在金融風暴肆虐之下，當前多種資產的市場價格仍處于巨幅波動之中，且前景難判。但今年2月以來，以預先判斷掛鉤標的資產未來走勢為基礎的結構性產品，卻重新出現在中資銀行新發行的理財產品中。與之前的“傳統”有些類似，面對近期漲勢良好的中國概念股票和黃金，中資行再度一擁而上。
 
 
這引發了業內對相關理財產品“一損俱損”的擔憂。

　　據普益財富不完全統計，2009年3月13日至3月19日，國內共有4家商業銀行發行了6款結構性理財產品，其中2家中資銀行發行了3款，掛鉤標的資產及最高收益方式，仍以看漲中國概念股票、黃金以及大宗商品為主。

　　事實上，從今年2月以來，中資行就將結構性產品的目光投向了上述標的物。這些產品大多在明年1季度左右到期。專家指出，結構性產品相似的設計方式，可以看出當前銀行對全球宏觀經濟走勢的判斷比較一致，但從另一個角度看，相似的產品特征，難免會導致產品到期后出現“一榮俱榮”或者是“一損俱損”的局面。

　　這樣的情況在國內理財市場已不罕見。

　　據普益財富統計，截至今年3月13日，正在運行的337款QDII理財產品中，實現正收益的僅11款，其中，虧損超過65%的QDII產品占比高達11%。值得注意的是，浮虧過半的158款QDII理財產品，主要集中于貝萊德美林世界礦業基金、匯豐中國股票基金、霸菱香港中國基金等股票型基金資產類別。專家認為，掛鉤標的高度集中，是造成QDII大面額深度虧損的主要原因之一。

　　不僅是QDII產品，在銀行結構性產品中也普遍存在上述情況。

　　根據中國社科院最近發布的報告稱，今年2月份到期的理財產品共有23款實現零、負收益，同類產品多為看漲股票、商品類產品。由于去年1季度發售看漲商品、股票類的一年期產品數量最多，預計零、負收益產品將在第一季度集中爆發。

　　理財專家認為，當前銀行開始逐漸重啟結構性產品，在產品的細節設計上，也的確吸取了爭議事件的教訓。但不容忽視的是，同類產品的設計有多少是真正出于銀行對市場未來走勢的精準分析、有多少僅僅是一擁而上的應景之作，類似產品到底能為客戶帶來怎樣的回報，都需要時間的檢驗。