因此白銀的存量遠遠大于黃金
　　所以什么白銀價格大于黃金也是胡說八道了
    
作者：格里高里　回復日期：2011-04-07　10:27:18　    
　　而且這其中九話真話，中間加一句最關鍵的假話，這種做法很敗類。
    
作者：liyueqingtz 　回復日期：2011-04-07　10:29:03　    
　　學習！謝謝
    
作者：gg你若成風　回復日期：2011-04-07　10:29:22　    
　　現在投資已經晚了。
    
作者：Lov_vinccy 　回復日期：2011-04-07　10:32:03　    
　　我覺得其中最大的問題就是金銀存量對比一段
　　　　
　　　　其中寫到白銀的生產量和消耗量是相等和消耗大于生產的
　　　　但事實顯然并非如此
　　　　消耗量中有珠寶，投資和銀器。這些都是被存下了來，而不是被消耗掉的
　　　　而且所謂的工業應用，比如膠卷，顯然膠卷是有保存期的，過了期的膠卷是可以重新提出銀子
　　　　最簡單的一個想法，你只要相信物質是不滅的。只有石油是真的燒了回不來了，金銀從原子的角度是不變的，永遠不會變少。
　　　　
　　　　因此白銀的存量遠遠大于黃金
　　　　所以什么白銀價格大于黃金也是胡說八道了
　　--------------------------------------------------------------------
　　很好，喜歡這位老兄的說法，我寫的時候也想到了這個問題，不過，我后來自己不自覺的偷換了一下概念，應該說成可供大家利用的白銀并沒有黃金多！
　　謝謝
    
作者：Lov_vinccy 　回復日期：2011-04-07　10:35:05　    
　　作者：格里高里　回復日期：2011-04-07　10:27:18　
　　
　　　　而且這其中九話真話，中間加一句最關鍵的假話，這種做法很敗類。
　　--------------------------------------------------------------
　　我不喜歡你攻擊人這一句！！！
    
作者：青山夕陽江渚漁　回復日期：2011-04-07　10:40:19　    
　　先mark
    
作者：V_ROSE　回復日期：2011-04-07　10:41:39　    
　　記號，必須記號

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作者：dmdwnf3　回復日期：2011-04-07　10:45:01　    
　　慢慢看
　　
    
作者：ballpena　回復日期：2011-04-07　10:53:00　    
　　堅定持有貴金屬
    
作者：adai2011　回復日期：2011-04-07　10:53:49　    
　　圍觀。
    
作者：eline2010　回復日期：2011-04-07　10:53:59　    
　　LZ繼續，不要理那些9句理論加1句人身攻擊的人，那是非常敗類的。
　　基本面，示例分析非常到位。
　　我也看好白銀長期價值，可惜本金不夠多，從去年10月份開始做紙白銀，進進出出沒吃到從頭到尾，只吃了個魚尾巴，到現在獲利25%左右。現在決定長期持有至少3個月，市場會證明一切的。
　　有些樓問投資白銀的渠道，有工行紙白銀，白銀T+D，實物投資銀條，紀念銀幣。
    
作者：來今雨001　回復日期：2011-04-07　10:53:59　    
　　樓主此文圖文并茂，解說詳細有理有據。為我等草民提供投資新思路，十分感謝！
    
作者：偉朋swp 　回復日期：2011-04-07　10:58:56　    
　　不懂。。

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作者：閑坐不如看書　回復日期：2011-04-07　11:01:30　    
　　樓主強悍，非常好的文章。等這波白銀下來以后，買點實物白銀。黃金也很有用處，只是人們舍不得用作別用。
    
