富人理財(cái)：負(fù)債也是一種資產(chǎn)
　　投資原則一：絕對不能把本錢丟了
　　投資原則二：一定要堅(jiān)守投資原則一
　　徐泰洙(36歲)是韓國某消費(fèi)信貸公司的總裁，掌管著數(shù)百億韓元的流動。
　　消費(fèi)信貸事業(yè)聽起來有點(diǎn)玄，說白了就是"放高利貸的"。徐泰洙從小就顯示出了與眾不同的運(yùn)動員潛質(zhì)，也迷戀花花綠綠的雜志，不過要提起讀書，他頓時沒了興趣。
　　他說："我真的對讀書不感興趣，當(dāng)時父親還經(jīng)營著一家園林公司。他也知道以我這成績想進(jìn)大學(xué)算是沒指望了，于是就給某私立大學(xué)栽樹，讓我進(jìn)了那家私立大學(xué)體育系讀書，說白了就是花錢走后門讓我進(jìn)了大學(xué)。但是，在進(jìn)大學(xué)校門的前一天，父親的話也給了我當(dāng)頭一棒，他說到大學(xué)畢業(yè)之前我要把他走后門用的錢全部還給他。"
　　徐父這樣做的目的就是激發(fā)兒子去學(xué)習(xí)謀生的手段，既然兒子不能靠讀書掙碗飯吃，那就只能另辟蹊徑，父親這樣做也是為了兒子的未來著想。事實(shí)證明，徐先生的成功在很大程度上得益于徐父的嚴(yán)格教導(dǎo)。
　　徐先生說："沒辦法，我只有邊讀書邊掙錢才行。正當(dāng)我尋思賺錢的路子時，剛好有朋友出了急事，請求我借錢給他，于是我將攢到高中時的所有錢都借給了他，并要他以后連本帶利一起還。雖然朋友一個勁兒地說朋友之間還談什么利息不利息的，但我歷來信奉親兄弟，明算賬，就這樣我獲得了平生第一筆貸款利息。"
　　光憑交情就借錢給別人，有時候別說利息，就連本錢都會雞飛蛋打。幾次教訓(xùn)之后，徐先生再借錢給別人的時候，就要求他人留下抵押物品，那時候，大部分的"客戶"都是他的同學(xué)，抵押物品都是些厚厚的專業(yè)書籍和教科書。他們實(shí)在還不了錢的時候，徐先生就將這些書賣到舊書店去，好歹能收回一些本錢。
　　"我在放貸、從中抽取利息的過程中，明白了一件重要的事情，那就是如何保住本錢比如何收回利息更重要，抵押物品不能成為我保住本錢的保證。"
　　徐先生正式進(jìn)軍消費(fèi)信貸行業(yè)，是從軍隊(duì)退役之后復(fù)學(xué)之前拿著"工作假期簽證"(在國外一邊工作一邊積累國外生活經(jīng)驗(yàn))滯留日本的時候。當(dāng)時日本消費(fèi)信貸公司的廣告充斥著日本的電視，ACOM、PROMISE等知名消費(fèi)信貸公司的自動交易店鋪在日本地鐵站附近隨處可見。現(xiàn)在日本消費(fèi)信貸公司的自動交易店鋪數(shù)與韓國的便利店數(shù)量相當(dāng)。
　　走在日本街頭，徐先生在想什么呢？他想："總有一天，韓國公民對于消費(fèi)信貸企業(yè)的否定性認(rèn)識會有所改變，消費(fèi)信貸產(chǎn)業(yè)一定會成為朝陽產(chǎn)業(yè)。"
　　徐先生于是下定決心對消費(fèi)信貸產(chǎn)業(yè)的發(fā)源地--日本的消費(fèi)信貸產(chǎn)業(yè)進(jìn)行一番翔實(shí)的探究，并決定在日本小試牛刀。
　　他首先將眼光瞄準(zhǔn)了在日的韓國留學(xué)生，向他們提供小額貸款。積累了部分資金后，他開始在日本的韓國人聚居地做廣告，逐步擴(kuò)大自己的事業(yè)。目標(biāo)群由最初的留學(xué)生轉(zhuǎn)為在日本就業(yè)的韓國女性，抵押品是護(hù)照。他向用護(hù)照做抵押的留學(xué)生和來日工作的女性提供50萬~100萬韓元(約合5萬~10萬日元)的貸款。
　　他堅(jiān)持只做小額信貸生意的理由，并不是因?yàn)闆]有能力提供大額貸款，而是他有因此連本錢都收不回來的經(jīng)歷。徐先生在日本"發(fā)財(cái)"回韓國之后，正式大規(guī)模進(jìn)軍韓國消費(fèi)信貸行業(yè)。
