2006年到2007年波瀾壯闊的牛市行情仿佛還在昨天，2008年的資本市場卻風云變幻，演足了"上躥下跳、劇烈振蕩"的"猴性"，很多投資者都嘗到了財富坐"過山車"的驚懼。許多關心理財的市民在問：理財是不是一件非常困難的事情？
　　在上周六中信銀行鄭州分行舉辦的大型投資報告會上，該行零售部總經理方萍給出了"打好時間、空間、防御三大戰役"的思路，建議投資者從眼光、心態和控制力上培養財富成長三要素。
　　○理財市場遭遇尷尬
　　方萍首先列出了一組數據。第一個數據：7.1%--2008年1月全國CPI漲幅達到7.1%，"相信大家對這個數據很有感覺。而鄭州的CPI是8.9%，高出全國1.8%。"第二個數據:16.69%--市場1月、2月份大幅振蕩下跌，1月份上證指數下跌幅度達到16.69％；第三個數據：截至2月20日，僅有8只股票凈值實現上漲，17只指數基金今年下跌7.83%，股票型基金下跌3.73%。在系統型的風險下，基金也不能幸免。"必須指出的是，買啥賺啥，買就獲利的時代已經一去不復返了。"冰冷的數據、清醒的判斷，道出了當下市民理財中所遭遇的尷尬。
　　○市場轉暖信號頻出
　　作為專業人士，方萍也承認，短期來看市場存在的不確定性因素較多：市場的持續大幅下跌對投資者信心打擊較大；美國經濟衰退帶來的全球經濟增長放緩的不確定性加大；可能會迎來一輪全面通貨膨脹；大小非解禁，短期內可能會增加市場的波動；宏觀調控持續緊縮等。
　　未來如何？她的分析也有條有理："短期依然有轉暖信號，如證監會頻頻放行新基金，美國政府救市的經濟政策頻出等，長期來看，市場大跌后股票市場估值趨于合理，所以目前振蕩上行的股市，在投資需求、消費增長和奧運效應的帶動下，難以改變今年中國經濟仍將維持高增長的趨勢。"
　　她建議投資者保持清醒認識，不妨借助專業機構的力量規避風險。
　　○理財"三大戰役"的"取勝三原則"
　　越來越多的人開始認識到理財是一生的事。而在這場貫穿于一生的理財的持久戰中，如何走向最后的勝利呢？方萍將中信理財總結出的"三大戰役"以及"三原則"與大家分享。
　　方萍認為，將毛澤東領導下的解放戰爭三大戰役概念運用到理財上，就是"理財的時間戰、空間戰和防御戰"。
　　所謂時間戰，方萍表示，關鍵的一點是因時而動，適時調整，戰術第一，把握時機，該出手時就出手。當投資價值凸顯，投資機遇來臨時，敢于大膽而為之。
　　同時，要注意適時調整戰術，以捍衛投資成果。另外，根據不同年齡、風險承受力進行相應的配置改變。
　　方萍說，組合布局"空間戰"是第二戰役。"這一戰略的要領是把握核心，配置衛星。具體說就是把資產分成兩個部分，核心部分投資于安全穩定的產品，衛星部分則隨市場而動，靈活把握投資機會，以核心加衛星的空間戰來保持財富的持久性。"
　　方萍解釋道，該策略往往能夠起到出其不意的效果，原因就在于核心投資以穩健性為主，衛星資產是靈活性和共建性，這樣就可以做到進可攻、退可守，讓財富更加持久。
　　她還提醒大家，該"核＋衛"配置策略適合面較寬泛，如不同投資品種(銀行理財產品+基金)的配置、同一投資品種(債券型基金+股票型基金)的配置，以及跨不同區域的投資(國內基金+QDII基金)等。
　　至于全力打好防御戰，方萍坦言，首先要防通貨膨脹，對于一個想要財富長久增值的投資者而言，通貨膨脹堪稱"強腐蝕劑"，過于保守也是對財富的一種威脅。
　　其次，投資過度集中可能導致家庭資產的流動性嚴重不足，而且容易受市場環境變化影響；過度集中的高風險投資，可能讓財富來得快，也去得快；而堅持"長期投資"卻可能因為市場大勢已去而難以達成心愿，這一切都可以歸結為"不當投資"這個財富的破壞者。
　　第三是控制和減少盲目和非理性的消費。
　　說到財富持久需要三個要素，她言簡意賅地總結說，首先是眼光。"眼光不僅是對投資品種的眼光，同時也是對投資時機的眼光，更包括選擇理財機構、理財師的眼光"。
　　其次是心態。投資還是投機？是追逐暴利還是制定合理的預期？如果沒有一個平衡的好心態，如果想要追逐利益最大化，那么"再厲害"的投資客也不容易保留長久的財富。
　　最后是控制力。比如，是道聽途說還是自主判斷，是追漲殺跌還是價值投資。

東方今報