“理財(cái)不提收益率”這樣的說(shuō)法似乎與市場(chǎng)慣性及投資者心理有著巨大的距離，但仔細(xì)考慮，這樣的做法并不是嘩眾取寵或標(biāo)新立異。在為客戶進(jìn)行理財(cái)品種分析時(shí)，也同樣會(huì)被問(wèn)到類(lèi)似的問(wèn)題，但是筆者堅(jiān)定地認(rèn)為，理財(cái)不應(yīng)該談收益率，只應(yīng)談安全性和適用性。
理財(cái)不談收益率的道理，可以拿買(mǎi)車(chē)來(lái)做一個(gè)形象的說(shuō)明。因?yàn)椋碡?cái)?shù)氖找媛剩c買(mǎi)車(chē)時(shí)人們常常提及的性價(jià)比有異曲同工之妙。
由于駕齡較長(zhǎng)，筆者經(jīng)常會(huì)碰到熟悉的客戶要求給點(diǎn)選車(chē)方面的建議，大部分首先問(wèn)的是，在某一價(jià)格區(qū)間內(nèi)哪種車(chē)性價(jià)比最好。對(duì)這樣的問(wèn)題，筆者通常回答是“不談性價(jià)比，只談安全性和適用性。”
買(mǎi)車(chē)不談性價(jià)比
首先，性價(jià)比是一個(gè)定性不定量的指標(biāo)，車(chē)有價(jià)而安全和性能無(wú)價(jià)。安全保證，對(duì)應(yīng)的指標(biāo)是駕乘人員的人生價(jià)值。有個(gè)不完全的估計(jì)數(shù)據(jù)，目前杭州一個(gè)青壯年的中產(chǎn)白領(lǐng)或者公務(wù)人員，平均每人一生創(chuàng)造的價(jià)值相當(dāng)于是200萬(wàn)元人民幣。而且很多出行往往是一家老小坐一輛車(chē)，那么，車(chē)上整個(gè)家庭的估值500萬(wàn)元也并不為過(guò)。更何況，金錢(qián)估值只能是事后的衡量，失去家人的痛苦不是金錢(qián)可以彌補(bǔ)的。
其次，每個(gè)人對(duì)車(chē)輛性能的要求是不一樣的，如看重動(dòng)力性的人們，加速成績(jī)提高1秒就是很大的收獲；而注重經(jīng)濟(jì)性的用戶，百公里油耗省1升會(huì)成為了不起的成績(jī)，還有些人會(huì)在外觀上采取一票否決制，再好的車(chē)只要視覺(jué)上不能滿意也不會(huì)考慮。那么面對(duì)不同的消費(fèi)者，很難有共同的性價(jià)比說(shuō)法讓他們都滿意，所以也就沒(méi)法把不同的車(chē)按照性價(jià)比進(jìn)行排列，我們也就不會(huì)看到具體的性價(jià)比數(shù)值，原因就在于此。
所以買(mǎi)車(chē)時(shí)，切忌貪大求全，配置多的、排量大的并不一定表示性價(jià)比高，也不一定代表車(chē)輛高級(jí)。性價(jià)比被誤讀的危害在于本來(lái)就有些模糊的性價(jià)比指標(biāo)變得更模糊甚至錯(cuò)誤，反而掩蓋了消費(fèi)者最需要知道的性能信息。畢竟我們可以忍受“高性價(jià)比”的電腦偶爾死機(jī)，但是絕對(duì)不能容忍汽車(chē)在高速公路上突然罷工。
“超過(guò)25％收益率的事我不做”
其實(shí)，現(xiàn)在被反復(fù)提到的性價(jià)比，最初來(lái)源于計(jì)算機(jī)的銷(xiāo)售，而且主要是指配置價(jià)格比。汽車(chē)銷(xiāo)售借用了這個(gè)指標(biāo)，卻帶來(lái)了一定程度的誤解。這個(gè)誤區(qū)在理財(cái)方面同樣存在。
投資行業(yè)中有一句俗語(yǔ)——“活得長(zhǎng)最重要”。理財(cái)只看收益率，安全性又該放在哪個(gè)位置呢？
很多貌似高收益的投資品種，到最后高收益無(wú)法實(shí)現(xiàn)還算是稀松平常的，至少本金沒(méi)有損失或者損失很少，例如前期的
外匯結(jié)構(gòu)化理財(cái)；嚴(yán)重點(diǎn)的，本金能打個(gè)折返回，但其中的權(quán)屬確認(rèn)、來(lái)回奔波、身心疲憊著實(shí)讓人無(wú)奈，例如資本大鱷德隆旗下金新信托的信托產(chǎn)品；最恐怖的當(dāng)然是那種顆粒無(wú)收的品種了，比如那些號(hào)稱可美國(guó)上市的股權(quán)投資等等。
在理財(cái)這個(gè)行業(yè)中，當(dāng)遇到高收益率的時(shí)候，我們應(yīng)當(dāng)想一想萬(wàn)科公司王石先生的話“超過(guò)25％收益率的事我不做”。每個(gè)理財(cái)品種，如果他有高收益，您更應(yīng)該搞清楚他的來(lái)龍去脈了，高何以為高？
理財(cái)顧問(wèn)很大的一個(gè)作用也正來(lái)源于此，也許他不能給您提供即安全又有極高收益率的投資品種，但至少他能告訴您，您要投資的這個(gè)高收益品種的風(fēng)險(xiǎn)在哪里，合適您去投資嗎？您準(zhǔn)備要買(mǎi)的股票有哪些負(fù)面報(bào)道和黑幕？這些都不是那些建議您購(gòu)買(mǎi)股票的證券經(jīng)紀(jì)會(huì)告訴您的，因?yàn)樗麄兊氖找鎭?lái)自您買(mǎi)入、賣(mài)出成交的手續(xù)費(fèi)里。
一個(gè)關(guān)注理財(cái)規(guī)劃的人，對(duì)自己的發(fā)展遠(yuǎn)景有著明晰的看法和慎重的規(guī)劃。
根據(jù)不同的需要，家庭的理財(cái)資金應(yīng)被劃分為不同收益率的區(qū)塊。保持日常使用的小額資金，只能享受活期利率；應(yīng)對(duì)突發(fā)事件(包括失業(yè))的短期可調(diào)動(dòng)的儲(chǔ)備資金，打理得好的話大概能獲得2％左右的收益；為家庭未來(lái)的發(fā)展和維護(hù)提供大額資金的主力增值資產(chǎn)，則至少要考慮6％以上的收益率，才能抵抗通貨膨脹和其他家庭的追趕了。因?yàn)榕c家庭富裕的滿足程度相關(guān)的，不光是一個(gè)家庭資產(chǎn)絕對(duì)值的簡(jiǎn)單數(shù)據(jù)，更重要的是和其他家庭比較后所處的區(qū)段位置
