來源: 第一財經(jīng)日報
1999年一個秋日，連凱（化名）在漠河的一家小酒館里一個人喝了個通宵，等被酒館伙計叫醒的時候，他意識到自己已經(jīng)是一個真正意義上的窮人了。用他的話說，把那輛才買回來不到一年的奔馳低價轉(zhuǎn)手，就標(biāo)志著又回到了10年前來東北之前的自己了。
對于“窮”恐懼，使他在青壯之年就要做出妥善的理財規(guī)劃。
起伏跌宕的倒?fàn)斏?
上世紀(jì)90年代，連凱隨著國內(nèi)“邊貿(mào)熱”來到中俄邊境，自踏上開往東北的火車那一刻起就對自己說：“窮怕了，一定要發(fā)大財。”
“那時候，中俄邊境貿(mào)易復(fù)蘇，國內(nèi)千軍萬馬涌去做邊貿(mào)。”連凱如是說。俄羅斯經(jīng)濟經(jīng)過調(diào)整，居民生活水平也應(yīng)該會有所提高。“當(dāng)其他同行還在將劣質(zhì)皮鞋、劣質(zhì)襯衣、劣質(zhì)棉襪倒到邊境的時候，我已經(jīng)開始用不多的資本開始倒騰一些質(zhì)量好、價格低的中檔商品，結(jié)果很受歡迎，也正是那段時間，我積累了第一個100萬。”
真正讓連凱嘗到賺錢如此簡單的事情是在倒騰金屬上面，但倒金屬同樣讓連凱幾乎身無分文。
賺到100萬元后，連凱在朋友的幫助下，成立了一家代理公司，其實就是一個皮包公司，老板和伙計都是他一個人。“我就利用我那幾年積累的人脈關(guān)系幫助其他倒?fàn)斵k理委托運輸、通關(guān)手續(xù)、租賃攤位及開居留證明等一系列的手續(xù)，盡管傭金比例并不高，但是由于客戶數(shù)量大，所帶來的收入還算可以。”
“當(dāng)時，倒騰鋁、銅的生意很火，我也做了幾筆業(yè)務(wù)后發(fā)現(xiàn)，其中的利潤真的非常高，一來一去很輕松地就賺到了上百萬元。但是一夜暴富所帶來的幸福感并沒有持久，1998年在倒金屬上的連續(xù)幾次大失手，商品造成大量積壓，幾乎把老本都賠了進去。”連凱話語間充滿無奈和懊惱，“那些囤積的金屬比成本價低10%左右轉(zhuǎn)給了一些俄羅斯人，但是后來證明自己錯了，因為沒過多久，銅、鋁的行情又起來了，那些俄羅斯人發(fā)了，但自己卻落魄了。”
心灰意冷的連凱離開東北回到溫州老家，用剩余資金投資了一些小項目，但是“收成”非常微薄。
2000年左右，全國的房地產(chǎn)業(yè)務(wù)開始蓬勃發(fā)展，各個主要城市的房地產(chǎn)價格不斷攀升，“倒房子賺錢多，但是總不能把中國的房子倒到外國，再把國外的房子倒到中國吧。”連凱開玩笑地說：“但是的確有一樣和房子有關(guān)的東西是可以倒的，那就是木材，有那么多的房子要賣，有那么多的人要買，那么自然就有非常多的人需要家具，中國人一直都非常鐘情于木制家具，那么從俄羅斯倒木材，應(yīng)該是個不錯的生意。”
“倒木材”讓連凱“活”了過來，他和幾個在多年生意場上交往而獲得充分信任的俄羅斯人一起取得了一個邊境小城周邊的將近10個山頭木材的采伐權(quán)，也得到了幾個擁有鐵路專用線的儲木場。
由于俄羅斯地處北方，所生長出來的樹木木質(zhì)非常堅硬，十分適合做家具。連凱將裝著砍伐下來的樹木通過火車運到了河北廊坊這個北方出名的家具加工集散地。木材一卸下來，就被當(dāng)?shù)氐纳a(chǎn)廠商搶購一空，四年下來，自己賬上的資金已經(jīng)有了5000多萬元。加上在家鄉(xiāng)溫州和北京購置的兩套房產(chǎn)，總資產(chǎn)接近6000萬元。
萌生退意打理生活
經(jīng)過上次的生意失敗，連凱變得非常謹小慎微，已經(jīng)不敢再投資不熟悉的行業(yè)。哪怕是有朋友建議他自己開一家家具生產(chǎn)廠的想法，也被連凱拒絕了。連凱自己都承認，大家都看到了倒木材的利潤非常高，又有越來越多的人開始涌向這個行業(yè)，那么競爭也越來越激烈，再加上國家對房地產(chǎn)發(fā)展開始進行政策上的限制，家具等相關(guān)配套領(lǐng)域所受到的影響已經(jīng)非常明顯。
