,要求投資者在指定賬戶存入一定的資金進(jìn)行交易。在這種交易形式中,開設(shè)交易平臺的公司一般都會充當(dāng)做市商角色,根據(jù)國內(nèi)或國際黃金市場交易情況,提供黃金買賣報價,獲取點(diǎn)差收入或交易手續(xù)費(fèi)收入,而投資者可以進(jìn)行現(xiàn)場交易、網(wǎng)上或電話委托進(jìn)行交易。理論上講交易的風(fēng)險頭寸可能全部集中在提供交易平臺的公司或者由投資者自己承擔(dān),但由于沒有實(shí)現(xiàn)客戶資金封閉運(yùn)行,投資者的資金很可能被挪用,而且投資者在交易的時候其實(shí)是與公司對賭,其虧損的資金全部被公司收入囊中。同時,這些公司不僅利用自成體系的報價,關(guān)鍵時刻還以"系統(tǒng)故障"來侵吞投資者的資金,牟取暴利。

　　該情況下,地下炒金公司其實(shí)私下建立做市商制度,要求投資者將資金劃入它的賬戶,或者將客戶的資金直接劃到國外,致使投資者無法確定資金去向,資金安全得不到保證。還私設(shè)交易平臺,手段包括通過投資指導(dǎo)發(fā)出短信或者資訊,讓投資者不斷增加交易次數(shù),從而獲得高額手續(xù)費(fèi)。雖然大多自稱"做市商",但實(shí)際并不符合做市商的資質(zhì)條件,更不具有在交易所交易的資格。很多情況下,其又謊稱國外或者國內(nèi)交易,實(shí)為國內(nèi)假軟件操盤,其盜版交易軟件系統(tǒng)是委托一些所謂民間軟件高手、軟件公司設(shè)計的,沒有任何數(shù)據(jù)庫支持,與國際正規(guī)交易軟件根本不能對接,投資者的合法權(quán)益面臨巨大風(fēng)險。此外,其把對沖機(jī)制變成對賭機(jī)制,操縱盤面,致使投資者賺錢的單子無法登陸,賠錢的單子則迅速入網(wǎng),結(jié)果是投資者既賠點(diǎn)數(shù)又賠手續(xù)費(fèi)。一旦出現(xiàn)問題,公司就把責(zé)任和經(jīng)濟(jì)損失推給投資者,自己卷錢潛逃。該類案件同樣涉及刑事責(zé)任,已有先例判為非法經(jīng)營罪。

　　第三,以"電子黃金"為名進(jìn)行網(wǎng)上非法集資行為。一些不法分子利用網(wǎng)絡(luò)假借炒"電子黃金"、"電子商務(wù)"等新概念實(shí)施非法集資,手段隱蔽,欺騙性很強(qiáng)。從網(wǎng)站的內(nèi)容看,很有鼓動性。他們誘惑群眾投資購買網(wǎng)上一個虛構(gòu)的金幣,投資后,每天可以取得高額回報。但是這種回報,僅僅體現(xiàn)在網(wǎng)上,根本到不了投資者口袋,而是裝進(jìn)非法集資者的錢囊。這類機(jī)構(gòu)把自己打扮成網(wǎng)上電(600627,股吧)子黃金投資公司,其實(shí)是一種類似傳銷的模式。

　　這類行為有可能涉及到刑事案件的集資詐騙罪或者非法經(jīng)營罪。筆者認(rèn)為,認(rèn)定為集資詐騙罪的可能性較大。最高人民法院《關(guān)于審理詐騙案件具體應(yīng)用法律的若干問題的解釋》規(guī)定了屬于"以非法占有為目的,使用詐騙方法非法集資"的行為的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn),包括"攜帶集資款逃跑的;揮霍集資款,致使集資款無法返還的;使用集資款進(jìn)行違法犯罪活動,致使集資款無法返還的;具有其