在自然界中存在生物鏈在證券市場中，也存在著一種生物鏈。在這條生物鏈中，散戶扮演著最下面的一環(huán)，受到莊家、機(jī)構(gòu)、企業(yè)以及市場的蠶食。針對這一現(xiàn)狀，每一位散戶投資者必須要清醒地認(rèn)識自己所處的弱勢環(huán)境，制定適合自己的投資方案，才能在這一弱肉強(qiáng)食的環(huán)境中生存。

　　到底應(yīng)選擇什么樣的操作策略和方法才能適用于散戶呢？說白了，正確的投資策略是因時(shí)、因地、因人而制定的。雖說投資策略沒有定式，但也有以下這些根本共識：

　　一、明勢操作：據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，在中國證券市場中，指數(shù)的下跌中有80%的股票是翻綠的，而在一個(gè)升勢中則有80%的股票是上漲的。按照這一規(guī)律得出在一個(gè)下跌勢中它的風(fēng)險(xiǎn)與盈利比率可以看成8比2；而在一個(gè)上漲行情中風(fēng)險(xiǎn)與盈利比率，那就是2比8。因此，投資者要想回避風(fēng)險(xiǎn)，首先要選勢。

　　二、籌碼理論：在證券市場，人們常說的一句話就是“買股票投資”。在實(shí)際中我們看到中國的投資群體均以差價(jià)獲利，這一現(xiàn)實(shí)我們也可以從去年全年的印花稅和交易手續(xù)費(fèi)的總額基本與上市公司盈利總額相當(dāng)這一現(xiàn)象中看出。這就是說，在市場中盈利的是主力還是散戶，均是以犧牲投資者資本為代價(jià)。也由于這一現(xiàn)實(shí)，因而形成了莊家市，也就有了人為的價(jià)格操縱以及虛假題材的發(fā)生，典型的如藍(lán)田股份(相關(guān),行情)和銀廣夏等。因此，把股票視為籌碼，當(dāng)籌碼高度集中時(shí)，物極必反，投資者就可拋出；反之，籌碼高度集中后不斷分散的過程就是股價(jià)不斷尋底的階段。投資者根據(jù)這一理論防止走入投資理念的誤區(qū)。

　　三、波段操作：股市的運(yùn)動(dòng)軌跡是以波動(dòng)的形式進(jìn)行，第一次滬指從386.85點(diǎn)至1558.95點(diǎn)，第二次是326.92點(diǎn)到1052.98點(diǎn)，較大的一次是518.18點(diǎn)到1510點(diǎn)，近期的一波是1047.83點(diǎn)直到去年的歷史新高2254.61點(diǎn)。在波動(dòng)中，盈利最大的不是長線投資者也不是短線投資者，而是善于把握波段操作的投資者。既然是波段操作，投資者就不能天天買股票，天天有股票。

　　四、平常心：在證券市場中，投資者在買入一只股票之前已經(jīng)定下是盈還是賠了，但是還要等到現(xiàn)實(shí)到來。當(dāng)現(xiàn)實(shí)到來時(shí)，不管是盈利還是虧損，都會(huì)引起投資者的情緒變化。當(dāng)這種情緒變化不大時(shí)，投資者還能理性分析；當(dāng)這種情緒變化過大時(shí)，投資者就會(huì)感情用事，就無法按照任何的戰(zhàn)略獲取利潤，這就是散戶最大的敵人——不是莊家也不是市場，而是自己。

　　五、善于總結(jié)：常人說：“失敗是成功之母”，但是很多散戶在失敗中失去理智，怨天尤人，而不能夠冷靜地總結(jié)失敗的原因，以力再戰(zhàn)。

　　六、堅(jiān)決止損：止損對散戶而言，是一個(gè)很難的課題。一上漲期望值就提高，而下跌又有高位不賣低位更不舍得賣的心理，一旦被套更難割肉出逃。這也是散戶失敗的主要原因。因此，投資者在選擇回避風(fēng)險(xiǎn)的投資策略時(shí)就必須有遭遇風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)備和駕御風(fēng)險(xiǎn)的能力。