“別人貪婪時(shí)恐懼，別人恐懼時(shí)貪婪。”全球金融市場(chǎng)大動(dòng)蕩之際，“股神”巴菲特日前又提起了他的名言，并開始入場(chǎng)購買股票了。

17日，巴菲特在《紐約時(shí)報(bào)》撰文說，雖然美國(guó)經(jīng)濟(jì)處于“糟糕”狀態(tài)，但他正在購買美國(guó)股票。他認(rèn)為，美國(guó)股市長(zhǎng)期將上漲，未來10年股票價(jià)值將遠(yuǎn)超現(xiàn)金。

“別等知更鳥叫再入市”

巴菲特認(rèn)為，國(guó)際金融市場(chǎng)已陷入混亂，危機(jī)已經(jīng)蔓延到整個(gè)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，且有擴(kuò)大趨勢(shì)。他表示，盡管如此，自己正用個(gè)人資金購買美國(guó)股票。在這之前，他的個(gè)人賬戶上只有美國(guó)政府債券，沒有任何股票。

巴菲特解釋說：“恐懼情緒正在蔓延，經(jīng)驗(yàn)豐富的投資者也不能幸免。”但逆市入場(chǎng)符合他的投資理念。“如果價(jià)格合適，我會(huì)把個(gè)人的全部資金投入美國(guó)股市。”

他說無法預(yù)測(cè)股市的短期走勢(shì)，但從長(zhǎng)期來看，股市回暖、指數(shù)大漲可能先于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。“如果你等到知更鳥叫時(shí)，反彈時(shí)機(jī)已經(jīng)錯(cuò)過了。”

巴菲特提醒說，投資者應(yīng)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)力低、高杠桿交易的實(shí)體或企業(yè)保持警惕。與此同時(shí)，擔(dān)憂美國(guó)競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)、健康企業(yè)的長(zhǎng)期表現(xiàn)“沒有意義”。雖然這些企業(yè)的利潤(rùn)目前在下滑，但在5年、10年或20年內(nèi)，多數(shù)大企業(yè)的利潤(rùn)會(huì)再創(chuàng)新高。

巴菲特近期曾經(jīng)兩次逆市入股美國(guó)企業(yè)。上月23日，他宣布通過購買股權(quán)方式向高盛公司注資50億美元。10月1日，巴菲特再次宣布，將斥資30億美元，通過旗下的伯克希爾·哈撒韋公司認(rèn)購?fù)ㄓ秒姎鈨?yōu)先股。

此外，巴菲特還是其他幾宗大交易的幕后支持者。例如，伯克希爾·哈撒韋公司目前是富國(guó)銀行的第一大股東；富國(guó)銀行日前以150億美元收購了美國(guó)第五大銀行——瓦維喬亞銀行。

事實(shí)上，巴菲特近來提供資金進(jìn)行的并購遠(yuǎn)不止這兩宗交易。今年4月29日，瑪爾斯公司以230億美元左右的價(jià)格收購口香糖箭牌糖類有限公司，此舉將美國(guó)兩大標(biāo)志性糖果企業(yè)合二為一。在這一交易中，伯克希爾·哈撒韋公司提供了44億美元的后償貸款。陶氏化學(xué)公司7月10日宣布斥資153億美元收購了羅門哈斯公司。在這一交易中，巴菲特向陶氏化學(xué)公司提供了約30億美元的融資。作為該交易的一部分，伯克希爾·哈撒韋公司購買了陶氏化學(xué)價(jià)值30億美元的可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股。

美救市方案可能導(dǎo)致通脹

巴菲特警告說，美國(guó)政府的救市方案可能導(dǎo)致通貨膨脹，繼而使投資者持有現(xiàn)金的實(shí)際購買力迅速下降。他說，幾乎可以肯定，今后10年內(nèi)優(yōu)先股的表現(xiàn)很大程度上將超過現(xiàn)金。持幣觀望的投資者不要把希望寄托在利好政策上。否則，他們持有的現(xiàn)金將隨貨幣投放量增加而貶值。