“零收益”、“清盤”、“提前終止”……在剛剛過去的一年中，投資理財市場上頻頻出現的這些“熱詞”讓普通百姓印象深刻。在新的一年里，普通百姓不能再為了投資而投資，追捧高收益；而要為了生活而理財，追求穩健回報，其中四大理財產品值得普通百姓密切關注。

　　貨幣市場基金 安全系數較高，但仍有一定風險

　　受益于降息周期，貨幣市場基金從2008年10月以來，就出現了收益率飆升，不少品種的七日年化收益率甚至超過15%。今年央行降息的預期依然存在，貨幣基金所持債券交易價格也將出現大幅上漲。因此，普通百姓將貨幣市場基金作為日常現金管理工具，無疑是非常正確的選擇。與銀行定存相比，它的優勢體現在流動性，可以隨時支取，不需要手續費，可以起到規避短期市場風險的作用，一旦有好的投資方向，則可以轉向其他市場。

　　雖然貨幣市場基金風險較低，但是對于普通百姓來說，還是要注意兩大風險。首先就是投資風險，不少投資貨幣基金的百姓，每天都會關注當天的萬份收益率和七日年化收益率，一旦覺得不如其它品種，便會賣出手中的產品，買入看好的品種。但事實上，由于貨幣市場基金采用的是T+2的交易方式，當資金到賬的時候，買入品種的收益率卻會下降。貨幣基金的收益率是有一定周期的，普通百姓還是應該以月或季度為單位進行觀察，對于贖回要三思而后行。

　　雖然貨幣市場基金被認為是除現金和銀行存款之外最安全的投資，但其投資的風險還是存在的，特別是當其投資的債券出現風險的時候，系統風險就不可避免。普通百姓對此一定要多一根弦。像美國歷史最悠久的貨幣市場基金——RPF就在近日因為雷曼兄弟的破產而清盤。

　　短期理財產品 流動性強，但投資門檻偏高

　　在2008年的連續幾次降息后，長期理財產品由于利率風險高而被市場拋棄，越來越多的理財產品開始“按天計息”，短期化趨勢明顯。如農行“本利豐·安心得利”理財期限短至28天。交行的“得利寶”新綠人民幣理財，運作的期間更是只有7天。這類產品主要投向銀行間債券市場中信用級別較高、流通性好的票據和金融債、國債及3A以上級短期融資券等。

　　從投資原理來看，其與貨幣市場基金的投資方向比較一致，但由于它是短期投資品種，相比貨幣市場基金投資更加靈活，一旦介入時間恰當，所產生的收益非常可觀。由于這類產品是一期期發售，對于普通百姓來說，可以通過研究以往的業績來選擇合適自己的產品，一旦不合適自己，退出也很方便。

　　值得注意的是，在短線理財產品中，有些是以信托貸款為投資對象的。在2008年，央行的幾次大幅降息，帶動這部分產品收益大幅縮水，還有不少銀行的信托類產品提前終止。因此在2009年中要堅決回避這類產品。同時，這類產品的門檻也比較高，一般在10萬左右，有些產品甚至達到了50萬元。因此，短期理財產品只能作為回避風險的過渡投資工具，適宜有短期閑置資金者。

　　債券類產品 收益佳，但利好已提前預支

　　2008年，債券市場的繁榮吸引大量投資者從股市轉戰到債市。有關機構預測，今年債券以及相關產品，將比股票更受市場的歡迎。

　　與股市走弱形成鮮明對比，債券市場在2008年出現了較大漲幅。在債券市場走強的影響下，債券以及相關產品也取得了較好的收益。雖然今年債市漲幅不會像2008年那么大，但“慢牛”行情還是可期的。普通百姓投資債券，除了可以在銀行柜臺購買憑證式國債，或在交易所市場買賣記賬式國債、企業債之外，還可以通過債券基金，間接投資債券市場最主要的品種，如央行票據，以及商業銀行的金融債、次級債、浮動債等銀行間債券市場交易品種。

　　雖然2008年債市比股市更受投資者歡迎，但是未來是否會持續上漲，并不取決于央行是否降息，而是取決于降