“中國最大炒金公司”上海聯泰黃金制品有限公司(以下簡稱聯泰)，涉嫌變相期貨交易與私設交易場所，非法合同交易總額高達108億元人民幣，日前，被依法追究刑事責任。這是上海警方偵破的首例非法經營“黃金期貨”案件，該起案件的偵破始末近日首次被披露。

　　今年5月26日，上海黃浦區工商分局在受理舉報線索時，發現聯泰公司涉嫌虛報注冊資本后，立刻將其移交黃浦公安分局。經查，2004年5月，程某等人通過某中介公司采用虛報注冊資本的方式，在黃浦區工商分局注冊成立上海聯泰黃金制品有限公司。

　　聯泰公司自行設定“游戲規則”，客戶經認可《聯泰交易買賣細則》，首付2萬元或3萬元人民幣便可開戶取得交易資格。聯泰規定的最低交易單位為100盎司，約合3110克，價值人民幣約50萬元。但投資者只需用合約價值4%的保證金即可完成交易，交易資金放大了25倍。但客戶“保證金”一旦低于1600元以下，即由公司“強行平倉”。所有交易均須在當日清算完畢。

　　聯泰業務員的獎金與介紹客戶交易成功的數量成正比，這也使得不少客戶是經過朋友甚至親人的介紹，參與聯泰的黃金投資。不少原本投資方資產或處于持幣觀望的投資者，在鼓勵下找到了投資的“新出口”。

　　據警方調查，聯泰公司不是經中國證監會批準的期貨經紀公司，其經營行為屬“變相期貨交易”與私設交易場所。聯泰公司的行情數據從表面上看跟著國際市場走，但實際上并不完全同步，聯泰公司可以根據他們的報價來決定客戶的價格，并能決定客戶下的單是否成交。偵查顯示，所有公眾投資者的交易對手均是聯泰公司。也就是說，聯泰‘既開賭場，又親自參賭’其黃金交易標準化合約沒有期限限制。據此，上海檢察機關批準對聯泰公司四名犯罪嫌疑人實施逮捕，依法追究刑事責任。

　　經初步審計，聯泰公司共吸納客戶700余名，累計收取投資者保證金6000余萬元人民幣，合同交易總額高達108億元人民幣，客戶平倉虧損達2000余萬元。

　　業內人士認為，由于相關法律的缺位，目前國內對這類案子的處理尚無法通過民事維權的途徑解決，無法彌補當事人的損失。羊城晚報