證監(jiān)會嚴(yán)整 貴金屬交易所八成將被關(guān)停

在多地投資者堵門維權(quán)事件以及各大媒體報道貴金屬亂象后，監(jiān)管層終于下定決心開始下猛藥整頓交易所亂象。證監(jiān)會在上周五表示，將在9月底前完成對貴金屬等四類交易所的現(xiàn)場檢查。北京商報記者昨日獨(dú)家獲悉，證監(jiān)會此輪對于交易所亂象的監(jiān)管力度可能空前，經(jīng)營“貴金屬現(xiàn)貨”的交易場所將被集中清理整頓，此類交易所最后在全國將被砍至20家左右。

證監(jiān)會整治交易所亂象

各類猖狂的現(xiàn)貨類交易場所有望得到進(jìn)一步監(jiān)管。證監(jiān)會新聞發(fā)言人張曉軍日前表示，部際聯(lián)席會議辦公室6月底發(fā)出《關(guān)于開展各類交易場所現(xiàn)場檢查的通知》（以下簡稱《28號文》），決定用三個月左右的時間，對各類交易場所集中開展一次現(xiàn)場檢查。目前，各地區(qū)的現(xiàn)場檢查正在進(jìn)行中。

據(jù)了解，此次檢查的重點(diǎn)對象是貴金屬類、文化產(chǎn)權(quán)及藝術(shù)品類和股權(quán)類交易場所，以及投訴舉報和媒體負(fù)面報道較多的其他交易場所。

張曉軍指出，2011年11月以來，清理整頓各類交易所取得了明顯成效。但由于多方面原因，清理整頓工作的繼續(xù)推進(jìn)和交易場所的規(guī)范管理中，也還存在一些不容忽視的問題，如已通過驗收地區(qū)存在違規(guī)行為死灰復(fù)燃的苗頭等。

北京商報記者在此前刊登的《失控的交易所》一文中發(fā)現(xiàn)，雖然此前監(jiān)管層通過限制交易所名字來控制交易所的發(fā)展，但是各個交易所轉(zhuǎn)變思路，在設(shè)置名稱時改成交易中心或者電子商務(wù)中心的交易平臺，特別是一些小城市，這種情況導(dǎo)致監(jiān)管層很難去查驗。同時，監(jiān)管層對于交易所的監(jiān)管并不嚴(yán)格，因此交易平臺死灰復(fù)燃現(xiàn)象十分嚴(yán)重。

根據(jù)《28號文》規(guī)定，此次現(xiàn)場檢查內(nèi)容是交易場所的設(shè)立審批、業(yè)務(wù)運(yùn)行、內(nèi)部管理是否符合《國務(wù)院關(guān)于清理整頓各類交易場所切實防范金融風(fēng)險的決定》（國發(fā)〔2011〕38號）、《國務(wù)院辦公廳關(guān)于清理整頓各類交易場所的實施意見》（國辦發(fā)〔2012〕37號）以及部際聯(lián)席會議成員單位發(fā)布的部門規(guī)章和規(guī)范性文件的規(guī)定，重點(diǎn)是交易品種、交易方式、投資者人數(shù)是否符合規(guī)定、是否存在非法證券期貨交易。

具體工作安排是，首先要求所有交易場所進(jìn)行自查，然后由各證監(jiān)局會同當(dāng)?shù)厥〖壢嗣裾�府有關(guān)部門，選取貴金屬等四類重點(diǎn)檢查對象以及一定比例的其他交易場所進(jìn)行現(xiàn)場檢查，各地區(qū)檢查基本結(jié)束后，部際聯(lián)席會議將組織有關(guān)成員單位再對部分地區(qū)的檢查情況進(jìn)行抽查。對檢查中發(fā)現(xiàn)的問題，將由有關(guān)地方人民政府依法依規(guī)予以處理。

