周五，不及預期的非農曾讓金價短暫上揚，但是之后空頭借一系列利空數據絕地反擊，最終大獲全勝；油市上，美國上周石油鉆井總數意外大減8口至729口，美布兩油借機再創2015年7月以來新高。
· 非農與時薪數據均不如預期；
· 非制造業PMI、工廠訂單月率表現良好；
· 前加泰羅尼亞自治區主席自首；
· 美國德州教堂發生槍擊案；
· 美國石油鉆井總數大減8口；
· 尼日利亞原油生產或遭破壞；
· 沙特國內反腐大戲拉開序幕。
貴金屬：非農意外疲軟難救金價 空頭絕地反擊大獲全勝
上周五（11月3日）晚間，萬眾矚目的非農之戰終于落幕。當不及預期的非農數據公布后，黃金一度高漲至1280關口上方。然而好景不長，蓄勢已久的空頭借一系列數據利空之機發動反攻，并最終大獲全勝。截至收盤，紐約黃金期貨價格下跌6.6美元或0.52%，收報1270.2美元/盎司；白銀期貨下跌0.29美元或1.7%，收報16.830美元/盎司。從周線來看，金、銀都延續了此前下跌的勢頭，黃金下跌0.4%；白銀下跌0.2%。
雖然10月非農創下1年多新高的26.1萬人，但仍低于預期的31萬人，加之市場關注的平均每小時工資年率僅錄得近2年半新低的2.4%，美國就業市場的總體表現令市場失望。數據公布后，黃金期貨一度上破1280關口，然而很快便調頭下行，之后22:00公布的非制造業PMI、工廠訂單月率數據更是加劇了其跌幅。美國10月ISM非制造業PMI錄得60.1，美國9月工廠訂單月率錄得1.4%，雙雙高于預期和前值，反映了美國經濟強勁增長的態勢。數據公布后金價雪崩，跌至日內低點1265.9美元/盎司后才有所回升，較非農公布之后觸及的高位大跌15美元。
除了非農之外，還有許多發酵許久的大事件都已在上周塵埃落定。周四凌晨2:00，美聯儲宣布維持1%-1.25%的聯邦基金利率目標區間不變，其聲明對美國經濟的描述較之前更加樂觀。周四晚間，推遲了一日的特朗普稅改方案終于發布，由于在許多關鍵問題上各方仍存在分歧，有投行預計這份法案在將很難在近期獲得國會通過。之后不久，特朗普正式提名鮑威爾為下屆美聯儲主席，不過這一提名仍需要聽證會通過。
此外，之前鬧得沸沸揚揚的歐洲地緣危機也漸趨平靜。一手推動加泰羅尼亞自治區獨立的前自治區主席普伊格蒙特已于周日向比利時警方自首。不過，市場上的避險情緒或許短期內難以消退，因為繼10月31日紐約恐襲之后和11月2日科羅拉多州超市槍擊案后，美國再度發生惡性案件。今日凌晨，一名男子當日早間走進位于德州薩瑟蘭泉一教堂并開始射擊，已造成27人遇難，30人受傷。
不過蒙特利爾銀行商品交易部門主管王泰（Tai Wong）表示，由于缺乏重磅事件，接下來黃金的走勢或將更多取決于美元等相關資產的表現，“如果關聯市場上沒有什么大事發生，黃金價格將很難出現太大的變化”。
近期，投資者可以對美聯儲方面的消息多加關注。一方面，市場上有消息稱，紐約聯儲主席杜德利或將最早于本周宣布于明年春季或夏季退休，屆時美聯儲鴿派陣營將折損一員大將；另一方面，新上任的美聯儲理事夸爾斯將于周三凌晨在眾議院發表講話，他上任至今尚未就利率政策發表過看法，市場正急于觀察其“站隊”情況。不過，預計他本次講話的內容主要會偏向金融穩定，而非貨幣政策。
Kitco上周五發布的黃金調查結果顯示，42%的專業投資者認為金價會在本周上漲，與看空的比重相同；而在普通投資者中，59%認為金價將會上漲。CFTC最新的倉位報告則顯示，截至10月31日的黃金投機性凈多倉增加了1710手至193095手。
能源類：美國石油鉆井數量大減 油價再度開啟狂飆模式