作者：慧妍雅集 　回復日期：2011-04-07　11:00:37　    
　　喜歡白銀，好文馬克之
    
作者：westwolf11　回復日期：2011-04-07　11:03:32　    
　　剛拋了，三十多年新高，有點高了
    
作者：涮了一把　回復日期：2011-04-07　11:05:37　    
　　白銀又要漲了

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作者：coldrat　回復日期：2011-04-07　11:13:30　    
　　作者：格里高里　回復日期：2011-04-07　10:26:17　
　　
　　　　我覺得其中最大的問題就是金銀存量對比一段
　　　　
　　　　其中寫到白銀的生產量和消耗量是相等和消耗大于生產的
　　　　但事實顯然并非如此
　　　　消耗量中有珠寶，投資和銀器。這些都是被存下了來，而不是被消耗掉的
　　　　而且所謂的工業應用，比如膠卷，顯然膠卷是有保存期的，過了期的膠卷是可以重新提出銀子
　　　　最簡單的一個想法，你只要相信物質是不滅的。只有石油是真的燒了回不來了，金銀從原子的角度是不變的，永遠不會變少。
　　　　
　　　　因此白銀的存量遠遠大于黃金
　　　　所以什么白銀價格大于黃金也是胡說八道了
　　————————————————————————————————
　　不同意啦！再利用的成本高于本身價值，這堆銀的化合物等于不存在。
    
作者：Lov_vinccy 　回復日期：2011-04-07　11:15:46　    
　 　老實說，我從去年4月份白銀還只是17美元/盎司的時候就在等，我一直等著它降低到15美元以下再買，根據各種技術分析給我的綜合反饋意見，他都應該跌 一下——一直就等啊等啊等，從當年的3.8元/克一直等到今天的8.3元/克，我自己寫這篇分析文章之前，狠下心來買了幾萬元的紙白銀，就那么放著吧。
　　雖然我個人長期堅定的看好白銀，但還是有必要提示大家一下（別人做的，我從來不會搞技術分析那一套），根據很多技術分析理論，白銀正面臨一輪大跌——其中包括國內黃金投資評論最受關注的“威爾鑫”評論。
    
作者：zyxdyx　回復日期：2011-04-07　11:16:00　    
　　沒有無緣無故的愛和恨，一個必贏的投資心得和機會，會輕易公布？！前段時期天涯忽悠白銀投資的帖子一下涌出不少，我就覺得有些蹊蹺，看看現在的價位，nc們不怕死的就進場接盤吧！

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作者：Lov_vinccy 　回復日期：2011-04-07　11:16:57　    
　　更加糟糕的是，當前全球最大黃金ETF SPDR GLD基金的保管人，恰恰就是匯豐銀行。
　　也就說，匯豐銀行一方面是全球最大的黃金基金的黃金保管人，另一方面又在使勁打壓黃金價格，黃金價格下跌的損失由那些購買黃金ETF的個人投資者承擔，賣空所賺到的錢卻都是匯豐銀行自己的……
　　更絕妙的是，世界上的擁有最大額黃金儲備的中央銀行們，似乎還在配合這兩家銀行的行為——筆者本人就曾經發現，在2008年8月，黃金價格暴跌到800美元的低點之時，世界上中央銀行借出黃金白銀的租借利率（Lease Rate）居然都是負值！
　　負值什么意思？
　　意思是我借給你黃金白銀用，等你把黃金白銀還回來的時候，我還要倒貼給你錢。
　　比方說，利率是-1％，我從銀行借出100噸黃金，那么期滿后我不僅不用上繳利息，而且只用還99噸就可以了，剩下1噸是自己的！
　　天啊，這樣的好事為什么輪不到我啊？
　　當然輪不到我了，因為根據規定，只有“信譽特別好”的國際儲金銀行（Bullion Bank），才有資格從中央銀行那里借到黃金白銀！
　　“國際儲金銀行”是誰啊？
　　恰恰就是J.P.摩根公司（后來的摩根大通）、匯豐銀行和德意志銀行。
    
作者：marta_845　回復日期：2011-04-07　11:17:10　    
　　mark~~ 慢慢讀來
    
作者：ooyoo2009　回復日期：2011-04-07　11:17:48　    
　　炒吧 大家 人多
　　錢多
    
作者：Lov_vinccy 　回復日期：2011-04-07　11:18:52　    
　　借出黃金和白銀的利率是負的？
　　你不信，我就給你貼出來2008年8月15日的黃金白銀鉑金鈀金的租借利率情況！

 
    
