美元?jiǎng)?chuàng)八年半新高、美股再創(chuàng)歷史新高，周一黃金受壓一度大跌30美元，下探三周低點(diǎn)，收盤報(bào)1175.10美元跌1.4%。市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期不斷升溫，投資者在年末大舉拋售避險(xiǎn)資產(chǎn)黃金。
現(xiàn)在是決定黃金成敗的關(guān)鍵時(shí)刻。基于Rick Ackerman的隱藏?cái)?shù)據(jù)透視分析方法，顯示黃金要么爆發(fā)上漲至2347美元，條件是不會(huì)突破近期低點(diǎn)。如果黃金果斷打破低于近期低點(diǎn)，那么黃金的價(jià)格將向810美元一路南下。
節(jié)前行情不淡 金價(jià)再臨數(shù)據(jù)考驗(yàn)
今日美國(guó)眾多數(shù)據(jù)齊齊亮相，可能令交投更為活躍∶美國(guó)第三季度GDP年化季率，美國(guó)11月耐用品訂單月率，美國(guó)11月新屋銷售，美國(guó)第三季度核心個(gè)人消費(fèi)支出物價(jià)指數(shù)季率終值，美國(guó)11月個(gè)人支出，美國(guó)12月里奇蒙德聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)等，若各項(xiàng)數(shù)據(jù)結(jié)果表現(xiàn)頗佳，將對(duì)金價(jià)造成新一輪打壓。
截止周一黃金ETF-SPDR Gold Trust的黃金持倉(cāng)量約為724.55噸或2329.5087萬(wàn)盎司，較上一交易日持平。美國(guó)COMEX 2月黃金期貨價(jià)格周一收盤下跌16.20美元，跌幅1.36%，報(bào)1179.80美元/盎司，創(chuàng)逾三周(11月28日以來(lái))最低收盤位。
荷蘭銀行分析師認(rèn)為投資者不會(huì)在這個(gè)時(shí)候進(jìn)入市場(chǎng)，但流動(dòng)性相當(dāng)?shù)停绻杏唵斡咳耄敲从绊憰?huì)非常大。他仍極度看空2015年黃金前景。如果市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)偏好積極，利率上升，美元走強(qiáng)，黃金很難上漲。
另有相關(guān)機(jī)構(gòu)也表示，黃金似乎從美元，股市和原油中尋求指引。圣誕和新年臨近，市場(chǎng)參與者可能減少。更低的流動(dòng)性意味著不穩(wěn)定。本周交易日縮短，黃金料將保持窄幅盤整。
匯豐銀行則認(rèn)為瑞士央行宣布負(fù)利率，將會(huì)對(duì)金價(jià)有所支撐。瑞士央行的負(fù)利率將使得市場(chǎng)對(duì)瑞郎的避險(xiǎn)需求有所減弱，那么投資者們或?qū)⑥D(zhuǎn)向黃金等其他避險(xiǎn)市場(chǎng)。鑒於油價(jià)的持續(xù)下跌，限制了金價(jià)上行空間，若金價(jià)進(jìn)一步下跌，或?qū)?dòng)新興市場(chǎng)買盤需求的增加，或?yàn)榻饍r(jià)下跌提供支撐。
盧布暴跌 為黃金撐起一片天？
近幾個(gè)月來(lái)，由于石油價(jià)格暴跌，西方國(guó)家對(duì)于俄羅斯的制裁以及強(qiáng)勢(shì)美元對(duì)新興市場(chǎng)國(guó)家的影響造成盧布的暴跌。其兌美元匯率幾近“腰斬”，俄羅斯央行亦在限制盧布流動(dòng)性，以支撐盧布匯率。
然而，由于市場(chǎng)缺乏流動(dòng)性，顯而易見(jiàn)本輪盧布的暴跌并不是市場(chǎng)投機(jī)行為。俄羅斯央行上周二亦連夜召開緊急會(huì)議，意外發(fā)布聲明，將關(guān)鍵利率從10.5%大幅上調(diào)到17%，這是1998年俄羅斯債務(wù)違約以來(lái)央行最大幅度的加息。受此影響，盧布小幅反彈。不僅如此，在經(jīng)過(guò)了前期的大跌之后，俄羅斯RTSI股指止跌企穩(wěn)，回到766點(diǎn)附近。
