美國COMEX黃金8月期貨周三(7月22日)收跌9美元，或0.82%，報1093.00美元/盎司。
日內(nèi)公布的美國NAR成屋銷售大幅攀升，進一步提振了美聯(lián)儲加息預(yù)期，美元/日元短線上漲至124.03，美元指數(shù)延續(xù)歐美盤中升勢并攀升至日內(nèi)高點97.79。
美聯(lián)儲主席耶倫近期數(shù)次表示，如美國經(jīng)濟發(fā)展一如她預(yù)期，那么美聯(lián)儲將在年內(nèi)晚些時候加息，她在上周的國會證詞中更是一改昔日“鴿派女王”作風(fēng)，表示傾向于稍早行動，隨后緩慢收緊貨幣政策，而近期公布的通脹以及初請等數(shù)據(jù)進一步鞏固了美聯(lián)儲加息預(yù)期。此外，伊朗核協(xié)議和希臘援助協(xié)議達成，市場的避險情緒消退。
從供應(yīng)方面來看，由于在上一輪12年的牛市中，黃金礦企大幅借貸以增產(chǎn)黃金，債務(wù)創(chuàng)下紀(jì)錄，低價環(huán)境下礦企依然繼續(xù)擴大生產(chǎn)以獲得現(xiàn)金償還債務(wù)；從最新的需求方面來看，隨著金價的走低，世界上最大的黃金ETF-SPDR黃金ETF的持有量跌到了2008年以來的最低水平。周二SPDR黃金ETF的總持有量下跌4.77噸至689.69噸，為2008年9月以來的最低水平。黃金ETF流出是金價在2013年暴跌的主要驅(qū)動因素。Comex期金凈空頭升至 2014年12月以來最高水平，總空頭創(chuàng)紀(jì)錄高點。另外，亞洲國家消費者也未像往常那樣在金價大跌后掀起購買熱潮。
國際現(xiàn)貨黃金周三開于1100.50，最高觸及1103.20，最低下探1086.90，收于1093.90美元/盎司，下跌6.40美元，跌幅0.58%。
基本面利好因素：
1.中國人民銀行上周五(7月17日)公布的數(shù)據(jù)顯示，截止2015年6月，中國持有的黃金儲備由此前的3389萬盎司(1054.1噸)升至 5331萬盎司(1658.1噸)，增加了604噸，或57.3%。這是中國人民銀行自2009年4月以來首次增持黃金。增持使中國超過俄羅斯成為世界上黃金儲備第五大國家。
基本面利空因素：
1.上周美聯(lián)儲主席耶倫在國會做證詞時暗示，聯(lián)儲可能在未來任何一次會議上都加息，她同時強調(diào)，假如等待時間過長，則可能意味著未來要“更快地上調(diào)利率”。
這一論調(diào)給美元多頭服下了“定心丸”，上周公布的最新CFTC(美國商品期貨交易委員會)數(shù)據(jù)顯示，截止7月14日止當(dāng)周，美元凈多倉增至272.9億美元，為6月9日以來最高，且為連續(xù)第三周增加，此前一周為257.6億美元。
2.美國6月消費者物價指數(shù)走高，連續(xù)五個月上漲，主要受到租房成本的上揚所提振。今天的通脹數(shù)據(jù)表明，生活成本的走高，有助于提振通脹逐漸升至美聯(lián)儲的所指定的目標(biāo)位。
美國勞工部(DOL)上周五(7月17日)公布的數(shù)據(jù)顯示，美國6月消費者物價指數(shù)月率增長0.3%，符合市場預(yù)期，前值增長0.4%。
3.全美地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)商協(xié)會(NAR)周三公布的數(shù)據(jù)顯示，美國6月NAR季調(diào)后成屋銷售年化月率增長3.2%至549萬戶，創(chuàng)2007年2月以來最大，預(yù)期增長0.9%，前值修正為增長4.5%。