作者：gcz5212314　回復日期：2011-04-07　11:20:20　    
　　超級強貼
    
作者：資源的詛咒　回復日期：2011-04-07　11:21:34　    
　　慢慢學習
    
作者：Lov_vinccy 　回復日期：2011-04-07　11:22:17　    
　　你覺得很荒謬？
　　這說明你和我一樣，都是正常人、普通人、凡人！
　　不過，人家那些中央銀行的管理者，看來就不是正常人，人家摩根大通、匯豐銀行、德意志銀行的那些能夠借到黃金白銀的人，更不是普通人。
　　沆瀣一氣，狼狽為奸，穿一條褲子，貓鼠同窩，隨便你怎么說都行。
　 　在打壓白銀價格方面，做得最得心應手的其實是那個已經倒閉的貝爾斯登投資銀行，每次銀價上漲勢頭正旺之際，貝爾斯登就將高達數億盎司的白銀看跌期權拋 出，打壓銀價。2008年3月，貝爾斯登被摩根大通銀行收購，摩根大通就繼承了貝爾斯登原來的“事業”，與匯豐銀行狼狽為奸，一起持續打壓白銀價格。
　 　大家都知道貝爾斯登因為在美國次級按揭風暴中嚴重虧損瀕臨破產而被收購，可是很少有人知道原來它也是美國商品期貨市場上最大的白銀做空者，2008年3 月14日，白銀價格在接連上漲近一個月后，由每盎司17美元，一直沖到近21美元。貝爾斯登沒錢補倉抵擋不住，美聯儲見勢不妙緊急救援，貝爾斯登得到一筆 為期28天的借款，這筆款項是美聯儲通過摩根大通來借給貝爾斯登的，但貸款風險由美聯儲來承擔。
　　這是自從上個世紀30年代大蕭條以來，美聯儲第一次以這種方式貸款。
    
作者：冷觀螃蟹橫行　回復日期：2011-04-07　11:22:18　    
　　任爾巧舌如簧托白銀，我自巋然不動握現金
    
作者：大馬士革保羅　回復日期：2011-04-07　11:24:57　    
　　爪。
    
作者：Lov_vinccy 　回復日期：2011-04-07　11:25:23　    
　　盡管得到短期借款，貝爾斯登仍然無力回天， 2008年3月16日，在美聯儲緊急出手，同意“包底”300億美元貸款支持摩根大通公司后，摩根大通公司隨即宣布對貝爾斯登的收購，挽救了一場嚴重的白銀價格危機。
　 　摩根大通還真不是一般人——早在2006年，根據美國財政部2006年公布的第二季度的商業銀行金融衍生品市場報告，美國所有902家銀行的“利率類金 融衍生品”名義價值是98.7萬億美元，其中摩根大通銀行一家就占了74萬億美元的分額，其中最主要的就是所謂的金融衍生品就是“利率掉期 （Interest Rate Swap）”。
　　啥叫利率掉期？
　　簡單的說，絕大多數人在投資的時候，要防止未來美元利率突然暴漲，而摩根大通則向所有人保證利率不會暴漲，“利率掉期”，賣的就是這樣一種保險。
　　74萬億，可不是個小數目，當時全球的GDP都還不夠那個數兒！
　　雷曼兄弟倒閉之時，其資本運作的杠桿比率大概為30:1，也就是說，賠上4%，雷曼兄弟就會垮掉，雷曼兄弟也確實垮掉了——然而，你能想象么，摩根大通在做那些利率衍生產品時，杠桿潛在比例高達626：1！
　　也就是說，那些利率掉期產品，只要利率變化比率超過0.16%，摩根大通的這部分生意，就會讓他們把褲子都輸掉！
　　要知道，美元利率是由美聯儲所決定的，摩根大通憑什么敢冒如此驚天動地的風險，一個人承擔全天下投資人的利率掉期保險？
　　難道，摩根大通擁有傳說中預知未來的神秘水晶球？
　　唯一的解釋，就是摩根大通與美聯儲的關系非同一般，他能夠預知美聯儲的利率……
　　就這樣，摩根大通銀行（先有JP摩根公司合并，后有貝爾斯登被收購）和匯豐銀行作為白銀市場的“大玩家”，一直玩得得心應手，反正有中央銀行的支持，誰也奈何他們不得。
　　然而，2010年7月15日，美國參眾兩院通過了《多德-弗蘭克法案》（Dodd-Frank Act），其中有規定禁止金融市場裸賣空 的規定，摩根大通銀行以及匯豐銀行如果繼續對白銀市場進行裸賣空，已經屬于違法事件。
　 　有鑒于此，2010年9月份，國家通貨膨脹協會（National Inflation Association，NIA) 就已經開始了針對摩根大通非法操縱白銀市場的控告，控告摩根大通人為的將金銀比價從正常的1：16壓低到1：60以下，造成白銀價格的極度低估。摩根大通 發現勢頭不對，于是就在被提出控告后，將其白銀市場的特別項目組解散，20多名操盤手全部裁員。
　　就因為這個消息，從18美元/盎司起步，白銀價格開始迅猛上漲，一直持續至今。
　 　至于開頭說的針對摩根大通的起訴，其發生時間是在美國當地時間10月27日，這兩份訴訟案件的原告名字分別叫做彼得•拉斯卡里斯 (Peter Laskaris)和布賴恩•比蒂（Brian Beatty），他們指控內容都是摩根大通和匯豐控股通過“積聚數量龐大的空頭頭寸”來操縱白銀的價格，指控的時間段呢？
　　正好是前面你看到的，在白銀租借利率最低的那段時間——2008年8月。
　　
    