貴金屬交易所將只剩20家

北京商報記者在調(diào)查過程中發(fā)現(xiàn)，《28號文》的監(jiān)管力度空前。

一位已經(jīng)接受證監(jiān)會現(xiàn)場檢查的交易所人士向北京商報記者透露，到9月底，證監(jiān)會領(lǐng)頭的現(xiàn)場檢查完畢后，應(yīng)該會下發(fā)文件，最后貴金屬行業(yè)會重新洗牌，貴金屬交易所行業(yè)最后可能僅剩10多家，最多20家交易所。

據(jù)生意社《中國金屬電子交易市場研究報告》顯示，目前涉及金屬類的200家交易市場中，涉及貴金屬的就達(dá)到116家，這116家中大多數(shù)同時涉及黃金、白銀交易，而幾乎每家都涉及了白銀的交易。涉及貴金屬的交易市場及代理商、會員企業(yè)大大小小也不下3000家。

這意味著，有超過八成貴金屬交易所都會被要求關(guān)門。生意社也認(rèn)為，2014年將會是貴金屬交易市場整頓史上最重要的一個關(guān)口。

除此之外，對于部分貴金屬交易所存在挪用客戶保證金以及做市商制度存在對賭性質(zhì)等問題，監(jiān)管層也將有望出臺部分監(jiān)管措施。

該人士還透露，針對現(xiàn)場檢查，監(jiān)管層主要檢查交易所的數(shù)據(jù)和資金等方面，部分地方政府還將成立交易所結(jié)算中心，交易所的存量資金將存放于結(jié)算中心，防止交易所拿著保證金跑路的情況。

但是對于交易模式，監(jiān)管層并沒有取締做市商制度。

針對交易模式，該人士表示，多數(shù)交易所仍然會采用做市商制度，未來做市商制度可能也會進(jìn)行完善，具體還不清楚。像農(nóng)產(chǎn)品現(xiàn)貨交易中心的撮合制度也有弊端，容易被認(rèn)為操縱，但做市商制度很難人為操控。

地方政府加速監(jiān)管

自今年7月至今，已有包括內(nèi)蒙古農(nóng)產(chǎn)品交易市場在內(nèi)的多家交易場所宣布停盤或者重組。

7月1日，陽澄湖大閘蟹交易市場提示客戶及時出金；7月2日，清河羊絨（國際）交易中心因整頓停盤；7月3日，安徽之金貴金屬電子商務(wù)交易中心暫停交易，內(nèi)蒙古農(nóng)產(chǎn)品交易市場停盤并進(jìn)行重組；7月4日，中京商品交易市場、昆明貴金屬交易所因系統(tǒng)升級暫停交易；7月25日，在貴金屬交易市場中處于行業(yè)老大的天津貴金屬交易所向其會員單位發(fā)布關(guān)于會員暫停經(jīng)營和終止開發(fā)會員的文件，引起了各界的關(guān)注。一位貴金屬公司負(fù)責(zé)人此前向北京商報記者透露，天津貴金屬交易所將與上海黃金交易所進(jìn)行合并。

事實上，這些交易所的整頓源于證監(jiān)會以及地方政府背后的監(jiān)管壓力。據(jù)統(tǒng)計，目前已經(jīng)行動的地方監(jiān)管機(jī)構(gòu)包括：7月8日，山東金融辦開啟交易所清理整頓模式；7月14日，寧波市金融辦發(fā)布清理整頓通知；7月15日，廣東省金融辦發(fā)布清理整頓通知；7月16日，深圳市金融辦發(fā)布清理整頓通知；7月18日，湖南證監(jiān)局清理整頓辦法出爐。

北京合川律師事務(wù)所律師王德怡向北京商報記者表示，每一次的清整都會導(dǎo)致一些背景不夠硬的交易場所關(guān)門，使行業(yè)洗牌。這種運(yùn)動式的清整不能從根本解決非法“貴金屬現(xiàn)貨”電子盤交易擾亂經(jīng)濟(jì)秩序的行為。建立對非法現(xiàn)貨電子盤交易監(jiān)管的長效機(jī)制，對違規(guī)交易場所應(yīng)保持高壓態(tài)勢，增加其違法犯罪成本，才是根本解決之道。