　　徐先生說："公司越來越大，我不停地思索，創(chuàng)造出那些能很容易地回收本錢的消費(fèi)信貸產(chǎn)品。"
　　徐先生的主力產(chǎn)品是無抵押、無保證、無"先利"(預(yù)先支付利息)的日利率為0.36%的小額個人消費(fèi)信貸商品。小額信貸的好處之一是由于其金額小，在無抵押、無保證的情況下亦可貸出；其二，回收的可能性比大額信貸要高得多，相反，利息卻比大額信貸要高，萬一連本錢都收不回來，他只需稍稍提升一點(diǎn)利息，就能將損失轉(zhuǎn)嫁到其他顧客身上去。
　　"如何掙大錢？非常簡單，虧本沒虧到本錢的分上，這就是事業(yè)。倘若連本錢都保全不了，這樣的事業(yè)能堅(jiān)持多久呢？"能保住本錢就是賺錢
　　新生代富豪們成功投資的基本原則有三：穩(wěn)定性、回報率、周轉(zhuǎn)率。這三者成功協(xié)調(diào)的程度決定了富人們賺錢的多少，最完美的效果就是三者步調(diào)一致。但從徐先生的案例來講，他是最重視穩(wěn)定性的典型代表。當(dāng)然，要說最具穩(wěn)定性的投資商品，非銀行的固定利息產(chǎn)品莫屬。
　　但相對而言，穩(wěn)定性強(qiáng)的投資對象，其收益性要低一些。回報率就是你投入的本金為你帶來的收益回報和資本擴(kuò)張的額度。例如：最近韓國的股票市場比較活躍，因而在韓國，股票就是回報率最高的投資對象。但回報率高的商品，在投資的過程中伴隨的風(fēng)險也較高，穩(wěn)定性也較差。周轉(zhuǎn)率就是能在多長的時間里把投資的本錢收回來。將相同的兩億韓元分別投資到銀行商品、股票，以及房地產(chǎn)當(dāng)中，周轉(zhuǎn)率最高的投資對象就是銀行商品，反之，房地產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率最低，因?yàn)榉康禺a(chǎn)要還原成現(xiàn)金，需要一段時間。
　　那么一般來說，在這三大原則當(dāng)中，新生代富豪們最看重的是哪一個原則呢？
　　大部分五六十歲的傳統(tǒng)富豪最看重的是穩(wěn)定性，在投資時也首選能穩(wěn)定賺錢的商品，那么新生代富豪呢？
　　我見到的大多新生代富豪們也都首選"穩(wěn)定性"。
　　許多讀者看到這里大概都會聳聳肩，說："你剛才不是還說想要掙大錢，哪怕是向別人借錢也要進(jìn)行主動出擊性投資嗎？"
　　不錯，我在前面的確提到過，富人不像普通人那樣，為還清貸款而努力，而是努力用貸款來進(jìn)行投資。借債必然伴隨著風(fēng)險，在此沒有必要再強(qiáng)調(diào)。不過新生代富豪們并不是頂著風(fēng)險去投資的，他們都是管理風(fēng)險的高手。他們?yōu)榱藢⑼顿Y風(fēng)險降到最低，鮮少選擇短期債投資，而是選擇長期債投資；還有，之前也強(qiáng)調(diào)過，新生代富豪致富的第一步都是儲蓄，這也是我說他們重視穩(wěn)定性的理由。
　　韓國人公認(rèn)的地產(chǎn)投資高手慎永根先生強(qiáng)調(diào)說："未來能獲益多少是做事業(yè)的關(guān)鍵，但比這更重要的是你能否在未來還能保住現(xiàn)在的本錢。"
　　慎先生在此強(qiáng)調(diào)，那些想一夜暴富而不安心穩(wěn)定投資的人，最后連本錢都保不住，傾家蕩產(chǎn)的人不計(jì)其數(shù)。
　　新生代富豪們的經(jīng)歷告訴我們，賺錢固然重要，保住本錢則更為重要。許多人都抱著賺大錢的夢想，但倘若不學(xué)習(xí)如何掙錢、管理錢和把錢守住的方法，這些夢想最終都是黃粱一夢。
