國(guó)際現(xiàn)貨黃金周五(12月12日)亞洲時(shí)段盤(pán)初繼續(xù)在1230美元下方徘徊，隔夜美原油跌破60美元大關(guān)，且美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)持續(xù)改善，提振美元自低位大幅反彈。另一方面，歐元區(qū)主要國(guó)家仍深陷通縮陰影，導(dǎo)致歐元/美元走軟，同樣限制了金價(jià)漲幅。眼下晚間美國(guó)PPI無(wú)疑是本周金價(jià)突破當(dāng)前震蕩局勢(shì)的最后一絲機(jī)會(huì)，而下周即將迎來(lái)市場(chǎng)萬(wàn)眾矚目的美聯(lián)儲(chǔ)FOMC會(huì)議。
油價(jià)跌跌不休 黃金遭遇“最豬隊(duì)友”
沙特質(zhì)疑需要減產(chǎn)，市場(chǎng)認(rèn)為世界最大產(chǎn)油國(guó)堅(jiān)定維持市場(chǎng)份額，自2009年7月以來(lái)，美國(guó)原油(NYMEX原油期貨)周四(12月11日)首度跌破 60.00大關(guān)，再創(chuàng)新低58.96美元/桶。美國(guó)原油期貨周四收盤(pán)下跌0.99美元，跌幅1.62%，報(bào)59.95美元/桶。
由于油價(jià)下跌抑制了通脹前景，對(duì)黃金這類抗通脹資產(chǎn)自然利空。
石油輸出國(guó)組織(OPEC)在周三公布的月報(bào)中稱，全球2015年對(duì)OPEC原油的日需求量將減少30萬(wàn)桶至2890萬(wàn)通，為2003年以來(lái)最低水平。
科威特繼伊朗和伊拉克之后，給亞洲消費(fèi)者提供了2008年12月以來(lái)最大的折扣。科威特國(guó)有石油公司在周三的聲明中表示，明年1月原油售價(jià)將比中東基準(zhǔn)低3.95美元。
世界原油市場(chǎng)供過(guò)于求，OPEC在上個(gè)月作出維持原油產(chǎn)量目標(biāo)的決定，隨后，該組織最大的三個(gè)產(chǎn)油國(guó)(沙特，伊拉克和科威特)相續(xù)下調(diào)了對(duì)亞洲原油售價(jià)，折價(jià)至少達(dá)到六年高點(diǎn)，而伊拉克對(duì)亞洲原油售價(jià)折價(jià)甚至達(dá)到十一年最高水平。OPEC希望油價(jià)下跌能夠降低美國(guó)原油產(chǎn)量，維持其市場(chǎng)地位。美國(guó)當(dāng)前以三十年來(lái)最快的速度生產(chǎn)原油。
交易商和分析師稱，經(jīng)過(guò)六個(gè)月的下跌，油價(jià)下跌近一半，但仍然難以找到底部。幾乎無(wú)人能猜到油價(jià)要跌到多低，以及何時(shí)能再次回到100美元的水平。
法國(guó)興業(yè)銀行(Societe Generale SA)駐紐約原油研究主管Mike Wittner表示，“油價(jià)走低毫無(wú)阻力。本周，沙特下調(diào)了對(duì)亞洲原油售價(jià)，其石油部長(zhǎng)Al Naimi重申他們不會(huì)削減產(chǎn)量，市場(chǎng)自行決定價(jià)格。這些均強(qiáng)化了看空信息。”
美零售、初請(qǐng)數(shù)據(jù)向好 美元發(fā)起反彈攻勢(shì)
由于就業(yè)市場(chǎng)改善，同時(shí)持續(xù)暴跌的能源價(jià)格，消費(fèi)者信心得到提振，美國(guó)11月零售銷(xiāo)售強(qiáng)勁反彈，單月升幅創(chuàng)下八個(gè)月以來(lái)之最。
美國(guó)商務(wù)部(DOC)周四(12月11日)公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)11月零售銷(xiāo)售月率上漲0.7%，預(yù)期增長(zhǎng)0.4%，前值修正為增長(zhǎng)0.5%。圣誕購(gòu)物季的來(lái)臨，家庭消費(fèi)信心的反彈同樣促使消費(fèi)者樂(lè)于進(jìn)店消費(fèi)。
此外，美國(guó)勞工部(DOL)周四(12月11日)公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)12月6日當(dāng)周季調(diào)后初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)減少0.3萬(wàn)人至29.4萬(wàn)人，創(chuàng)下三周以來(lái)的低位。預(yù)期29.7萬(wàn)人，前值29.7萬(wàn)人。
美國(guó)勞工部(DOL)周四(12月11日)公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)11月進(jìn)口物價(jià)指數(shù)月率下跌1.5%，預(yù)期下跌1.8%，前值修正為下跌1.2%。
周四美元對(duì)一攬子貨幣上漲了約0.6%，在下周的美聯(lián)儲(chǔ)FOMC會(huì)議前，市場(chǎng)預(yù)計(jì)它會(huì)進(jìn)一步走強(qiáng)。
U.S. Bank Wealth Management認(rèn)為，盡管會(huì)有一些抵消因素，但黃金的基本面仍然是比較看空的，美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)升息的政策變動(dòng)可能會(huì)在2015年年中到來(lái)，而美元仍然非常強(qiáng)勁。
