|
投資大師談如何投資黃金 |
|
發布日期:10-12-28 08:45:38 泉友社區 新聞來源:華爾街日報中文網 作者: |
|
他們是新世紀的淘金者，在黃金的價格飆升中尋找財富。 不過，這些大膽的投資者的淘金方式則是各有千秋。 19世紀的加州淘金熱(California’s Gold Rush)吸引淘金者抱著不同的發財計劃來到美國西部。同樣，今天一些最知名的投資者也在通過各有不同的投資策略來押注金價的上漲。有些投資于ETF基金和金礦企業，有些在期貨和衍生品市場尋找機會，還有一些人則在美國和海外一些國家的秘密倉庫里儲存大量的實物黃金。 一些在黃金上押大注的投資者值得我們特別關注。約翰保爾森(John Paulson)和大衛艾因霍恩(David Einhorn)是2007年次貸危機和2008年金融危機的早期預測者。湯瑪斯卡普蘭(Thomas Kaplan)和約翰布林班克(John Burbank)幾年前就投資于金礦企業的股票，當時讓他們的競爭對手竊笑不已。 伴隨著人們對國際主要貨幣和通脹前景的擔憂，金價一直在不斷上漲。越來越多的ETF基金以及其他用于押注大宗商品走勢的投資工具也起了推波助瀾的作用。此外，開采新的金礦越來越困難，從而限制了黃金供給。 這里提到的四位投資者的意見并不完全一致，也并非每次都能說對。不過，下面列出了他們正在實施的一些投資策略。 約翰保爾森 大型金礦企業
Ross MacDonald 保爾森預測到了金融危機的到來，提前買下便宜的保障，在2007-08年賺了200億美元，可謂名利雙收。 現在，他在擔憂潛在的通貨膨脹。 保爾森管理著全世界最大的對沖基金之一，正在買下一些全球最大黃金開采和勘探企業的股票，構成其100多億美元黃金投資配置的一部分。他的公司Paulson &Co.持有安格魯金礦公司(AngloGold Ashanti Ltd.)近11%的股份，以及加拿大Kinross黃金公司近3%的股份。此外，他還持股一些精選的中小型金礦企業。 保爾森認為，金礦企業的股票可以作為投資黃金的杠桿化手段。他對投資者說，如果金價走高，黃金股表現會更好，股票漲幅可能是金價漲幅的兩三倍。這是因為金價越高，更多的金礦企業可以受益于現有或潛在的采礦項目。雖然開采金礦的成本很高，但金價上漲后，金礦企業可以獲取更多利潤，因此愿意開采那些難度較大或成本較高的金礦。 目前來看，保爾森的投資策略是有效的。他的黃金基金從2010年初到11月份已經增值33%，比黃金期貨的漲幅還要高。 |