目前，俄羅斯銀行業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)了危險(xiǎn)的信號(hào)。如銀行間拆借利率昨日升至27.3%，創(chuàng)下彭博社2006年收集該數(shù)據(jù)以來(lái)新高。這顯示出，市場(chǎng)對(duì)銀行業(yè)的信心正快速減弱，而銀行對(duì)彼此的資產(chǎn)負(fù)債表質(zhì)量感到擔(dān)憂。
但從目前的市場(chǎng)情緒來(lái)看，上周中盡管市場(chǎng)恐慌情緒出現(xiàn)升溫，但也僅僅是由于美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策會(huì)議引發(fā)的市場(chǎng)避險(xiǎn)情緒的短暫升溫。可見(jiàn)，由于盧布貶值而對(duì)市場(chǎng)造成的影響有限。況且，若后市油價(jià)開始止跌回穩(wěn)，并且俄羅斯央行斥巨資來(lái)支持盧布和加大銀行間的流動(dòng)性。那么，市場(chǎng)恐慌情緒降溫則是情理之中的。
并且，昨日據(jù)外媒報(bào)道，俄羅斯央行利用近來(lái)更低的黃金價(jià)格的機(jī)會(huì)來(lái)增加黃金的儲(chǔ)備，俄連續(xù)八個(gè)月增加了黃金儲(chǔ)備。
國(guó)際貨幣基金組織的數(shù)據(jù)顯示，俄羅斯在11月購(gòu)買了約19噸黃金，10月的時(shí)候也有類似的采購(gòu)量。該國(guó)的黃金儲(chǔ)備量相比2005年增長(zhǎng)至三倍，目前總量是1188噸，是至少1993年以來(lái)的最高值。
從近期的技術(shù)面來(lái)看，現(xiàn)貨黃金的日線圖顯示，金價(jià)短期已經(jīng)下破1200美元/昂首附近支撐。并且價(jià)格繼續(xù)受到中期下降趨勢(shì)線的壓制，除非價(jià)格再度回到1205美元/盎司以上，即突破50日均線的附近的壓制，才能確認(rèn)價(jià)格仍處反彈行情的走勢(shì)中。
當(dāng)前金價(jià)的初步阻力位于1205美元/盎司，而進(jìn)一步阻力在1220美元/盎司，突破將看向12月高位1237.80美元。至于下行方面，如果金價(jià)跌破1187美元，則下方支撐在1157美元/盎司。
五因素支撐2015金價(jià)反彈
隨著主張通貨緊縮的投資者看好美元看跌大宗商品，看似熊市的目標(biāo)將會(huì)實(shí)現(xiàn)。然而，從技術(shù)角度看，存在另外一種可能，黃金上漲的情況可能會(huì)達(dá)到2347美元，白銀可能會(huì)漲至55美元。這將是黃金的一倍白銀的四倍。
而從基本面角度來(lái)看，從以下五個(gè)因素，更傾向于第二種走勢(shì)預(yù)測(cè)：
一、上周公布的美聯(lián)儲(chǔ)12月FOMC會(huì)議表示對(duì)加息應(yīng)持有“耐心”，被市場(chǎng)解讀為第三輪量化寬松貨幣政策結(jié)束時(shí)稱“低利率政策將維持相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間”的延續(xù)，這在一定程度上打擊著市場(chǎng)看好美國(guó)很快加息的預(yù)期。并且美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫表示在未來(lái)兩次FOMC會(huì)議上加息的可能性不大，由此推斷美國(guó)最早加息時(shí)間將要到2015年中期時(shí)候。這樣的消息，在一定程度上削弱了強(qiáng)勁美元的漲勢(shì)，并結(jié)合美元指數(shù)日K線圖，其再次遇阻前高90一線，有遇阻回落的可能，而這將為后期金價(jià)上揚(yáng)奠定了良好的基礎(chǔ)與可能。
