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黃金四十年上漲探秘 |
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究竟是什么力量促使黃金延續了四十年的上漲？又是什么內在因素推動黃金在77年至80年間以及2001年至今的加速上漲？70年代底黃金價格在短短四年間上漲了8倍，而這次黃金價格又能夠來到2000美圓的價格嗎？下面這篇文章希望能給投資者解開一些黃金價格上漲背后的秘密。 這張圖是黃金的美圓標價，然而黃金兌歐元的價格卻相對維持在一個比較平穩的區間。這說明了什么呢？這說明了黃金價格的上漲和全球儲備貨幣——美元的地位變化有關。推導下去，黃金價格的變化和美國的國情變化有關。這張圖的漲漲跌跌，其背后正是關于當代世界第一強國美國的一系列故事。 二戰之后，美國和蘇聯成為了兩個超級陣營。而其中，美國又繼承了英國的金融市場控制權。隨著商品經濟的發展，美國漸漸向集中型經濟、高科技型經濟過渡，然而由于高附加值的產品缺乏市場，美國不得不維持常年的財政赤字與貿易逆差。在這樣的情況下，美國單方面撕毀了黃金與美元的正常兌換關系，把全球貨幣體系建立在了可以無限印刷的美元之上。這樣美國就等于是用無價值的美元兌換其它國家勞動人民辛苦生產的生活用品了。 這樣不公平的貨幣制度之所以可以維持，是由于貨幣是維持在國家信用之上的，美國在很長一個時期里一直是世界上最強大的國家。其國家信用也受到了不可質疑的維持�，F代的國際貿易高速發展也可以說有國際貨幣美元的一份功勞。 然而美國在這四十年來，印刷了大量的貨幣來彌補貿易逆差以及進行國際結算。這導致了全球產生了通貨膨脹。越來越多國家發現美元的購買力持續減弱，更發現貿易順差來的美元事實買不到任何東西，甚至還要用來購買美國國債進行對美國的二次援助，全球終于在2000年之后高呼建立新的全球貨幣體系。 而美國美元霸權和全球經濟體的博弈，正是在一次次經濟危機中度過的，對美元地位的沖擊正是由一個個和美國相關的故事串聯起來的。 1970年至1977年 這個時期正是美國剛剛脫離布雷頓森林體系建立美元時代的時刻。貨幣的印刷導致黃金價格開始出現上漲。 1977年至1980年 數次中東戰爭以后，伊朗爆發了伊斯蘭革命，造成了中東石油危機。歐美世界出現了能源危機，黃金價格也被炒高了8倍。 1980年至2000年 里根上臺以后，采取了回收貨幣、加息、強化金融衍生品市場等政策，同時中東能源危機也告一段落，通貨膨脹得到了控制。美國經濟開始走強。在這一時期段，美國還加強了對中東能源的軍事控制，以及蘇聯解體、美國互聯網技術創新都使得美國地位再次加強，金價也達到30年最低251美圓。 2001年至2008年 歐洲能源危機之后，立志于建立一個統一的泛歐經濟體，并于2000年建立歐元，成功預示歐元開始挑戰美元霸權。盡管美國利用科索沃戰爭企圖扼殺搖籃里的歐元，但是歐元仍然成長起來了。 與其同時，911事件也標志著中東反抗美國霸權運動的興盛。美國借打擊恐怖主義為由發動對阿富汗、伊拉克的戰爭，事實真實目的在于加強對中東能源的控制。 這一時期美國同時受到了全球經濟多極化、歐元挑戰、能源控制力下降、國家信用下降、金融衍生品投機過度泛濫的多重壓力，黃金這一代表國家信用的真實貨幣也就再次開始上漲。
圖二道瓊斯指數兌黃金價格圖很好的詮釋了這個關于美國霸權的故事。 而道瓊斯兌黃金比值不斷創新高代表著不斷增加的貨幣供應，而相對低值則穩定在3~5倍之間。以當前道瓊斯指數9000為例，則意味著第三次美國地位的衰退將最終使道瓊斯指數來到6000，黃金價格來到2000，滿足這一歷史指標的規律。 黃金價格的上漲應證的正是美國地位的衰落，以及全球危機的激化。以圖二來說明，本次經濟危機僅僅來到不到一半的過程，美國為了維持其霸權，必然挑起中東更多沖突危機，這既會進一步弱化美國的國家信用，同時會導致更大的通貨膨脹以及通貨膨脹之后的經濟蕭條。黃金價格的再次回落必須滿足世界格局趨于穩定的前提之下。無論是美國再次獨大還是新的所謂多級化平衡都必須實現才能徹底穩定住黃金價格。 而現在，黃金上漲僅僅還只是剛開始。 |
