送走2007年，我們即將迎來全新的2008年。
　　回顧2007年，六次加息，股市6000點新高，基金搶購，讓老百姓的理財、消費出現了新的變化，"投資理財"一詞前所未有地離千家萬戶這么近。
　　這一年，對于寧波的居民來說，注定是一場難忘的財富體驗。
　　國家定下了2008年緊縮信貸的調控基調，并十年來首次提出了從緊的貨幣政策，這如同將一個敞開的錢袋慢慢收攏。理財業內人士普遍認為，2008年人民幣會繼續升值，基金等投資品種收益差距拉大，房地產宏觀調控進一步深化，貨幣政策從緊、股指期貨、奧運將帶來不同的影響，理財市場博弈會更加復雜。從理財、股市、樓市、匯市等市民投資理財的八大熱點領域進行展望、透視，希望從中給投資人一些有益的啟示。
　　熱點之1 外資銀行理財產品
　　外資銀行給寧波人帶來投資機會
　　能做人民幣業務的外資銀行終于要來了，將在2008年年初落戶寧波。記者現已得到可靠消息，恒生銀行寧波分行將在2008年初正式開業。匯豐銀行也將在明年登陸寧波，隨后，還將有渣打銀行、華僑銀行、東亞銀行相繼在寧波開設分支機構，這幾家銀行都是在2007年甬港經濟合作論壇上與寧波市簽訂合作協議，計劃在寧波落戶，而恒生是走在最前面的一家外資銀行。
　　外資銀行的到來，將給寧波的投資者帶來哪些機會呢？記者特地登錄了恒生銀行（中國內地）的網站，發現在"投資"這一項下的品種有"外匯、股票、指數"多種掛鉤產品，而恒生銀行注明了這些產品是"保證投資金額兼享保證回報"的。對于穩健型投資者來說，這些"外匯、股票、指數"掛鉤產品蠻不錯的。
　　匯豐銀行的代客境外理財計劃非常多，同時提供多款掛鉤不同海外基金的理財產品。投資者可以根據自身風險承受能力，選擇相應投資風險和回報的理財產品；又例如匯豐銀行的保本投資產品"匯豐氣候變化指數掛鉤產品"，產品的潛在回報與匯豐氣候變化指數的表現掛鉤，將為渴望參與國際投資的寧波投資者提供全新的理財工具。
　　點評 寧波投資者增了新的理財渠道
　　"QDII"、"海外投資"，在中國內地，這些字眼是2007年才開始熱起來的。而在有豐富投資經驗的外資銀行那里，代客境外理財產品已經有了不短的歷史，他們能提供風險程度從保守型向穩健型、平衡型、進取型、投機型漸進的各類產品。海外投資的渠道進一步敞開，寧波的一些投資者會發現理財的渠道確實多了、廣了。
　　然而，對于資產沒達到一定級別的客戶來說，外資銀行里是沒有"免費午餐"的。比如寧波的投資者要想晉身匯豐卓越理財客戶行列，你需要維持賬戶總余額人民幣500,000元或等值外幣及以上，而若同一客戶號碼下的所有賬戶存款及理財產品的月內日均總余額低于最低賬戶總余額（人民幣500,000元或等值外幣），匯豐銀行將每月收取人民幣300元或等值外幣的服務月費。
　　所以，盡管外資銀行"一對一的客戶經理服務"、"24小時的客戶服務熱線"、"多款掛鉤理財產品、代客境外理財產品"很是吸引人，但如果你的資產沒有達到50萬元人民幣，那么就很難享受到外資銀行的優越理財服務。
　　據新華社電中國銀行25日宣布，為進一步提高貿易融資市場競爭力，中行根據客戶和市場需求設計推出了又一項貿易融資新產品"融貨達"業務。
　　中行有關負責人介紹，"融貨達"業務是指在貿易結算業務項下，可憑中行接受的貨物作為質押的貿易融資業務。這項業務將貿易物流與資金流緊密結合，為客戶開辟了新的貿易授信渠道，減少了企業除貨物之外的抵質押擔保品的占用。
　　這位負責人表示，中行將安排廣東、江蘇、浙江、深圳、上海、山東、遼寧等７家分行先期開展業務試點，其他分行可通過個案方式報總行審批，待條件成熟后，逐步擴大"融貨達"業務的開展范圍。