4.周一希臘財政部官員表示，已經(jīng)開始向歐洲央行以及國際貨幣基金組織(IMF)償還62.5億歐元欠款(合67.8億美元)。據(jù)悉，希臘正在向歐洲央行支付合計42億歐元的貸款本息，并已經(jīng)償還了拖欠IMF的20.5億歐元。此外還有欠希臘央行的5億歐元貸款。上周希臘得到歐洲金融穩(wěn)定機構(gòu)給予的71.6億歐元過橋貸款。
前景展望：
1.國際頂級投行高盛(Goldman Sachs)商品研究員Jeffrey Currie周二(7月21日)表示，眼下黃金最糟糕的時刻還沒有到來，金價今年料跌破1000關(guān)口，為2009年來首次。在此前近兩年的時間里，不論黃金市場波濤起伏，該行堅持金價將跌至1050美元/盎司。
Currie稱，“我們認(rèn)為美元有更積極的前景，且貶值風(fēng)險也開始消退，因此黃金作為多樣化策略變得越發(fā)沒有必要。”Currie早在2013年就告訴投資者拋出手中的黃金，當(dāng)時金價還未發(fā)生30多年來最大的跌幅。
2.德國商業(yè)銀行(Commerzbank)技術(shù)分析師Karen Jones表示，“周一金價的低位不僅是從1999年低點開始大漲的50%回檔位，而且大約還是40年價格軸線的位置，該水平在1095美元。”Jones并稱，“這次的價格走勢看起來已經(jīng)接近尾聲。如果出于某種原因，1087美元水平未能如預(yù)期般的守住，下方還有2008年3月的高點 1033美元和下方的心理支撐位1000美元。更長期的支撐在61.8%技術(shù)回撤位，接近890美元。”
3.瑞士信貸(Credit Suisse)分析師Christopher Hine稱，“對我來說，如果金價回升漲向1143美元，就會考慮開始再次拋售。今天走勢開啟的是一波更大的空頭趨勢，1087美元是下一道下跌目標(biāo)。之后，金價可能將相繼下看1044、1033、1006和1000美元。”
4.荷蘭銀行(ABN Amro)分析師周三(7月22日)下調(diào)了年末對黃金價格的預(yù)期，該行作為最晚下調(diào)黃金預(yù)期的銀行之一，改變此前看漲觀點，認(rèn)為黃金將會成為貴金屬市場中表現(xiàn)最為糟糕的一個。
在周三的一份報告中，該行表示，他們認(rèn)為黃金價格在今年年末將會下跌至1000美元/盎司水平，而在2016年底則將會降至800美元/盎司水平。
5.加拿大皇家銀行資本市場貴金屬策略師George Gero指出，“現(xiàn)金是當(dāng)前大宗商品世界里的國王。”這里的現(xiàn)金Gero指的是美元。美元指數(shù)較去年同期上漲8%。因黃金是以美元計價，所以當(dāng)美元上漲時，黃金價格就會下跌。Gero指出，因當(dāng)前通脹水平較低且美元強勁，黃金在有跡象表明通脹將上升之前將在區(qū)間內(nèi)交投。
6.渣打銀行(Standard Chartered)金融分析主管Manpreet Gill對近期黃金走勢表示悲觀，他認(rèn)為黃金難以回升。
Manpreet Gill表示，“黃金可能還會出現(xiàn)繼續(xù)下跌的情況，下行方向空間仍然很大。”Manpreet Gill表示，“黃金資產(chǎn)沒有利息，而在目前美元不斷走強的前提下，美聯(lián)儲加息的預(yù)期以及其他投資產(chǎn)品表現(xiàn)提高都使黃金的競爭對手受到更多青睞，我看不到任何黃金價格能夠回升的原因。”
周四關(guān)注：
20:30 美國上周季調(diào)后初請失業(yè)金人數(shù)(萬人)(至0718)
