【編者按】告別九月，迎來國慶。在管理層持續性的重大利好政策出臺后，國慶后行情到底怎么樣？什么板塊會涌現機會？這是投資者在目前“美國金融危機，國內經濟增長放緩”的情況下，很關注的問題。關于國慶后行情，我們可以通過以下思路分析：
節后市場資金面狀況 據銀河證券統計，244只股票方向基金19日當日平均凈值增長率為5.79%，他們根據測算得出結論，認為股票方向基金整體平均倉位不超過60%。如果一輪中級別反彈越來越被市場所確認的話，基金面臨一定的壓力，需要把目前過低的股票倉位恢復到較高水平。假設基金要從60%增倉至75%~85%，則意味著基金要買入2000億~3500億元的股票。報告還預計由于開放式基金投資人前期深度套牢，在2500點以下，贖回潮基本不會出現，基金將呈現凈申購狀態，如果把這部分增量資金考慮進去，基金整體的加倉空間在2500~4000億元。這說明市場資金面還算充足。
那么基金如果加倉，會針對哪些板塊呢？我們發現基金目前重倉的內需型板塊漲跌互現，除了煤炭，銀行股啟穩之外，食品和醫藥等行業還處于套牢狀態�；鹂紤]到目前的宏觀經濟，同時考慮到自救，可能針對煤炭，環保和醫藥板塊進行加倉。煤炭板塊我們在上篇文章已經詳細的分析過，這次來關注下環保和醫藥行業的機會。
為什么環保行業受到關注呢？因為政府在08年3月的工作報告指出，08年是完成“十一五”節能減排約束性目標的關鍵一年，務必增強緊迫感，加大攻堅力度，力求取得更大成效。
因此可以預見今后三年政府必然會進一步加大節能減排工作力度。從2005年開始，節能減排已經完成了從概念到實質的轉變，隨著節能減排任務的日益艱巨，節能減排各項政策和措施將得到更有力的貫徹和執行，2008年及以后兩年節能減排實質將進一步得到放大，相關的行業和公司的投資價值也將凸顯。
環保行業的龍凈環保（600388）近期有機構加倉。通過證券之星贏富決策系統可以看到：
其中分類持倉里券基和法人分別加倉0.15%和0.2%。從量區間分析看，5w,10w和50w分別增倉0.06%，0.91%，0.14%。
我們再來看看醫藥行業，醫藥行業整體增速依舊較快，主業增長和費用控制得力是主要動力。2008年中期上市公司合計實現營業收入1029.48億元，同比增長18.68%，實現歸屬于母公司凈利潤72.51億元，同比增長31.49%，延續了一季度的增長態勢。扣除板塊內的公允價值變動收益與投資收益之后，板塊利潤總額同比增長74.42%，整體增速依然較快。雖然醫藥行業也會受到宏觀經濟形式的影響，但醫藥消費市場在不斷擴大，在大盤持續低迷的情況下，投資者可選擇行業龍頭中線投資，布局未來。