　　熱點之2 "養基"
　　業內"看低"基金預期收益
　　"2006年是基金最好的時候，我當時隨便買了2只基金，每只基金的收益都翻番；2007年基金的收益差別就大了，不知道2008年會怎么樣？"市民吳小姐問記者。
　　2008年會怎樣？用某基金管理有限公司的一位浙江區域經理的話說是，"明年不會是2006年，很難再出現基金收益翻番的現象；明年不是2007年，應該也不會再出現今年上半年這樣單邊上升的勢頭；明年是2008年，市場可能呈現震蕩上行的走勢，投資者的收益預期該降低一些。"
　　那么股票型基金的2008年收益預期該是多少？目前基金業內人士的說法不一，有說"基金投資者想在2008年再賺個翻倍，那是不太可能的，應該把自己的投資收益預期降低，30%~50%就比較合適。"也有說："按照基金收益應該是按通貨膨脹率的2倍計算，明年收益15%比較合理。"還有專業人士認為："預計明年基金收益約兩倍于居民定期儲蓄的利息收益。"
　　點評 市場調整收益分化會明顯
　　要想嘗過甜頭的基金投資者放低對明年基金收益的預期，還是有一定的難度，因為2006年、2007年上半年的收益實在是很高，2007年下半年盡管基金的凈值有一定的下跌，但投資者吃吃"老本"，發現收益還是不錯的。過去兩年的形勢實在是好，要從100%多的收益預期降低到10%、30%，一下子是難以接受的。
　　當然，10%也好，30%也好，這是基金業內人士估算基金的整體收益水平，肯定會有一些基金在這個平均水平上，也會有一些基金在這個平均水平之下。越是市場調整的時候，基金的收益分化也就會越嚴重。那么投資者能做的就是挑選基金中的"精品"，實現收益的最大化···如何選擇基金公司，選擇哪款基金產品，需要投資者在投資前好好地做一下功課。
　　熱點之3 港股直通車
　　坐在家中分享港股投資盛宴
　　內地股民投資港股也許是明年最熱門的話題，因為國家外匯管理局批準內地個人直接投資香港證券市場，盡管還沒有確切的時間表，但未來內地資本投向香港即將成為事實，對于大多數的個人投資者來說，香港還是一個陌生的市場。闖蕩香江資本市場，需要的不僅僅是不同一般的勇氣和眼力，還需要冷靜和理智。
　　投資者張穎怡在2007年5月從內地市場中抽身出來，直接從寧波飛到香港去開了一個戶，進行港股投資。
　　短短半年時間，張穎怡投資港股獲利100%以上，10萬元變成了20萬元，但是張穎怡要辦理相關手續，多次往返于寧波和香港，除掉來回香港的機票錢和當地的住宿、旅游、購物所花的費用，張穎怡賬戶里的錢一直在10萬元徘徊，用她的話來說，在港股里賺的錢全部付旅游和購物的費用了，因為香港是一個購物天堂，每一個去香港的女人都是滿載而歸。張穎怡希望港股直通車開通以后能"坐在家里就可以買賣港股，在家里就能分享國際舞臺的快速發展盛宴"。
　　點評 港股投資風險可能更大
　　股市資深人士認為，現在港股漲幅過大，等港股直通車開通以后，風險也許會更大了。大盤被香港市場上資金瘋狂推高，然后等內地資金進入，讓內地資金高位接貨。這個市場已經非常成熟，沒有天上掉餡餅一樣的機會等投資者，就像2001年，國內向個人投資者開放B股市場，曾導致短短3個月內B股狂漲200%，但個人投資者一入場后，B股馬上下跌。資本市場只有先知先覺的投資者才能在這少數盈利的市場上獲利。
　　熱點之4 股指期貨
　　股市行情不好投資人也能賺錢
　　"以后碰到大盤跳水再也不會恐慌了，不管是漲還是跌都可以賺錢。"股民張志華在股市里摸爬滾打了十多年，他盼望著2008年股指期貨會推出來。
