年初銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率不高流動(dòng)性差 管理費(fèi)大大超過(guò)股票傭金

　　年初，銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率大幅下降，而管理費(fèi)、銷(xiāo)售費(fèi)、托管費(fèi)卻大幅上升。

　　專業(yè)人士提醒，目前最好選擇七天的短期理財(cái)產(chǎn)品。年中和年末才是購(gòu)買(mǎi)銀行理財(cái)產(chǎn)品的良機(jī)。

　　本報(bào)訊 （文/表 記者

陳海玲 實(shí)習(xí)生李志敏）年初，各大銀行度過(guò)年末存貸比檢查大關(guān)后，新推出的理財(cái)產(chǎn)品收益率大幅下降，而一些管理費(fèi)、銷(xiāo)售費(fèi)、托管費(fèi)卻大幅上升。同時(shí)加息迫在眉睫，專業(yè)人士提醒，眼下并不是購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品的好時(shí)機(jī)，如果選擇，不妨考慮短期的銀行理財(cái)產(chǎn)品，如七天理財(cái)產(chǎn)品，以在資金的流動(dòng)中隨時(shí)改變理財(cái)策略。

　　超出預(yù)期收益歸銀行

　　眼下，銀行理財(cái)產(chǎn)品的管理費(fèi)通常在0.2%～0.6%之間，比如中國(guó)銀行的中銀集富理財(cái)計(jì)劃僅銷(xiāo)售手續(xù)費(fèi)就高達(dá)0.35%，這還不包括其視資產(chǎn)運(yùn)作情況收取的管理費(fèi)。而中國(guó)工商銀行的靈通快線理財(cái)產(chǎn)品的銷(xiāo)售費(fèi)、管理費(fèi)加上托管費(fèi)約等于本金的0.4%。

　　相比之下，股票交易時(shí)券商收取傭金最低甚至可達(dá)0.05%，因此銀行理財(cái)產(chǎn)品管理費(fèi)已經(jīng)大大超過(guò)股票傭金。

　　同時(shí)，中國(guó)銀行的日積月累型——月計(jì)劃產(chǎn)品中還規(guī)定，超過(guò)預(yù)期年化投資收益率的收益作為理財(cái)計(jì)劃管理人的浮動(dòng)管理費(fèi)。但是，如果產(chǎn)品實(shí)際收益達(dá)不到預(yù)期收益率時(shí)，投資者卻是無(wú)法獲得相應(yīng)的差額補(bǔ)償。

　　對(duì)此，有律師稱，此舉雖然有不公平的嫌疑，但是只要簽訂合同時(shí)投資者了解風(fēng)險(xiǎn)和利弊，即可選擇，關(guān)鍵是要清楚所有條款。

　　七天理財(cái)產(chǎn)品流動(dòng)性高

　　七天的銀行理財(cái)產(chǎn)品由于到期期限最短，是流動(dòng)性最高的銀行理財(cái)產(chǎn)品之一。值得推薦的是中國(guó)銀行的理財(cái)產(chǎn)品，其年化收益率幾乎是同行中最高者，如其搏·弈系列回報(bào)率達(dá)3.7%，是中國(guó)工商銀行靈通快線七天滾動(dòng)型收益1.75%的一倍以上。

　　記者留意到，一年期的銀行理財(cái)產(chǎn)品中，預(yù)期收益率大都集中在4%左右（未扣除手續(xù)費(fèi)、銷(xiāo)售費(fèi)及托管費(fèi)），而今年國(guó)家宏觀調(diào)控的CPI增長(zhǎng)目標(biāo)就是4%。

　　因此，投資者要慎重選擇一年期的理財(cái)產(chǎn)品，因?yàn)榻衲晔羌酉⒛辏�目前年利率�?%，至少兩次加息后，年利率將至少達(dá)3.5%。眼下購(gòu)買(mǎi)銀行理財(cái)產(chǎn)品后，其預(yù)期收益率是固定的，不會(huì)隨著加息而提高，縱然會(huì)提高，也恐怕會(huì)被獎(jiǎng)勵(lì)給銀行產(chǎn)品管理人。