二、國(guó)際政局的一波三折激發(fā)黃金長(zhǎng)期性避險(xiǎn)需求。從烏克蘭爭(zhēng)端到伊拉克內(nèi)戰(zhàn)，再到中東局勢(shì)的爆發(fā)，2014年國(guó)際局勢(shì)的一波三折顯然為黃金的避險(xiǎn)提供了充分利好。而也正是地域類爭(zhēng)端的長(zhǎng)期性拖沓，才得以令“避險(xiǎn)之王”的黃金擁有“屹立不倒”之殊榮。
三、2015年大宗商品將迎來(lái)觸底后的強(qiáng)勢(shì)反彈。作為大宗商品能源板塊的代表，國(guó)際原油價(jià)格自6月的104.32美元/桶到12月的58.82美元/桶，價(jià)格接近腰斬，同樣作為金屬板塊的代表作黃金，則因大宗商品的沒(méi)落喪失部分領(lǐng)土。2015年，伴隨著全球經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，大宗商品將因各國(guó)能源需求的驟增而備受矚目，屆時(shí)黃金與國(guó)際原油等大宗商品勢(shì)必將迎來(lái)歷史性一刻。
四、生產(chǎn)成本打造黃金放心屏障。據(jù)天津世元金行研究中心數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2013年國(guó)際各大生產(chǎn)商對(duì)于黃金的加權(quán)平均生產(chǎn)成本在850美元/盎司左右，附加工人的加工、運(yùn)輸費(fèi)用，總生產(chǎn)成本約為900美元/盎司，而金銀銷售商顯然不會(huì)舍本無(wú)利去銷售，所以一般購(gòu)買者要想得到最廉價(jià)的黃金，理論上應(yīng)該是在950到1000美元/盎司之間不等；與此同時(shí)，該數(shù)據(jù)的另一意義還在于：揭穿了市場(chǎng)上有關(guān)于“未來(lái)金價(jià)跌破800美元/盎司”的這一無(wú)聊謊言。
五、各國(guó)“央媽”攜手購(gòu)金，金銀欲破冰2015。作為貨幣領(lǐng)域毫無(wú)爭(zhēng)議的“避險(xiǎn)之王”，現(xiàn)貨黃金的避險(xiǎn)魅力只有在亂世之中才會(huì)得以體現(xiàn)，特別是在當(dāng)前這種全球經(jīng)濟(jì)萎靡不振的大環(huán)境下。據(jù)世界黃金協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，值三季度金價(jià)遭遇暴跌之際，俄羅斯豪購(gòu)黃金55噸，占全球總購(gòu)金量的59%；與此同時(shí)，哈薩克斯坦三季度購(gòu)金28噸，阿塞拜疆購(gòu)金7噸；此外，中國(guó)人民銀行希望嘗試美債以外的投資產(chǎn)品，因此可能正在增加其黃金儲(chǔ)備。
四張圖揭示2015年黃金的做多良機(jī)
距離2015年僅有不到10天的時(shí)間，回顧一下整個(gè)2014年，我們?cè)邳S金上的投資做對(duì)了嗎？2014年的黃金開盤在1200美元附近，附近恐怕收盤還會(huì)在1200美元附近，可謂是轉(zhuǎn)了一個(gè)圈又回到了原點(diǎn)，對(duì)于那些不論是做多還是做空的投資者都有不少的盈利機(jī)會(huì)，如果能及時(shí)的獲利了結(jié)的話想必都獲取了不菲的利潤(rùn)。那么，2015年黃金和白銀的投資機(jī)會(huì)在哪里呢？
最近一段時(shí)間以來(lái)，金銀的走勢(shì)都呈現(xiàn)出明顯的分化，黃金雖然也出現(xiàn)了不同程度的下跌，甚至跌穿了2014年的底部，但跟白銀想必，其跌勢(shì)如同小巫見(jiàn)大巫，白銀的跌幅要遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)黃金。下圖是以美元計(jì)價(jià)的國(guó)際現(xiàn)貨黃金價(jià)格與銀價(jià)比率，可以很明顯的看到金銀幣已升至近五年高位，接近80的水平，這個(gè)位置時(shí)非常罕見(jiàn)的，這意味著如果做空的話做空黃金比做空白銀能獲取更大的利潤(rùn)，而如果做多的話，做多白銀比做多黃金獲取的利潤(rùn)更大。