作者：THIS_IS_GOOD　回復日期：2011-04-07　11:25:59　    
　　MARK,等會來看.
    
作者：hust9904　回復日期：2011-04-07　11:26:02　    
　　好貼好貼
　　慢慢看
    
作者：totyABC　回復日期：2011-04-07　11:26:13　    
　　好帖！
    
作者：擊玉敲金　回復日期：2011-04-07　11:28:05　    
　　沒看完，頂下先。
    
作者：中國老病人　回復日期：2011-04-07　11:28:25　    
　　者：eline2010　回復日期：2011-04-07　10:53:59　
　　
　　　　　　有些樓問投資白銀的渠道，有工行紙白銀，白銀T+D，實物投資銀條，紀念銀幣。
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　　還是白銀T+D比較靠譜，買了銀條變現要升水貼水，交易成本高，又沒有T+D杠桿。
　　又不能網上交易。
　　當然，處于收藏目的，買點實物投資銀條是可以的，我就打算把10年初買的銀條去找銀匠打點銀器。
　　
　　
    
作者：Lov_vinccy 　回復日期：2011-04-07　11:26:38　    
　　相關數據顯示，摩根大通和匯豐控股在2008年8月共持有85%的白銀凈空頭倉位，其中一位原告聲稱，“被告如果沒有從中獲得數十億美元的收益，至少也撈取了上億美元。”
　　兩位原告都認為，摩根大通和匯豐都曾發布虛假交易指令操縱白銀期貨以及期權價格，安排所謂的模擬交易命令，即“提交未被執行的大訂單，但對價格會產生影響，之后在要被執行之前撤銷相關訂單”——這違反了美國反托拉斯法(US. Antitrust Law)。
　　這一次，巴特•奇爾頓（Bart Chilton）倒是在10月26日就提前一天指出，市場的確存在操縱白銀期貨價格的行為，但未指明具體涉嫌機構，只是說，一些市場參與者“重復”采取欺詐手段來“影響和操縱”白銀價格。
　　截止2010年11月24日，這樣針對摩根大通和匯豐銀行的訴訟案已經達到了25起。
　 　實際上，早在在2010年3月25日，美國商品期貨交易委員會（CFTC）就針對2008年9月以來的黃金白銀市場價格操縱問題舉行了一場“聽證會”， 當天有16個人參與作證，包括了監管者、交易所官員、交易商、銀行、經紀公司以及投資者等，而其中最具震撼力的，是來自倫敦貴金屬交易員安德魯-麥凱爾 （Andrew Maguire）關于摩根大通操控白銀價格的證詞，麥凱爾詳細講述了摩根大通如何向市場傳遞打壓白銀價格的信號，并與眾多交易員共同賣空白銀的過程。
　　“聽證會”的重要證人之一，非營利性機構黃金反壟斷委員會（Gold Anti-Trust Action Committee，GATA）負責人安德里-道格拉斯（Adrian Douglas），在聽證會上做如下闡述：
　 　“我們總是說用期貨對沖現貨市場風險，可是，如果我們看看現貨市場，倫敦金銀市場協會，他們每天凈交易2000萬盎司的黃金，…，這些所謂的“非實物賬 戶”交易背后并沒有實物，他們是在部分準備的情況下交易的，你無法交易這樣的規模，因為地球上并沒有這么多（真金白銀），所以那些做空的人，其實是在用紙 片來對沖紙片的風險……”
　　迄今（2011年3月01日），這些訴訟案的判定結果并沒有公布。
    