法國(guó)外貿(mào)銀行(Natixis)在周四(12月11日)表示，美國(guó)經(jīng)濟(jì)向好將成為2015年影響金價(jià)的主因，并且美元會(huì)表現(xiàn)強(qiáng)勁，美國(guó)將會(huì)升息。該行預(yù)計(jì)2015年平均金價(jià)將在1140美元/盎司，白銀均價(jià)則在15.2美元/盎司。
歐洲深陷通縮陰影 歐元承壓恐不利黃金
希臘的政局風(fēng)波尚未平息，歐元區(qū)通縮警報(bào)又響起。日內(nèi)數(shù)據(jù)顯示，法國(guó)11月CPI再度下滑，法巴銀行指出法國(guó)核心通脹明年年初或?qū)⒌渲亮阋韵滤疁?zhǔn)，法國(guó)通縮風(fēng)險(xiǎn)極其嚴(yán)峻，這也令歐元/美元反彈受阻，同時(shí)也令金價(jià)承壓。
德國(guó)聯(lián)邦統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，德國(guó)11月調(diào)和消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)終值年率增長(zhǎng)0.5%，符合預(yù)期，前值亦為增長(zhǎng)0.5%。自今年下半年以來(lái)，德國(guó)CPI年率自1%水平一路下行，目前已經(jīng)接近2013年7月來(lái)的低位0.4%。
同時(shí)，法國(guó)統(tǒng)計(jì)局日內(nèi)公布的數(shù)據(jù)顯示，法國(guó)11月調(diào)和消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)年率增長(zhǎng)0.4%，預(yù)期增長(zhǎng)0.5%，較前值的增長(zhǎng)0.5%進(jìn)一步下滑。
此外，歐洲央行(ECB)周四晚間公布了第二輪定向長(zhǎng)期再融資操作(TLTRO)結(jié)果顯示，第二輪TLTRO的認(rèn)購(gòu)規(guī)模為1300億歐元，遠(yuǎn)不及最初預(yù)期的1800億歐元，總計(jì)共306家銀行參與了本輪TLTRO的認(rèn)購(gòu)。這一結(jié)果公布之后，歐元/美元震蕩回落，最低觸及1.2415，刷新日內(nèi)低位。
晚間美PPI壓軸登場(chǎng) 下周FOMC會(huì)議引人矚目
目前金價(jià)仍在1215-1238美元區(qū)間內(nèi)震蕩，而北京時(shí)間周五晚間21:30美國(guó)PPI或許也是本周金價(jià)突破1238/40阻力的唯一機(jī)會(huì)。同時(shí)下周的焦點(diǎn)也將轉(zhuǎn)向美聯(lián)儲(chǔ)12月FOMC會(huì)議。
鑒于上周非農(nóng)數(shù)據(jù)異常強(qiáng)勁，加之整體經(jīng)濟(jì)繼續(xù)改善，美聯(lián)儲(chǔ)(FED)下周開(kāi)會(huì)時(shí)勢(shì)必將討論是否維持近零利率“相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間”的承諾，華爾街投行對(duì)此問(wèn)題也展開(kāi)了激烈的辯論。
舊金山聯(lián)儲(chǔ)主席威廉姆斯(John Williams)周一(12月8日)表示：“我認(rèn)為‘相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間’是形容適宜加息時(shí)間的最恰當(dāng)?shù)拇朕o，到明年中開(kāi)始加息是‘合理猜測(cè)’。”
和威廉姆斯同為政策中間派的亞特蘭大聯(lián)儲(chǔ)主席洛克哈特(Dennis Lockhart)也同意。他周一在亞特蘭大一場(chǎng)演說(shuō)中說(shuō)：“以我而言，我并不急于舍棄這個(gè)措辭。”
摩根大通(JPMorgan)分析師Michael Feroli上月在研究報(bào)告中稱，美聯(lián)儲(chǔ)維持這個(gè)措詞是合理的，“其已加上經(jīng)濟(jì)進(jìn)步較快將提早加息、進(jìn)步較慢則較晚加息的用詞，所以現(xiàn)在的這句話已屬‘中性’。”
高盛集團(tuán)(Goldman Sachs)的Jan Hatzius說(shuō)，如果等到1月美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議的話那就太“笨拙”了，因?yàn)橐阅壳暗陌才艁?lái)看，美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫(Janet Yellen)屆時(shí)并沒(méi)有安排舉行新聞發(fā)布會(huì)。耶倫下周將對(duì)記者發(fā)表談話。
素有美聯(lián)儲(chǔ)“通訊社”之稱的華爾街日?qǐng)?bào)(WSJ)名記Jon Hilsenrath周一撰文稱，美聯(lián)儲(chǔ)將調(diào)整利率維持在近零水平的表述。
SPDR黃金ETF在周三流入了近3噸，本周呈現(xiàn)出流入狀態(tài)，這是該ETF相當(dāng)長(zhǎng)持續(xù)流出后的首度流出，表明了市場(chǎng)情緒有所改變。
