2008年上半年已過(guò)，截至2008年6月30日，上證指數(shù)跌幅達(dá)48%，深證成指跌幅達(dá)47%。受A股市場(chǎng)大幅下挫影響，開(kāi)放式基金凈值也是紛紛下跌，理財(cái)專家建議，在半年結(jié)束時(shí)，投資者應(yīng)該認(rèn)真盤點(diǎn)一下自己的投資。
據(jù)國(guó)金證券2008年上半年基金業(yè)績(jī)的分析報(bào)告顯示，股票型、混合型基金平均下跌37.34%和34.40%，為國(guó)內(nèi)基金行業(yè)發(fā)展以來(lái)半年度最大跌幅，但超出市場(chǎng)10％的收益仍顯示出基金組合投資、專業(yè)管理下的風(fēng)險(xiǎn)分散能力。據(jù)其分析，側(cè)重投資于中小盤股、通脹受益行業(yè)以及倉(cāng)位較輕、及自身定位低風(fēng)險(xiǎn)的基金表現(xiàn)相對(duì)較佳。
分析單只基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，可先從該基金的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)著手，盡管一些基金凈值縮水，但超越了自身的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，證明它投資管理是有效的，此時(shí)可觀察該基金表現(xiàn)不佳是否因?yàn)榕c市場(chǎng)階段性主題不符導(dǎo)致，有了以上分析不妨靜觀等待。如果一只基金業(yè)績(jī)迅速下滑的同時(shí)，投資風(fēng)格也發(fā)生了重大改變，則要考慮換手了，因?yàn)樗c你投資的初衷已經(jīng)不一致。
在風(fēng)險(xiǎn)叢生的市場(chǎng)，盤點(diǎn)基金組合與構(gòu)建基金組合一樣重要。買了很多只基金并不意味著建立了組合，并非基金數(shù)量越多越符合分散化的要求，如果你投資的基金風(fēng)格特征相似，那和投資一只基金基本沒(méi)什么差異，組合中的基金如果沒(méi)有差異就不可能起到分散風(fēng)險(xiǎn)的作用。因此盤點(diǎn)這些基金在資產(chǎn)配置、行業(yè)分布、投資風(fēng)格上是否趨同，再按照"核心-衛(wèi)星"原則調(diào)整組合。
新京報(bào)
