俗話說：“老來還小。”“老”是對“小”的回歸，這是一個(gè)生命周期。雖說“錢財(cái)是身外之物”，但在人的生命周期的每個(gè)環(huán)節(jié)上，其多寡不同、狀態(tài)不同，所受的對待也自然不同。
如何安排好這些個(gè)“
不同”，是我們不受“身外之物”所累的關(guān)鍵。在人生的不同階段，我們的理財(cái)目標(biāo)、理財(cái)方式、理財(cái)心態(tài)都各不相同。明確了這些需求，我們“按圖索驥”，到市場上去尋找合適自己的理財(cái)方式和品種來滿足需求。
因此，理財(cái)不能短視，而要遠(yuǎn)見，對人生的遠(yuǎn)見，對未來的安排。這正是國內(nèi)居民所缺乏的，同時(shí)市場也還不能完全滿足這種需求。不過，基于生命周期的理財(cái)理念和理財(cái)市場，在國內(nèi)已經(jīng)發(fā)軔。
女妖斯芬克司問：“早上四只腳，中午兩只腳，晚上三只腳，這是什么動(dòng)物？”
在俄狄浦斯回答出是“人”之前，猜不中的人無不遭殃。
斯芬克司之謎強(qiáng)調(diào)的是生命周期各階段人呈現(xiàn)出的形態(tài)差異，事實(shí)上，巨大的財(cái)務(wù)差異也存在于人的生命周期各階段，青年、中年和老年的收入和消費(fèi)狀況大相徑庭，接踵而至的問題是，人的一生需要什么樣的財(cái)務(wù)規(guī)劃？
從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度看，人生完全可以視為一個(gè)人力資本轉(zhuǎn)化為金融資本的過程，盡管每個(gè)人情況迥異，但多數(shù)人的生命周期會(huì)呈現(xiàn)為青年時(shí)期、成家立業(yè)時(shí)期、中年時(shí)期和退休時(shí)期的財(cái)務(wù)階段。
以生命周期為客戶度身定做人生財(cái)務(wù)規(guī)劃對外資銀行來說早不是新鮮事，但于國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)來說卻是全新領(lǐng)域，目前還只有招商銀行等少數(shù)銀行依據(jù)生命周期這條主線兼顧個(gè)人的財(cái)富狀況將其服務(wù)對象細(xì)分為五類群體，推出和人生命周期相關(guān)聯(lián)的金融理財(cái)計(jì)劃。
招行零售銀行部總經(jīng)理劉建軍稱：“處于人生不同階段的人，在需求上相似性特別多，而不同的人生階段對金融需求也存在著相當(dāng)?shù)牟町悺！?/P>
對于多半剛剛踏入社會(huì)參加工作，年齡在18~25歲的未婚男女來說，經(jīng)濟(jì)收入比較低，錢似乎永遠(yuǎn)也不夠花，風(fēng)險(xiǎn)承受力較低，投資活動(dòng)較少。對于他們來說，比較多的理財(cái)需求是轉(zhuǎn)賬、匯款，通過電子渠道辦理金融業(yè)務(wù)，也有助學(xué)貸款、耐用消費(fèi)品貸款等需求。
對于年齡處于23~30歲的未婚或結(jié)婚未育男女來說，經(jīng)濟(jì)收入開始增加生活也逐漸趨向穩(wěn)定，這個(gè)年齡段的年輕人風(fēng)險(xiǎn)承受能力增加，注重投資收益，資產(chǎn)增值愿望迫切，信用卡消費(fèi)頻繁，汽車消費(fèi)信貸和個(gè)人住房貸款需求強(qiáng)烈。
在這個(gè)階段若養(yǎng)成投資習(xí)慣在經(jīng)濟(jì)方面應(yīng)該不是什么壞事，比如25歲的你決定每月拿出200元投資于股票型基金,不考慮通脹因素，他的年回報(bào)率8%，那么到65歲時(shí)，你就會(huì)擁有價(jià)值70多萬元的資產(chǎn)，而你實(shí)際投入的現(xiàn)金則不到10萬元。
當(dāng)人們步入28~45歲這一階段時(shí)，經(jīng)濟(jì)上、生活方式上都趨于穩(wěn)定，對未來的生活安排和人生目標(biāo)也日漸清晰，很多人不僅需要養(yǎng)孩子也要照顧老人，這一階段的人們有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，投資品種多樣化，他們會(huì)考慮買房，將房子轉(zhuǎn)化成長期儲(chǔ)蓄的一種形式，也會(huì)著手準(zhǔn)備子女教育的資金，為他們的教育準(zhǔn)備一個(gè)穩(wěn)健的投資增值計(jì)劃，或許還會(huì)買一份保險(xiǎn)以防不測……
人生之路行至天命之年，往往是子女已長大成人，家庭處于成熟期，自身的工作能力、經(jīng)濟(jì)狀況都達(dá)到高峰狀態(tài)。這一階段的人們，投資風(fēng)格成熟穩(wěn)健，有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，但更加注重投資風(fēng)險(xiǎn)，他們會(huì)進(jìn)行外匯買賣，在債券和貨幣市場進(jìn)行直接投資，或者直接投資股票，并進(jìn)行二次置業(yè)，這個(gè)年齡段的人可能需要更多的保險(xiǎn)支出，因?yàn)殡S著年齡的增加，人壽保險(xiǎn)的費(fèi)用會(huì)變得更高。
55歲以后通常是人們退休后享受一生耕耘成果的時(shí)候，多數(shù)人會(huì)從已有的資產(chǎn)取出錢來補(bǔ)貼開銷，這一階段的人風(fēng)險(xiǎn)承受能力相對較低，注重投資風(fēng)險(xiǎn)，以溫和保守型投資風(fēng)格為主。最多的理財(cái)需求可能是將大部分閑錢存銀行，投資組合中債券的比例可以增加一點(diǎn)，也可以嘗試買點(diǎn)開放式基金，追求風(fēng)險(xiǎn)相對較低的投資收益。
作為“中國經(jīng)濟(jì)奇跡”的重要組成部分，中國的個(gè)人財(cái)富累積已蔚為可觀，只是多數(shù)國人均傾向于“短期獲利落袋為安”，“大有一年太長，只爭朝夕之勢”，對自己的中長期財(cái)務(wù)目標(biāo)進(jìn)行規(guī)劃的人少之又少。不過，短期暴富的人群畢竟寥若晨星，從長期看，根據(jù)生命周期的不同階段進(jìn)行財(cái)務(wù)打理似乎更為可行。
事實(shí)上，僅從投資收益角度看，從生命周期的角度做長期財(cái)務(wù)規(guī)劃還是相當(dāng)可觀的，按照投資界著名的“72原則”(即用72除以年利率)，如果你有5萬元人民幣，假設(shè)你投資的產(chǎn)品的年利率為8%，那么大致9年，5萬元就會(huì)變成10萬元。
“幸福的家庭都是相似的,不幸的家庭各有各的不幸”，也許，及早對生命周期的不同階段進(jìn)行財(cái)務(wù)規(guī)劃就是企及幸福的重要階梯。
來源:第一財(cái)經(jīng)日報(bào)