　　原來張志華經歷過2001年那場熊市，眼睜睜看著自己的賬戶里的市值縮水，除了割肉止損以外就沒有其他辦法。用他的話來說，股指期貨政策出臺前股民只能靠政策、靠牛市吃飯，一旦市場行情不好，只有虧損不會有盈利。
　　對于股指期貨推出后對股市以及股民的影響，張志華打了一個比方，比如再次碰到了"5·30"這樣的政策調控以后大跌，很多投資者可以賣出股票，開始買入做空的股指期貨，大盤跌得越多，盈利反而越多。
　　點評 股指期貨會熨平股市的波動
　　貫穿2007年全年，有一個話題一直在持續熱烈的討論，就是何時推出股指期貨？有股評家認為從全流通得以實現，到做空手段最終推出，這是一個完整的象征···象征著A股市場制度性建設基本健全！股指期貨的推出在中國股市是具有劃時代意義的大事。指數投資和做空機制的存在，將會對中國股市的投資文化產生深遠影響。一個沒有做空機制的市場，其機制是不完善的。從長遠來看，股指期貨會熨平股市的波動。
　　熱點之5 黃金期貨
　　10萬元現金可做100萬元的交易
　　與股指期貨一樣，黃金期貨同樣也是期貨里面的重頭戲，但黃金期貨和老百姓的生活更貼近，投資的門檻更低，受到了資金量不大的投資者的青睞。
　　最近這一段時間，股民李剛忙著補習黃金期貨的知識，他今年年初投資股票里獲利不少，但是最近連續大跌讓他又損失不少，他認為明年股市更難操作，所以想把資金拿出來，所以他想投資看好的黃金。由于黃金期貨可以以一比十的杠桿原理，拿10萬元出來，可以做100萬元黃金的交易。
　　李剛告訴記者，黃金期貨的投資門檻低，可能只有股指期貨的幾分之一，金價貼近市場，交易費用也低，他無須冒保存實物黃金的風險。
　　點評 可彌補其他黃金投資的不足
　　我國投資理財市場上，有三類黃金理財產品：實物黃金、紙黃金和黃金管理賬戶交易。實物黃金，即買金產品，比如金條、金幣以及金飾品等。"紙黃金"一般是指一些銀行機構推出的記賬式黃金買賣，須全額付款，不交割實物。例如建行推出的"龍鼎金"，包含個人賬戶金交易、個人實物黃金買賣兩大類業務，其中的個人賬戶金交易就是指這種"紙黃金"業務，而個人實物黃金買賣業務買賣的就是實物黃金。值得一提的是，銀行的個人實物黃金買賣業務只賣黃金，并不回購。"紙黃金"買賣方便，但是只能做多看漲，無法做空，也就是說買了黃金價格下跌的話投資者的資產會縮水。而黃金期貨把以上缺陷的問題全部解決了。
　　熱點之6 奧運收藏
　　奧運金銀條成了熱銷品
　　再過幾天，就進入2008年，北京奧運會的日漸臨近，使得與奧運相關的收藏產品也日益緊俏。不少收藏人士認為，奧運是國內收藏界百年難得一遇的好題材，與奧運相關的收藏品必將升溫，其升值空間也不容小覷。
　　"從投資來說，最好還是選擇金銀紀念幣（章）和金銀條。"寧波金鑫飾品有限公司總經理陳海勇認為，本身具有流通價值的金銀藏品最有市場。 而此次發行的金銀紀念幣（章）和金銀條是我國首次發行，因此意義比較重大，值得關注。
　　"每一批奧運金和奧運銀一進店，就銷售一空。"陳海勇介紹，由于預訂的人數非常多，根本就沒有多余的可以零售。同時，他表示，這段時間是奧運收藏品發行較多的時期，同時也是收藏投資一個比較合適的時機。介入這個市場的最好時機也就是在奧運會舉辦的前一兩年到奧運會開幕前。
　　點評 奧運紀念品升值快易變現
