本期出鏡：千萬富翁家庭組合。馮先生，今年47歲，北京一家外貿公司"首代"，月收入1.5至2萬美元，妻子鄭女士，"全職太太"，女兒美國留學。
　　理財財產：1000萬元。
　　理財問題：家庭生活面臨現金流斷裂風險，"入不敷出"。
　　本期理財師：沈林靈香港御峰理財有限公司北京代表處首席顧問，10年以上個人理財從業經驗。
　　千萬富翁:6套房"0"存款
　　當馮先生坐在理財師沈林靈的面前時，皺著眉頭，表情頗為尷尬："最近手頭緊張到都不敢花錢了！"
　　馮先生有6套房產，一套聯排別墅自住，一套父母居住，一套辦公，一套天津濱海新區還未交房的住宅，2套出租；還有190萬元的股票資產。但他卻"訴苦"說：感覺和工薪階層沒什么兩樣。
　　原來，去年股市火爆時馮先生抵押了兩套房產，貸款190萬元入市。不想股票資產大幅縮水，舍不得"割肉"，每月就得還貸2.7萬；定投的股票型基金每月也要5000元。日常支出方面，女兒美國留學每月需3萬左右人民幣。由于工作和探視女兒，馮先生經常往返中美之間。家庭月生活消費支出高達6萬元。
　　為了應急，馮先生不得不偶爾拋售部分股票。有時還從自己公司的戶頭支取，現在已經欠公司20萬了。
　　"我打算55歲退休，又擔心退休后手里沒錢，您有什么好建議嗎？"
　　特別提醒
　　收入越高，財務危機越重？千萬富翁也會遭遇家庭理財怪圈？當然有可能。如果不懂得理財的根本在于"現金流"的奧秘，無論是普通工薪階層，還是豪宅名車一族，仍然無法實現財務自由，而且容易面臨財務危機。
　　理財痼疾
　　資產固化＋過度消費
　　"您就是一位名副其實不會理財的千萬富翁。"理財師沈林靈為馮先生定了性。馮先生的資產基本上集中在房地產上，占總資產的80％。房地產的整體流動性偏弱，很難在短時間內變現。而金融投資主要集中在股票，而且是集中在一只股票上，沒有任何現金和存款，整體投資風險偏高。
　　經過風險偏好測試，馮先生屬于平衡型投資者，與目前的投資情況并不匹配。
　　從收支表中可以看到一個奇怪的現象，雖然馮先生月收入12萬，卻屬于典型的"月光族"。還貸、女兒的留學費用、商業保險費用、投資性支出（基金定投）都是剛性支出，每月基本不會變化。由于馮先生每月沒有結余，表中的日常支出是收入減去剛性支出后得出的。夫妻倆一個月要花將近6萬元的錢，不得不讓人瞠目結舌。
　　理財師建議
　　改變資產結構
　　理財師沈林靈認為，馮先生雖然是一名在生意上的成功人士，在金融市場上卻是缺乏基本投資知識的普通"散戶"，進行的投資行為又與其本身條件不相匹配。
　　從其本身的實際情況出發，目前的金融資產配置風險偏高。建議從股市撤出第一個100萬，購買固定收益類產品，比如信托；撤出剩余的50萬，購買債券類產品，比如債券型基金；撤出最后的40萬，用于購買平衡型基金。
　　同時，馮先生目前沒有任何的應急準備金。她建議，從現在開始預留3至6個月的支出來應對緊急支出，以現金、活期存款、一年期定期存款和部分貨幣市場基金為主。
　　改變現金流
　　理財師指出，造成馮先生現金流緊張的根本問題在于每月的日常必要和不必要支出太過龐大。
　　在節流方面，馮先生每日記賬將是找到錢最好的辦法。
　　更重要的是開源，目前馮先生家的6套房子只有一套在出租，大量的資產固化在房地產中，卻并沒有轉化成為生息資產。
　　沈林靈建議，以后應把所有空著的房產出租，以增加收入，把現有的資產盤活。另外，馮先生有一套房產是用來公司的辦公，建議其"公私分明"，雖然是出租給自己的公司，但也要收取一定的租金，如果馮先生的公司是按收入納稅的話，在合理避稅方面會有一定的好處。
　　在主動回避人民幣升值帶來的美元匯率風險上，理財師認為，一是最簡單的方法，就是盡快把美元換成人民幣；另外一種就是把美元投資于非美元區，比如歐洲、拉丁美洲等，因為人民幣只是相對美元升值，而相對于世界上的大部分貨幣是貶值的。
　　最后，在家庭保險、退休保障方面，理財師也給出了一個全盤方案。（記者　丁文亞）
　　馮先生家的家庭資產負債表：
　　家庭資產家庭負債
　　現金及活期存款0房屋抵押貸款（5年）1,000,000
　　股票2400,000房屋抵押貸款（隨借隨還）900,000
　　基金40,000公司欠款200,000
　　自住房產5,000,000辦公房產1,500,000
　　投資房產3,900,000
　　資產總計1284萬負債總計210萬
　　資產凈值（資產－負債）1074萬
　　馮先生家月收入支出情況：
　　家庭收入家庭支出
　　馬先生（1.5至2萬USD）120,000日常支出59,600
　　房屋出租收入8,600還貸27,000
　　女兒留學30,000
　　保險7,000
　　投資性支出5,000
　　收入總計12.86萬支出總計12.86萬
　　結余0萬

北京晚報