“外資銀行管理條例”12月11日實施后，花旗銀行、東亞銀行等已拿到人民幣理財執照的外資銀行已在摩拳擦掌；與此同時，剛剛完成股改上市的國有銀行也對人民幣理財市場虎視眈眈。面對中外兩大競爭對手，中小銀行“一統天下”的格局也許將從此改變。

　　外資銀行加速搶灘

　　作為最后一塊等待瓜分的“蛋糕”，人民幣理財業務的誘惑力不可小視。

　　“我們很早就在進行人民幣理財產品的開發工作。”花旗銀行北京分行相關負責人在接受記者采訪時表示。

　　據介紹，日前花旗在深圳、上海、北京推出了“恒生指數一年期人民幣結構性投資賬戶”理財產品，其收益率等于參與率(約為35%)乘上香港恒生指數自2006年11月8日至2007年11月8日的漲幅，預計最高年收益率為4.5%，最低為0。

　　花旗銀行北京分行客戶主任鄧妍分析說，盡管該產品只針對境外人士，但它是外資銀行在國內發行的第一個個人人民幣產品，為該行日后全面展開人民幣理財業務“探路”。

　　鄧妍覺得，較之于中資銀行，外資在人民幣理財方面有相當大的優勢，它們將引入更多的“投資元素”，以彌補現在人民幣理財產品投資領域過于狹窄的“缺陷”；而且，還會打破不能提前贖回的“限制”，引入人民幣產品的二級市場，增加產品流動性。為此，人民幣理財產品將擺脫目前的困境，邁上一個新臺階。與此同時，由中小銀行一統人民幣理財天下的格局也將發生改變。

　　作為最早進入中國內地的外資銀行之一的東亞銀行也不甘人后。東亞銀行北京分行副行長褚曉路告訴記者，該行相關人民幣理財產品早已設計完畢，只待人民幣理財業務開放，該行即可推出一系列創新產品。

　　褚曉路表示，外資的加入將給人民幣理財產品注入新的活力，近半年來，由于各類人民幣債券市場利率的一路下滑，導致人民幣理財產品的收益也逐步減少，收益率約在3%左右，與儲蓄存款利息相差無幾，再加上今年股市向好，使得這類產品已成“雞肋”。很顯然，外資將會拓寬人民幣理財的投資范圍，并增加其流動性，恢復其往昔的“風光”。

　　國有銀行欲加大投入

　　與外資銀行相比，國有銀行做大人民幣理財業務這塊“蛋糕”的意愿似乎要更強烈一些。

　　“上市之后，提高中間業務收入已成當務之際，而人民幣理財業務更能體現出這方面的優勢。”工行相關部門負責人向記者說，為了大力發展零售銀行業務，下一步該行將加大這方面的投入。

　　與此同時，中國銀行(3.66,0.23,6.71%)也準備全力進入人民幣理財市場。中行個金部有關人士坦言，起初之所以不太愿意做這項業務，主要是因為對于資金充裕的國有銀行而言，單純做理財業務反而會降低其整體收益，還不如做傳統存款。但現在情形卻大不一樣了，隨著基金和人民幣理財的不斷創新，必將加速存款分流。為了避免儲蓄存款“大搬家”，國有銀行不得不加大對人民幣理財業務的投入以留住客戶。

　　而且，中行上市之后要著力發展零售銀行業務，那些不會增加資本金壓力，可以提高中間業務收入、分散風險、改善財務報表的理財業務自然就成了銀行的“香餑餑”。