“倒?fàn)斶�能當(dāng)多久？高利潤的木材生意還能維持多長時間？非正常國際貿(mào)易之間存在巨大人身安全風(fēng)險，假如出現(xiàn)意外，一家老小的生活怎么辦？”這些問題毫不客氣地放在了面前，為此連凱萌生了退意。
退出江湖后，連凱又該如何安排一家老小，如何處理自己的6000萬資產(chǎn)呢？連凱又擔(dān)憂起來。記者請教了幾位資深的理財師和投資機構(gòu)人士，對他的財務(wù)狀況作了分析（見表）。
連凱家庭目前的財務(wù)狀況有以下幾大特征：1.累積了高額資產(chǎn)；2.連凱是家中父母和妻兒的唯一經(jīng)濟支柱；3、父母年老，需要籌措養(yǎng)老資金；兒子尚幼，未來需要大筆教育支出。
連凱一家目前每年需要的開支在200萬元左右（由于他是個體戶，生意支出和家庭日常消費財務(wù)并未分開計算，因此其中很大一部分應(yīng)該是用于生意應(yīng)酬等）。但設(shè)想一下，若連凱不愿在生意場上再追逐利益，那么他們家庭每年的開支將會銳減。為了維持他現(xiàn)有的家庭生活高水準(zhǔn)，我們估計他家今后的年度開支將在100萬元左右。
此外，他需要為60多歲的父母準(zhǔn)備一筆長期養(yǎng)老費用，預(yù)計在200萬元；兒子日常的教育費用已經(jīng)包括在家庭年支出中，只需要額外準(zhǔn)備一筆留學(xué)費用。
但在他隱退生意場之后，他們家依靠工作或?qū)崢I(yè)投資的現(xiàn)金流入將為零，因此必須尋找到現(xiàn)金流入的渠道，比如利息收入、金融投資收入、房租收入等。
根據(jù)連凱的財務(wù)、知識結(jié)構(gòu)、經(jīng)歷和性格，幾位理財師分別提出了理財建議，記者進行了綜合整理。
保險為先
首先用活期存款或貨幣市場基金的方式準(zhǔn)備一筆家庭應(yīng)急金，數(shù)額相當(dāng)于家庭3個月的生活費用，也就是從目前的銀行賬戶中單獨列出一筆30萬元的款項，選擇活期存款方式或買入貨幣市場基金（目前為T+1，流動性比活期存款稍稍差一點，年收益率穩(wěn)定在2.0％~2.1%，免稅）。根據(jù)連凱家庭情況，建議還是選擇傳統(tǒng)的活期存款方式，更為適宜。當(dāng)然，若有學(xué)習(xí)金融知識的意向，也可以拿出一部分現(xiàn)金，由貨幣市場基金來管理。
盡快為家庭成員，尤其是家庭支柱連凱安排好保險。對于擁有兩輛私家車的連凱來說，汽車保險已經(jīng)不陌生，但他至今沒能為自己和家人購買過人身保險，這是比較大的問題。
對于身家6000萬元的連凱來說，首先是為自己選擇高額的意外險或定期壽險，來防范將來可能發(fā)生的意外傷害事件或病故事件。由于連凱年收入不均衡，而且今后的收入也相當(dāng)不明朗，因此，一般的以年收入來計算人身保額的方法不適用于他，用年度保費占家庭年收入的比例法來計算也不合適。以他的財富來論，這類沒有現(xiàn)金價值的保障險種保額以不超過1000萬元為宜，再附加意外醫(yī)療等產(chǎn)品，需要年繳保費在10萬~30萬元。這是考慮到保險公司的承保能力和風(fēng)險控制力度，同時也是考慮到保費支出的難度。
目前市場上已經(jīng)有1000多萬元的高額保單，但想要申請到這么高額的保單，需要相當(dāng)詳細的財務(wù)狀況證明、身體狀況證明等，手續(xù)比較復(fù)雜，因此不妨申請800萬至900萬元的保額，萬一發(fā)生不幸，這筆保險金也足夠維持家人八九年的生活。
