚未準備好。
其中一名消息人士稱，是否進行債券換股票，或是否延長債券期限，取決于Espirito Santo集團債券持有人的態度，首先要確保重組程序合法，包括獲得盧森堡和葡萄牙當局的認可。消息人士稱，中期內出售資產也在考慮范圍內，不過此類舉措需要進行更深入的準備，因債權人和股東可能對出售問題資產提出質疑。
國際主權評級穆迪(Moodys)近日將Espirito Santo金融集團評級下調3個級距，至“Caa2”。
葡萄牙央行周四表示，必利勝銀行的償債能力較強，央行已采取措施確保Espirito Santo家族企業的問題不會牽連該行。葡萄牙政府仍有60億歐元可用于救援銀行業。
不過，此問題周四波及全球金融市場，讓人清楚地回想起葡萄牙等歐元區二線國家剛剛擺脫的嚴重債務和經濟危機。
Spiro Sovereign Strategy的主管Nicholas Spiro表示：“Espirito Santo事件已經發酵了一段時間，現在則突然爆發，無疑將給這個才退出援助計劃的國家帶來困擾。”
金價觸及三個半月高位
金價周四觸及三個半月高位，因對葡萄牙最大上市銀行財務問題的憂慮刺激避險買盤，且印度保持黃金進口關稅在紀錄高位，可能促使稍早未購買黃金的交易商重返市場。
現貨金周四上揚0.7%，報1,335.40美元/盎司，稍早升至3月19日以來最高1,345.00美元/盎司。技術分析師稱，金價升穿強勁阻力位1,334美元/盎司也幫助支撐漲勢。
葡萄牙最大的上市銀行BES的最大股東Espirito Santo Financial Group暫停了該行的股票和債權交易，稱因其母公司ESI出現“重大困難”。
這是今年歐元區二線債市首次出現重大的憂慮蔓延的情況，限制了對希臘在2012年違約后第二次發債的需求。
在周四公布的預算中，印度決定保持進口關稅在10%的紀錄高位，迫使因預計關稅將被下調而離場觀望的珠寶商重新補充庫存。此舉也支撐金價漲勢，推動交投較活躍的8月期金上揚多達3%。
匯豐(HSBC)的金屬分析師兼高級副總裁James Steel表示：“客觀地講，金價在過去一段時間一直呈上行趨勢，未受太多的賣盤阻礙，因歐洲和中東的地緣政治風險，以及美聯儲(FED)堅稱加息尚需一段時間。”
