不便說的秘密？《金融時報》曝光金價操縱文章“消失”

上周日，英國《金融時報》旗下歐洲基金業(yè)報道刊物“Ignites Europe”的記者M(jìn)adison Marriage發(fā)布了一篇報道，名為“操縱金價的擔(dān)憂給投資者敲響警鐘”。它揭示了可能從結(jié)構(gòu)層面操縱倫敦黃金定盤價的方式。對一家主流媒體來說，披露這樣的信息無疑是一種“突破”。它等于變相承認(rèn)，繼Libor利率、能源市場、信用衍生品之后，金銀這類商品的市場也可能給別有用心的人可乘之機(jī)。

　　不過，現(xiàn)在我們點(diǎn)擊原文鏈接已經(jīng)看不到這篇文章了，《金融時報》網(wǎng)站顯示，該頁面不存在。

　　到底這篇文章提到了哪些金價操縱，有什么值得警覺的地方？在正文“消失”以前，谷歌的cache已保存了全部內(nèi)容，華爾街見聞留存了原文的“遺照”放在底部僅供參考，讓我們看看其中有什么不便明說的“秘密”。

　　文章開篇引用了一家顧問公司Fideres的分析結(jié)果：

　　2010年1月到2013年12月，全球半數(shù)的黃金交易價可能都是人為操縱價。

　　文章明確指出，德國與英國的監(jiān)管機(jī)構(gòu)正在調(diào)查有關(guān)所謂“倫敦金定盤價”受操縱的指控，具體來說，是德意志銀行、匯豐、巴克萊、法國興業(yè)銀行和加拿大豐業(yè)這五家銀行每天兩次設(shè)定這一黃金定盤價的過程。

　　文章介紹，F(xiàn)ideres研究發(fā)現(xiàn)，金價在上述五家銀行每天兩次舉行電話會議期間有規(guī)律地漲跌：會議一開始，金價就頻頻攀升或下跌，幾乎是在會議結(jié)束那一刻，金價就漲到日內(nèi)交易高峰或是低谷，然后走勢又大逆轉(zhuǎn)。

　　這樣的模式可能證實(shí)了五家銀行遭到指控的“合謀行為”。

　　Fideres總結(jié)認(rèn)為：

　　這體現(xiàn)出，為了讓銀行現(xiàn)有持倉或掛單獲利，與會的銀行在根據(jù)可能在會議開始以前預(yù)先定下的策略推升金價。

　　Fideres的一位合伙人Alberto Thomas表示：

　　有一半時候金價的動向都很可疑。它們并不是你考慮到正常市場因素之后會預(yù)料的結(jié)果。

　　實(shí)物黃金交易商GoldMoney的研究主管Alasdair Macleod說：

　　銀行能設(shè)定價格，他們就占據(jù)了優(yōu)勢，因?yàn)樗麄冎�道自己要揣著哪些訂單。可能他們就在拿系統(tǒng)賭博。

　　Thomas還說，養(yǎng)老基金、對沖基金、商品交易顧問和期貨交易員最有可能因此蒙受損失，許多這類組織“肯定準(zhǔn)備”提起訴訟。

　　律師事務(wù)所Quinn Emanuel的合伙人Daniel Brokett透露，和多位擔(dān)心可能面臨上述損失的投資者交談過。

　　ETF的最大供應(yīng)商之一ETF Securities經(jīng)銷部門主管Matt Johnson預(yù)計，如果證實(shí)了有機(jī)構(gòu)密謀操縱金價，

　　要是投資的產(chǎn)品到期價取決于這類定盤價，這樣的投資者可能受到嚴(yán)重影響。

　　美國律師事務(wù)所Labaton Sucharow的合伙人Gregory Asciolla認(rèn)為：