　　奧運收藏品的升值空間到底有多大，買了以后是長期持有，還是早點放出，這都是收藏愛好者關心的問題。"目前來看，升值最快的就是奧運金幣和金條了。"陳海勇表示，中國人民銀行2006年發行的第29屆奧運會第一組金銀紀念幣（2金，4銀），在寧波當時的發行價是10000元左右，現在的市場價已經漲到20000多元；而今年再次發行的第二組金銀紀念幣也從10000多元的發行價漲到了16000元左右。
　　明年即將發行的第三組金銀紀念幣也成了廣大收藏投資者期待的重點。
　　與此同時，所有由純金打造的奧運貴金屬紀念品，由于金價的連年上漲，價格也一路走高。這些貴金屬紀念品中有奧運金、奧運銀、奧運火炬紀念章、奧運金盤、歷屆奧運會會徽紀念章、歷屆奧運吉祥物紀念章、紀念幣等。
　　熱點之7 樓市投資
　　房價大漲引發樓市投資熱盼
　　從2007年上半年開始，寧波的房價突然上漲，成了近幾年來寧波房價漲得最兇狠的一次，個別樓盤的均價幾乎在幾個月里翻了一番。
　　2007年寧波市的房價漲幅走在全國前列，房產投資也出現了過熱的現象，但是年底出臺的各項政策引起通貨緊縮,將直接導致樓市買賣雙方的資金成本升高,從而抑制消費者的買房需求,購房者的情緒也受到了影響，部分投資客戶轉向其他投資領域。
　　點評 風險增加投資回報難估測
　　2007年，房地產市場開發的樓盤多集中在120平米以上的中大戶型，很多購房者抱怨房價太高，房子面積又太大，難以承受總的購買價格。2008年，樓市的供應結構將產生一些變化，會出現"兩頭大，中間小"的情況。兩頭指的是別墅型豪宅和70/90的小戶型住宅房,這兩類房源會占較大的開發比例。許多業內人士認為，2008年的樓市，投資者人數將大大縮減，并趨向理性，而基本的住房需求客戶將成為市場主力。
　　焦點房地產網的金不庸認為，2008年中國將舉辦奧運會,在宏觀經濟發展態勢良好的前提下樓市的發展還將繼續成為經濟發展中重要的一部分，面對一線城市樓市降溫的現象，處于三線城市的寧波還不會很快降溫。
　　榮安集團的投資部經理唐震宇認為，面對不斷擴大的樓市圈，明年的房價將趨向平穩，不會出現大漲大落的情況。在國家政策的引導下，投資資金將分流，因為在樓市的投資回報率將變得更加有限，這一方面是由于政策的影響使得投資的難度加大，同時多個城市樓市跳水的現象也使得樓市投資出現了搖擺不定的現象，增加了風險，一些投資者會將資金用于其他方向。
　　熱點之8 CPI高漲幅下的消費
　　供房者擔心月供往上加
　　"CPI和我們的關系大了，聽說CPI是央行考慮貨幣政策時的一項重要參考指標。如果CPI過高，則央行可能會出臺加息政策，這樣一來我們的投資理財思路要調整。另外房貸月供也要往上加啊。"市民張劍接受采訪時這么回答。
　　而理財師姜先生的說法就非常專業，"國際上公認CPI有三大用途，即通貨膨脹指標、國民經濟核算以及支付的調整。我們現在比較關注的其實是通貨膨脹指標這一用途。"
　　2007年3月以來,受豬肉、食用油等食品漲價的影響,CPI漲幅連續9個月超過3%的警戒線,其中有4個月超過6%,11月份的CPI漲幅更是創下6.9%的新高，12月份的CPI漲幅也將居高不下。
　　明年的CPI還會像今年這樣屢創新高嗎？這是大家比較關注的問題。
　　點評 CPI漲幅與市民生活直接相關
　　國家統計局總經濟師姚景源在接受媒體采訪時認為，2008年的物價水平肯定會低于2007年，理由是：中央經濟工作會議已經明確提出2008年要實施穩健的財政政策和從緊的貨幣政策，并把防止經濟增長由偏快轉為過熱、防止價格由結構性上漲演變為明顯通貨膨脹作為當前宏觀調控首要任務。
　　若通脹水平在明年下半年回落，反映在老百姓的日常生活中，較受關注的食品類或者非食品類的物價將比較平穩，居民的家庭日常消費支出會比今年少一點。