上周五，央行宣布自7月21日再次加息0.27個百分點，這已經是今年以來的第三次加息；與此同時，自8月15日起，儲蓄存款利息稅稅率也由20％降至5％。

　　加息減稅后，盡管一年期存款收益增加至3.16％(稅后)，但并未改變當前“負利率”的現實。對于普通工薪一族來說，找到一種好的理財方式，既要戰勝通脹，又能應對連續加息，其重要性不言而喻。

　　本報記者 劉鋒 楊斌

　　診斷

　　加息減稅 兩類人受影響最大

　　加息又減稅！究竟哪些人的錢包會受到影響呢？理財師表示，此次調控，對兩種人群影響最大，一是存定期的人，二是投資于以免稅為賣點的理財產品的人，比如國債、教育儲蓄的投資者。

　　本期《理財診所》針對這這兩類人群，進行了細致的“診斷”。

　　昨天是央行宣布加息后第二天。上午10：40，位于玉林西路的工行某營業部異常熱鬧，十幾位市民正在這里排隊等候辦理業務，他們中，有4位辦理一年期定期存款轉存業務。一位40多歲的阿姨告訴記者，她準備將1萬元一年期定期辦理轉存，據悉，這已經是今年內她第三次將這筆錢辦理轉存了。

　　據測算，此次加息又減稅，以最新一年定期3.33%的利率標準計算，1萬元定期存款到期后的實際利息收入將增加71元(稅后)。因此，不少人覺得虧了，去銀行轉存，但轉存是否真的劃算呢？

　　銀行理財師介紹說，這需要計算存款天數，看是否能抵消提前支取的損失。有一個通行的公式：存入天數=計息天數×(調整后利率－調整前利率)÷(調整后利率－活期利率)。不過，此次調整利率與之前最大不同之處在于，8月15日之后的存款利息所得稅才調減為5％，而在7月21日～8月15日之間的利息稅仍將保持在20%的水平。因此計算轉存的公式將變得比較復雜，客戶應該根據存期的不同請銀行人士幫助計算。

　　采訪中，一位銀行的資深理財師堅決反對轉存，“現在已經是加息周期了，如果每一次都去轉存，這不是瞎折騰嗎？”

　　他給記者算了筆賬：今年央行已是3次加息，時間分別為3月18日、5月19日和7月20日。假設客戶在今年1月1日存入10萬元元一年期定期，以后3次加息每次都轉存，結果是，從1月1日～7月20日，由于未到期的銀行定期存款提取只能按照活期存款的利息進行結算，因此在這大半年里，客戶只能享受活期0.72％(稅后0.576％)利率。而據瑞士信貸亞洲區首席經濟學家陶冬的預計，今年央行還將加息兩次，明年還將加息兩次，如果該預測準確，那客戶今年內還要在轉存兩次，這也意味著，客戶今年只能享受活期收益，這還不如一次都不轉存、享受2.52％(稅后2.01％)的利率。

　　連續加息

　　轉存是否劃算

　　關鍵詞：定期存款轉存

　　診斷結果：連續加息、連續轉存，定期實際上變成“活期”，不劃算。

　　建議：國家理財規劃師協會秘書長劉彥斌建議，不要存長期的定期存款，貨幣市場基金是個不錯的選擇。

　　處方

　　基金定投 銀行推薦30只基金

　　針對兩類受加息免稅影響最大的人群，理財師都建議關注基金，股票基金或者債券基金均可，長期看，均可以跑贏通脹。

　　“每月投500元，30年后你也能成百萬富翁！”在上期的理財沙龍中，中信銀行理財師賴錦華為廣大“月光族”開出了基金定投藥方。上周的理財診所完全是被詢問“基金定投”的郵件給淹沒了。幾天來收到的50多封郵件中，竟有40多封郵件是問基金定投的。

　　本周，為統一、全面的回答讀者們關于基金定投的問題，記者請來了成都的10家銀行，并讓這10家銀行的理財師各推薦3只近期表現最好的“王牌”基金品種，一共30只基金產品，任你選擇。

　　基金定投的辦理手續很簡單，以民生銀行為例，投資者只需持民生銀行卡并開立相關的基金賬戶，即可在該行的柜面申請辦理基金定投業務。

　　理財診所

　　如果您在生活中遇到什么理財煩惱或者對一些理財新業務的疑問，都請來信告訴我們，我們將邀請來自成都各大金融機構的理財專家，對您的問題進行專家會診。

　　電子郵箱：cdmoney@163.com；

　　來信請寄：成都市紅星路二段159號成都商報經濟新聞部“理財診所”欄目收；

　　郵編：610017。

　　教育儲蓄 魅力大減

　　關鍵詞：教育儲蓄

　　診斷結果：利息稅下調后，免稅優勢減弱，且限制較多。

　　建議：如想獲得穩健且稍高的收益，建議關注貨幣市場基金。

　　“我想給孩子存教育儲蓄，怎樣辦?”上周，本報“理財診所”還接到讀者咨詢教育儲蓄的事，不過，隨著利息稅減至5%，教育儲蓄的魅力將大減。

　　銀行的理財師告訴記者，此前，教育儲蓄最大的好處在于免稅，但有很多限制：比如只能是零存整取、需要學校開證明、最高限額兩萬元等，手續比較麻煩。但隨著利息稅稅率下調至5％，教育儲蓄的免稅優勢已經大大減弱。

　　據悉，除教育儲蓄外，其他的一些固定收益類產品，如國債也將受到不利影響。理財師建議，投資如果實在要投資這兩類產品，要盡量考慮短期品種。如果客戶想獲得穩健且稍高的收益，建議關注貨幣市場基金，目前貨幣基金年收益約在4％左右。