　　徐泰洙先生在道別時，語重心長地跟我說："以我經(jīng)營消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的經(jīng)驗(yàn)，我發(fā)現(xiàn)了一條于子孫后代都有利的原則，那就是能把錢守住就算是賺了錢。"失去了本錢，就等于失去了一切
　　年輕的時候并不太富裕的人，隨著年齡的增長，其思想大概可以演化為兩種：第一種就是由于年輕的時候什么都沒有，所以想擁有得更多，注重高回報率的投資者大多屬于此類；另一種就是由于擁有的太少，于是就想保住現(xiàn)在所擁有的東西，重視穩(wěn)定性的投資者大多屬于這種類型。
　　渴望成為富人的人大體上都比較重視回報率，不過，新生代富豪們則是在穩(wěn)定性的基礎(chǔ)上求收益。
　　投資房地產(chǎn)獲利幾十億韓元的牙科醫(yī)生池榮俊(42歲)先生說："如果非要我在穩(wěn)定性和回報率當(dāng)中選其一的話，那我當(dāng)然會選擇穩(wěn)定性。沒有賺到錢尚不至于把人逼上絕路；如果連投資的本錢都丟了，就只有死路一條。"
　　新生代富豪也好，普通人也好，在炒股或者炒房地產(chǎn)之前，道聽途說或者從書本上學(xué)到的知識都差不多。不過，新生代富豪們在學(xué)習(xí)如何保住投資本錢上，卻比普通人要努力得多。因此，新生代富豪熟悉投資秘訣，在培養(yǎng)自己準(zhǔn)確選擇高投資回報對象、創(chuàng)出高收益的眼光之前，首先培養(yǎng)的是管理風(fēng)險的能力。一般人在選擇投資對象時，是將許多投資對象放在一起加以比較，從而選擇自認(rèn)為回報率高的投資對象，而不管其伴隨的風(fēng)險怎樣。
　　池先生說："我周圍的人一味羨慕我賺了幾十億(韓元)，追著趕著問我投資的秘訣何在，等真正見面談起來的時候，你就會發(fā)現(xiàn)他們的思考方式是二律背反式的。舉例來說，當(dāng)他們聽到我用借來的錢去投資的方法時，全身都顫抖起來，問：那會不會太危險了？相反，當(dāng)我談到如何管理投資中的風(fēng)險、追求穩(wěn)定的收益時，他們卻又是一副漫不經(jīng)心的模樣。該舒展身體的時候，他們卻把身體蜷縮起來；該蜷縮身體的時候，他們反倒把身體伸展開。由于錢是我們看得見、摸得著的東西，因而對其鞠而躬之；相反，由于風(fēng)險看不見、摸不著，所以很容易被人忽視，這樣一來我就無話可說了。最后，他們所能做的就是什么都不做，只待在家里指望能從天上掉下餡餅來，也就是說，他們?yōu)槌蔀楦缓浪�做的努力，僅僅限于愉快地購買彩票，將所有的可能性交給運(yùn)氣，然后整天牢騷滿腹地說：別再說那種高深的道理了，到底怎樣才能賺到數(shù)十億韓元呢？"
　　許多媒體為了吸引讀者的眼球而制造出來的"在短時間內(nèi)能將本錢翻幾倍"的投資故事，讓讀者看得心神蕩漾。但大家靜下心來想一想，即便在市場經(jīng)濟(jì)高度發(fā)展的韓國，又有哪位投資者能通過炒股取得與沃倫?巴菲特并駕齊驅(qū)的收益呢？即便是沃倫?巴菲特，他的平均投資回報率也只有26.5%。沃倫?巴菲特縱橫股市40年，年回報率達(dá)到100%的好運(yùn)卻一次都未碰到過。
　　你是不是感覺很失望呢？那再仔細(xì)品味一下這句話："沃倫?巴菲特縱橫股市40年，卻一次都未賠過本。"
　　新生代富豪將這一點(diǎn)奉為投資真理。在沃倫?巴菲特的投資秘訣中，新生代富豪們著眼于"一次都未賠過本"，而一般人只盯著"他是一個賺了數(shù)百億美元的超級大富豪"，這就是一般人和富人在投資價值觀上的差異。
　　我曾向江南區(qū)首屈一指的富豪孫晟太先生(39歲)請教，他沉思了半晌后說："普通人不是夢想做富人，而是夢想發(fā)橫財(cái)。"
　　通過炒股累積了不菲身家的沃倫?巴菲特，在談到自己的成功秘訣時說："投資原則一：絕對不能把本錢丟了；投資原則二：一定要堅(jiān)守投資原則一。"無風(fēng)險，無收益
