全球貴金屬市場定價權缺乏中國好聲音 |
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說到去年全球白銀期貨價格的上竄下跳，工商銀行貴金屬業務部總經理鄭之光一下子語氣激動：“全球貴金屬市場定價話語權還缺乏中國好聲音。” 在他看來，任何一次國內黃金白銀投資潮涌引發的價格短期猛漲，都可能會成為國際投資銀行反向套利的機會，這就是國際金融市場的游戲規則。 作為全球最大貴金屬實物零售銀行的工商銀行，截至2011年底的貴金屬業務交易額超過1.7萬億元，是2009年的8.5倍；交易量超過16萬噸，是2009年的160倍，全行各類貴金屬業務客戶超過500萬戶，是2009年的7倍。 鄭之光稱，工行的戰略不僅僅是成為國內最大黃金投資和管理銀行，未來更要成為在國際上有一定影響的貴金屬銀行，也是對工行貴金屬現貨運作、產業鏈融資、做市商等方面能力的一次全方位考驗。 國際行的三大門檻 《21世紀》： 近期出臺的《銀行間貴金屬詢價市場規則征求意見稿》，擬在銀行間同業市場內完全開放貴金屬包括黃金在內的交易，這意味著國內銀行有望成為黃金做市商。你覺得國內銀行比較國際黃金做市商，存在哪些不足？ 鄭之光：具有國際市場影響力的一流貴金屬銀行，應具備三項條件：必須能提供流動性能力的現貨黃金銀行。國際上只有不到10家銀行具備這實力。 第二，必須形成黃金產業鏈金融服務體系。一流黃金銀行在國際黃金勘探、開采、精煉加工、零售產業鏈金融服務方面具有很強的能力。這些銀行都配置專業的黃金產業鏈方面的專家，從黃金勘探期就介入，到金礦開采時可以設計以金礦股權質押、未來黃金產量套期保值為主的結構型開采金融服務。 第三，成為做市商，擁有可以24小時參與全球市場的交易平臺，并配置優秀的交易團隊，提供滿足客戶需求的各類掛鉤黃金的金融衍生品。 對國內銀行而言，機遇是中國已成為全球最大產金國和消費國，但挑戰是國內銀行在參與國際大型黃金公司金礦開采項目多元化金融服務，與黃金交易品種創新上，還需要下功夫。 《21世紀》：工行提出成為國際具有影響力的貴金屬銀行，是不是需要復制國際大型銀行的發展軌跡？ 鄭之光：我們會借鑒國際貴金屬業務領先銀行的發展經驗，但必須采取符合中國國情的發展道路。如國際商業銀行一般不做零售業務，而工商銀行是全球最大的貴金屬實物零售銀行。再如，我們通過積存金產品逐步建立黃金資產池，目前通過資產池積累黃金現貨運作能力，和國際商業銀行通過黃金利差交易等手段不同。 占四大行份額56% 《21世紀》：去年，工商銀行貴金 |
