上周,醫(yī)藥、環(huán)保服務、航空、廣播和有線電視、飲料生產(chǎn)、電子信息等行業(yè)位居行業(yè)排行前列,表明這些板塊個股市場表現(xiàn)呈現(xiàn)出相對的強勢。
 
　　醫(yī)療設(shè)備排名升至首位,且一個月來位居行業(yè)排行前五名。2000年以來,我國醫(yī)療器械行業(yè)收入和利潤的年復合增長率高達29%和41%,遠高于醫(yī)藥工業(yè)總體21%和23%的增速。海通證券(600837,股吧)表示,但相對醫(yī)藥制造業(yè)的比例遠低于國際水平,行業(yè)增長空間非常大。隨著新醫(yī)改的推出,在醫(yī)保擴容和建立基層醫(yī)療衛(wèi)生體系的推動下,醫(yī)療器械行業(yè)未來三年CAGR超過25%。

 　　環(huán)保服務排名第2名,且一個月來高居行業(yè)排行前兩名。日前,國務院下達確保實現(xiàn)“十一五”節(jié)能減排目標的通知,淘汰落后與節(jié)能減排確定為年內(nèi)主題。截至2009年底,全國單位GDP能耗較2005年累計下降14.38%,今年是實現(xiàn)“十一五”規(guī)劃的最后一年,要在8個月中完成單位GDP能耗累計下降20%的目標,任務仍十分艱巨。而政府的減排承諾,關(guān)乎社會持續(xù)發(fā)展和政府國內(nèi)外形象,成為年內(nèi)必保的目標。因此,國家此次節(jié)能減排的推進決心和力度是毋庸置疑的。因此淘汰落后產(chǎn)能將是工作重心,同時節(jié)能技術(shù)和產(chǎn)品的推廣將加快。國泰君安表示,今年將確認成為以結(jié)構(gòu)調(diào)整、節(jié)能減排為發(fā)展主題的關(guān)鍵之年,看好節(jié)能環(huán)保類上市公司在政策決心與力度無疑下的業(yè)績和估值雙提升。
 
　　航空上周排名第3名。2010年一季度航空業(yè)財報數(shù)據(jù)顯示航空需求旺盛,旅客周轉(zhuǎn)量創(chuàng)新高,增速接近歷史最高;貨運隨著世界經(jīng)濟復蘇而快速恢復。上市公司一季報也表現(xiàn)較好,經(jīng)營情況大幅改善,三大航主營業(yè)務均實現(xiàn)了盈利。渤海證券稱,5月份進入行業(yè)旺季,行業(yè)將量、價齊升,經(jīng)營業(yè)績持續(xù)改善。當前,大盤下跌帶動整個板塊的回調(diào),但他們認為前期支持航空股上漲的動力仍然存在,且從靜態(tài)市盈率角度看,整個板塊目前的估值并不高,因此大盤穩(wěn)定后仍可積極介入。因此繼續(xù)維持買入投資評級。建議關(guān)注基本面較好,下調(diào)幅度較大的中國國航(601111,股吧)和升值受益最大的南方航空(600029,股吧)。5月4日國家稅務總局發(fā)布《關(guān)于國際運輸勞務免征營業(yè)稅的通知》,自2010年1月1日起,對中國境內(nèi)單位或者個人提供的國際運輸勞務免征營業(yè)稅。平安證券表示,此次免征營業(yè)稅,使國內(nèi)航空公司與外航享受了同等待遇,由于國內(nèi)航空公司在航油、飛機采購成本等方面已經(jīng)高于外航,使得我國航(601111,股吧)空公司與外航的競爭更加公平。國航是此項政策的最大受益者,東航其次,南航(600029,股吧)由于國際航線收入相對比例最小,影響也最小。