　　新生代富豪們采取的投資戰(zhàn)略是穩(wěn)中求勝，及在穩(wěn)定性中追求收益性。
　　眾所周知，投資在任何時候都伴隨著風(fēng)險，只是風(fēng)險的大小不同罷了。風(fēng)險意味著自己的財(cái)產(chǎn)可能會受到損失或者投資活動偏離初衷。不過，在資本的世界里，風(fēng)險也意味著機(jī)會。
　　無事可干就要下崗，同樣的道理，不承擔(dān)風(fēng)險，則很難找到獲利的機(jī)會。由于未來無從預(yù)測，所有的投資都伴隨著或大或小的風(fēng)險。
　　當(dāng)然，除投資外，在我們的日常生活中，還潛在著各種各樣的風(fēng)險。舉個例子來說，你本來每天都乘地鐵去市內(nèi)上班，天天都平安無事，某天你心血來潮，自己開車去上班，結(jié)果出了車禍；你向心儀的女孩表白自己的愛意，結(jié)果遭到了她的拒絕；你在餐廳里點(diǎn)菜，上來的菜卻不合口胃。當(dāng)然，你在生活中也能遇到許多意想不到的好運(yùn)。
　　風(fēng)險不僅與投資如影隨行，其實(shí)，我們的生活當(dāng)中到處都隱藏著危機(jī)因素，所以回避風(fēng)險是一件不可能的事情。在投資中試圖回避所有的風(fēng)險，更是一件愚蠢至極的事情。或許這世上真有能回避所有風(fēng)險的人，不過，同樣的，他也是放棄了所有潛在成功機(jī)會的人。因此有句話講得好："沒有風(fēng)險就沒有回報"，這是至理名言。
　　那么，管理風(fēng)險的最佳時機(jī)是什么時候呢？就是"明確投資對象的時候"，新生代富豪們一致首選"低危險、高收益"的戰(zhàn)略。大部分的新生代富豪并不喜歡高風(fēng)險、高收益。
　　姜南喆(41歲)先生曾經(jīng)一邊鉆研《民法》，一邊采用競買方式購入房產(chǎn)，而后將其租賃及轉(zhuǎn)讓并取得了巨大利潤。他說："如果你是一名競買投資者，你會很清楚參與預(yù)告登記①商品的競買有多危險，房屋和繳納的拍賣款都可能在瞬間化為烏有，即便是已經(jīng)預(yù)告登記的房地產(chǎn)也是如此。不過，我會對預(yù)告登記的原因，即被提起拍賣訴訟的內(nèi)容進(jìn)行詳細(xì)的分析，自然也能預(yù)測出日后判斷的結(jié)果。"
　　姜先生通過對被一般人視為是"高風(fēng)險"的預(yù)告登記的內(nèi)容進(jìn)行縝密的分析，也能獲得準(zhǔn)確的投資信息。久而久之，預(yù)告登記物拍賣在他看來也不過如此。就這樣，在短短的4年間，姜先生最初投資的2億韓元就增長了14倍，實(shí)現(xiàn)了28億韓元的高收益。
　　在投資之前，為了確認(rèn)投資對象的回報率到底有多少，你需要不斷地進(jìn)行研究、分析。無論是炒股票還是炒房地產(chǎn)，你都要通過不斷地學(xué)習(xí)，了解自己可能在投資當(dāng)中遇到哪些風(fēng)險，如何管理這些風(fēng)險，可能獲得的回報是多少，不能讓自己的投資變成在迷宮中尋找出路。只有這樣，你才能避開投資中可能出現(xiàn)的失誤，盡早從危險當(dāng)中將自己拯救出來。
　　沃倫?巴菲特這樣強(qiáng)調(diào)投資中的風(fēng)險："風(fēng)險會在你毫不知情的情況下，以你無從預(yù)見的方式出現(xiàn)。"他還說："要切實(shí)了解自己的投資對象。你越了解它，你就越不懼怕它所攜帶的潛在風(fēng)險。潛在風(fēng)險使你不敢拿出大手筆來投資，但倘若你確實(shí)了解這些風(fēng)險的實(shí)質(zhì)，一邊管理風(fēng)險一邊投資，也不會有大危險。"
　　新生代富豪絕對不是那種甘冒風(fēng)險的人(risk taker)。
　　他們也不是一味規(guī)避風(fēng)險的人(risk avoider)。
　　新生代富豪們是熟知如何管理風(fēng)險的人(risk manager)。