除了這兩類沒有儲蓄功能的保障產(chǎn)品（主要為家人著想），連凱應(yīng)該為自己和太太著想，投保一些有現(xiàn)金價值的險種，比如養(yǎng)老保險。因為連凱夫婦今后的收入不確定，而目前積累的財富較多，完全可以采用躉繳的方式，為自己和妻子購買較高額度的養(yǎng)老產(chǎn)品（以分紅型為佳），到了55歲、60歲，每年可以從保險公司領(lǐng)回一份保險金，提升自己的晚年生活品質(zhì)。當(dāng)然，也可以用萬能保險來替代傳統(tǒng)的養(yǎng)老險種。這筆躉繳保費支出需要在近期特別預(yù)留出來，做好保險計劃后一次性繳納給保險公司，50萬~100萬元都可以接受。對于沒有社會保障的連凱夫婦來說，利用商業(yè)保險為自己養(yǎng)老做準(zhǔn)備是很有必要的。
至于醫(yī)療保險等，由于支出額度不會很高，連凱家庭完全可以自己承擔(dān)，也可以選擇一些保險產(chǎn)品來轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險。
錢生錢
在除去近期需要的160萬元左右（30萬元家庭備用金、30萬元的首年高額意外險保障費用以及100萬元躉交型養(yǎng)老保險費用）之后，剩余的5000多萬元家庭現(xiàn)金資產(chǎn)就需要充分滾動起來，為連凱家庭“錢生錢”了。由于連凱家庭缺乏金融投資知識，因此不建議投資個股票，而是建議采用各類理財產(chǎn)品。
同時，對于這樣一個未來幾乎沒有現(xiàn)金流入的家庭而言，利用組合來分散金融投資風(fēng)險是非常必要的，而且應(yīng)該持有長期投資的心態(tài)。
可以拿出1000萬元購買股票型或指數(shù)型基金，長期來看可以到達5%~8%的年收益，但由于受市場行情影響非常大，這筆投資每年的收益不會很穩(wěn)定，當(dāng)年可能為負數(shù)，也可能較高獲利，屬于風(fēng)險較大的投資，投資這一項目目的在于獲取長期的較高收益。
同時拿出3000萬元投資短債基金。今年推出的短債基金投資標(biāo)的都是三年以內(nèi)到期的債券產(chǎn)品，收益穩(wěn)定在2.3%~2.8%之間，以2.5%計算，此項投資每年投資回報可以穩(wěn)定流入75萬元。
拿出1000萬元投資國債，而且是5~7年期的交易所國債。交易所國債雖然類似股票，可以低吸高拋獲利，但它仍然每年可以有穩(wěn)定回報，那就是交易所國債仍然會每年按照票面利率支付利息。這樣做的好處是，每年可以獲得3％以上的中期債券票面利率收入，也就是30萬元以上的國債利息收入。同時，也可以等待國債交易價格上漲的好機會，將國債拋出，賺取差價收入，然后進行第二輪投資。
剩余的350萬元資產(chǎn)可以在北京等大城市，以全額付款的形式投資幾套小面積房產(chǎn)，不是為了獲取差價收益，而是通過長期的租賃每個月獲得穩(wěn)定的現(xiàn)金流。按照4％的年回報率計算，350萬元的房產(chǎn)出租收益每個月可以有1萬多元租金收入。因為前面三項投資計劃的收入大多是年度性的流入，缺少月度性的收入，這一項房產(chǎn)投資收入，可以彌補以上不足。
經(jīng)過以上安排之后，連凱家庭每年的穩(wěn)定收入有120萬元左右，足夠應(yīng)付100萬元的家庭支出需求。同時，老年之后還有不低的商業(yè)養(yǎng)老金可以每月領(lǐng)取。而那千萬元的股票型、指數(shù)型基金投資收益，則可以長期積累起來，供兒子將來留學(xué)、結(jié)婚或創(chuàng)業(yè)使用，也可以補貼家庭醫(yī)療費用支出和養(yǎng)老費用。家庭保障部分，則不論是意外還是平安生活，都已經(jīng)為家人做好了可行的、妥當(dāng)?shù)臏?zhǔn)備。