上周最后一個交易日，油市源源不斷傳出的利好消息，讓油價在周末前再攀新高。美油期貨價格上漲0.96美元或1.8%，收報55.70美元/桶；布油上漲1.5美元或2.4%，收報62.07美元/桶，兩油雙雙刷新了2015年7月以來的最高紀錄。從周線來看，美油布油同時上漲3.2%，均收獲了四連漲的成績。
WTI原油今早開盤再漲0.5%，據金融博客零對沖分析，這是沙特國內“亂局”所致。本周末，沙特國王薩勒曼宣布成立最高反腐委員會，包括沙特首富瓦利德王子在內的多名王子、大臣與前大臣隨即因涉貪被捕。而今晨，沙特王子Mansour Bin Muqrin所乘坐的直升機意外墜毀，王子被確認遇難，其一貫支持限制原油產出以推升油價的政策。
周五晚間，路透一則消息結束了原油多、空頭日內的拉鋸戰。據其報道，沙特能源部長法利赫和哈薩克斯坦總統強調，歐佩克與非歐佩克國家有必要同意延長減產時間。消息公布后不久，日內窄幅波動的油價迅速走高。之后的周六凌晨1點，油服貝克休斯公布的美國至11月3日當周石油鉆井總數意外大減8口至729口，創2016年5月以來最大降幅，再為油價上漲增添了動力。
整體來看，上周油價漲勢兇猛要歸功于減產協議良好的執行情況，以及未來延長協議期限的預期。據路透，10月歐佩克成員國的減產執行率從86%上升至92%。而在延長協議期限方面，目前沙特和俄羅斯均已表態支持。Tyche投資顧問公司高管扎希爾（Tariq Zahir）表示，目前的油價事實上是消化了這一預期的結果，接下來市場要做的事就是等待。歐佩克將在11月30日舉行會議，預計該事項將在會議上得到討論。
此外，產油國政治風險重燃或將為油價提供一些支撐。據外媒報道，尼日爾三角洲復仇者組織（NDA）重新發出威脅信號稱，和尼日利亞政府的停火階段結束。此前正是該組織對尼日爾三角洲石油設施大肆破壞，導致尼日利亞原油產量從早前的220萬桶/日下降至最低130萬桶/日。
不過，美國方面的一組數據或許會給油價構成壓力。據美國國家統計局，美國9月原油出口達到147.3萬桶/日，較8月的77.2萬桶/日近乎翻倍。此外，上周三的EIA數據顯示，美國國內原油產量增加4.6萬桶至955.3萬桶/日。
除此之外，伊拉克原油出口增加90萬桶/日至460萬桶/日，其中南部油港的原油出口增加22萬桶至345萬桶/日，這也限制了油價進一步的上升空間。Basra石油公司執行總裁賈巴爾（Ihsan Abdul Jabbar）表示，伊拉克南部油港原油出口增加的目的是彌補北部庫爾德地區原油供應受阻的缺口。據伊拉克石油營銷組織官員透露，庫爾德地區的基爾庫克油田出口也將重啟。
在未來的一段時間內，沙特國內的反腐大戲或將成為油市焦點。11月4日晚，沙特國王薩勒曼宣布，成立以王儲薩勒曼為主席的最高反腐委員會，當晚即有11名王子被捕，其中包括有“沙特首富”之稱的瓦利德。目前，這一舉動將造成的影響眾說紛紜，一知名原油交易新聞推特號表示，已做好油價大漲5%的準備；另有分析稱，瓦利德被捕可能動搖市場對沙特的信心，或將對沙特阿美的IPO計劃造成負面影響。
CFTC倉位報告顯示，投資者對油價上漲仍抱有期待。截至10月31日當周，紐約原油投機性凈多倉增加了56122手至502949手，創下今年3月以來的新高。
【日內前瞻】
07:50 日本央行公布9月20-21日政策會議紀要
16:15 瑞士10月CPI月率
16:50 法國10月服務業PMI終值
16:55 德國10月服務業PMI終值
17:00 歐元區10月服務業PMI終值
17:30 歐元區11月Sentix投資者信心指數
18:00 歐元區9月PPI月率
周二01:10 紐約聯儲主席杜德利(William Dudley)在紐約經濟俱樂部的午餐會上發言
來源： 和訊網