作者：Lov_vinccy 　回復日期：2011-04-07　11:27:59　    
　 　倫敦的貴金屬場外交易市場（Over The Counter，OTC），每天白銀的交易量約1.25億盎司，但倫敦金屬交易所（London Metal Exchange，LME）倉庫中的白銀總量不過7500萬盎司；紐約的商品期貨交易市場，在開倉狀態下，有8億盎司的白銀在進行交易，可紐約金屬交易所 （Commodity Exchange，COMEX）實際上可供交割的白銀總共只有5000萬盎司。
　　更早的，對于白銀價格操縱研究最深的當屬Theodore Butler，他從1971年起就是一名商品期貨交易員，當時在美林證券工作。1980年代中期，他的一些客戶問他，白銀市場明明供不應求，可為何白銀的價格好幾年都不見升高？
　　于是Butler開始研究白銀市場，發現白銀現貨的確是供不應求，但市場上做空白銀的期貨數量卻遠遠大于白銀現貨供應量，他根據自己的交易經驗，斷定是有人在操縱白銀價格。于是他向CFTC反應了這一問題，但有關部門卻回答他說沒有問題，置之不理。
　　從1996年起，Butler開始通過互聯網來揭露白銀價格操縱的問題，他幾乎每周都在網上發表一篇白銀市場的詳細分析或評論，由于常年堅持不懈的研究和評論白銀市場，Butler現在已經是白銀市場最有影響力的權威人士。
　　Butler認為，白銀市場的操縱行為是“有史以來最為惡劣的”資本陰謀，他持續上書CFTC，引起世人普遍關注，近兩年來終于引起CFTC的重視，并開始著手調查。
　 　2010年5月9日，美國《紐約郵報》以“聯邦政府開始調查摩根大通的白銀交易”為題，報道了美國聯邦政府針對摩根大通在白銀市場的操縱行為進行刑事和 民事的雙重調查。美國財政部貨幣控制辦公室的報告顯示，摩根大通在2009年的第四季度的白銀衍生品總量高達67.6億美元，相當于2.2億盎司的白銀 （6800噸）……
　　實際上，摩根大通哪里有這么多白銀？
　　注意看2010年以來的白銀的價格變化，恰恰是從2010年9月份，白銀價格開始了暴漲之路，截止到2011年3月1日，在不到6個月的時間里，上漲近100%！
　　搬掉了“操縱”的這倆座大山，白銀開始起飛了！
　　
    
作者：Lov_vinccy 　回復日期：2011-04-07　11:29:04　    
　　說了這么多，有必要分析一下1968年以來投資白銀的回報情況。
　 　因為已經有人做過類似的工作，我就直接引用他的數據好了，作分析的人是加拿大金拓公司（KITCO）專欄作家喬.納德（Jon Nadler），他把投資白銀與投資黃金、鉑金、通脹掛鉤債券（T-Bonds）、標普500指數、道瓊斯指數、通脹掛鉤國債（T-Bills）、臺幣等 其他相關資產的投資風險、回報情況進行了一個較為詳盡的比較。
　　第一個時間跨度是比較1968年-2009年42年的年平均回報和風險；
　　第二個時間跨度是比較1984年-2009年26年的年平均回報和風險；
　　第三個時間跨度是比較1984年-2009年19年的年平均回報和風險。
　　根據表格，喬.納德提出，無論是42年的長期、26年和19年的中期來考察，銀價的波動太大，風險很高，但其收益率相比較黃金而言反而很一般。
　 　喬.納德還提到，四十年前（1970年），各國央行所儲備的白銀達11,200噸之多，現在只有1,700噸，而美國，印度和墨西哥是當前仍然還把白銀 作為官方儲備的國家，他們的白銀儲備占了全世界白銀儲備的81%。他后面有另外一句話你也得注意，“盡管過去36個月各國政府沒有什么銷售白銀的舉動。”