理財(cái)讓晚年老有所依 投資黃金成最堅(jiān)實(shí)養(yǎng)老金

國企業(yè)年金市場化運(yùn)作的真正開始。隨著企業(yè)年金市場的不斷壯大，越來越多的企業(yè)開始把企業(yè)年金作為有效的員工長期激勵(lì)機(jī)制。經(jīng)過五年的發(fā)展，截至2011年第二季度，全國已經(jīng)有37583家企業(yè)建立企業(yè)年金計(jì)劃，參加員工1475萬人，基金余額達(dá)到了3270億元。 

目前，提供企業(yè)年金專業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)有很多，招商銀行是最早從事這方面工作的，其產(chǎn)品主要是為“金色人生”系列企業(yè)年金集合計(jì)劃。計(jì)劃包括榮享、尊享、樂享三個(gè)產(chǎn)品，并在業(yè)內(nèi)率先推出自主投資選擇和離職轉(zhuǎn)保留功能，以充分滿足企業(yè)和員工的資金管理需求。 

招行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，與社保養(yǎng)老金相比，企業(yè)年金在賬戶模式和投資管理方式上具備突出的優(yōu)勢。如在賬戶模式上，社保養(yǎng)老金采用的則是社會(huì)統(tǒng)籌和個(gè)人賬戶相結(jié)合的混合賬戶，企業(yè)年金是產(chǎn)權(quán)清晰的個(gè)人賬戶。企業(yè)年金的個(gè)人賬戶采用繳費(fèi)確定模式，不存在虧空，可攜帶性強(qiáng)，具有很強(qiáng)的激勵(lì)效應(yīng)。社保養(yǎng)老金中的統(tǒng)籌部分則采取“年輕人繳費(fèi)用于老年人支出”的現(xiàn)收現(xiàn)付模式，目前還不能實(shí)現(xiàn)全國統(tǒng)籌。此外，在投資運(yùn)營模式上，企業(yè)年金采取信托模式，實(shí)行私營管理和市場化運(yùn)營。因此，企業(yè)年金不僅成為員工激勵(lì)的有效手段，“基礎(chǔ)養(yǎng)老金+補(bǔ)充養(yǎng)老金+自身養(yǎng)老儲(chǔ)備”也有望成為未來退休養(yǎng)老收入來源的主流模式。 

據(jù)了解，企業(yè)年金管理模式主要分為單一計(jì)劃和集合計(jì)劃兩類。對(duì)于大型企業(yè)來說，建議采用單一計(jì)劃的模式。對(duì)于中小企業(yè)，則建議采用集合計(jì)劃模式。集合計(jì)劃是由多個(gè)企業(yè)共同參加的企業(yè)年金計(jì)劃，具有門檻低、費(fèi)用薄、流程簡化等特點(diǎn)，比較適合中小企業(yè)。集合計(jì)劃的企業(yè)資金管理模式，由多個(gè)企業(yè)共同參加的企業(yè)年金計(jì)劃，一經(jīng)設(shè)立，其管理費(fèi)率、投資組合、計(jì)劃條款等內(nèi)容已經(jīng)確定。

□養(yǎng)老新模式

以房養(yǎng)老

【背景】早在去年發(fā)布的《北京市“十二五”時(shí)期老齡事業(yè)發(fā)展規(guī)劃》中就提出了以房養(yǎng)老這一概念，鼓勵(lì)商業(yè)保險(xiǎn)企業(yè)、商業(yè)銀行或住房公積金管理機(jī)構(gòu)等部門開展“以房養(yǎng)老”試點(diǎn)業(yè)務(wù)。而在去年9月全國政協(xié)舉辦的“大力發(fā)展我國養(yǎng)老事業(yè)”提案辦理會(huì)上，銀監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人也曾表示，不少國家都采取“以房養(yǎng)老”措施來應(yīng)對(duì)人口老齡化問題，銀監(jiān)會(huì)也就此展開過專項(xiàng)調(diào)研。如今，養(yǎng)老保障問題再次成為社會(huì)熱點(diǎn)問題，討論多年的“以房養(yǎng)老”業(yè)務(wù)又被提上了議程。 

所謂以房養(yǎng)老，最為人熟悉的一種形式便是住房反向抵押貸款，即“倒按揭”。也就是房屋產(chǎn)權(quán)擁有者把房子抵押給銀行、保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)，后者在綜合評(píng)估后，