如果你花上幾天的時間跟蹤一下市場，研究一下投資，再看看財經電視頻道，你也許就會發現，自己的身邊充滿了各種不確定性。股市是漲還是跌？哪只基金會成為閃亮之星？利率下一步將走向何處？然而，當你退后一步時，你又會驚奇地發現，實際上能夠確定的東西也有很多
　　你永遠無法準確知道未來數日、數周的股市走勢，但是談到理財時，有許多真理是你無法辯駁的。其中就包括以下11條。
　　由儉入奢易，由奢入儉難
　　隨著工資不斷提高，你的生活水準可能也會水漲船高，外出吃飯的次數增加了，換了更好的車子，甚至還會買更大的房子。
　　這些都是情有可原的。總是壓制自己的欲望，也不利于充分享受生活。不過，生活水準的不斷提高是要付出代價的。
　　由于你的生活方式變得越來越費錢，要想退休就會變得沒那么容易，因為你需要賺更多的錢來維持高水準的生活方式。當然，為了能夠退休，你也可以削減各類開銷。不過，一旦你習慣了某種生活標準，要想降低就十分困難了。
　　欲壑難填
　　在削減開支和努力提高現有生活水準之間，多數人會選擇后者。他們永遠都想要更好的車子、更大的房子、更高的薪水。而一旦得償所愿，他們很快就又變得不滿足。
　　學術界將之稱為"享樂適應"(hedonicadaptation)或是"快樂水車"。當升職或是新房新車帶給我們的興奮逐漸消退時，又會開始去追求別的東西，如此周而復始。
　　欠債還錢
　　欠債還錢是天經地義的事情。
　　不過，我依然很想知道，那些大量透支信用卡、欠下大筆車貸、房貸的人是怎么想的。他們究竟打算如何償還這些欠款？或者說他們是否就打算把債務留給后代，來個父債子償呢？
　　你的家人也許是你最大的財務負擔
　　毫無疑問，你很清楚養育孩子、供他們念書要花多少錢。但家庭開支往往不止于此。如果你的成年孩子或者你退休的父母財務上出現了問題，你可能還要向他們伸出援手。
　　因此，在孩子離開家獨自開始生活前，你要教會孩子多存錢、理智地進行投資。同時，也不要害怕和父母討論他們的財務問題。
　　投資者的三大敵人
　　他們是：通貨膨脹、稅和投資成本。實際上，如果將這三個因素都考慮進來，你會發現，自己的投資組合根本就不賺錢。比如，你購買了一個投資債券的共同基金，收益率為5%，如果基金的年費是1%，你的收益率就會降到4%；如果你適用的所得稅率為25%，政府還要從這些收益中提走1/4，這樣，收益率就降到了3%；要是通貨膨脹率恰好又是3%呢？可以這么說，至少稅務機關和你的基金經理是賺錢的。
　　增加高風險的投資能夠降低總體風險水平
　　只要研究一下投資組合中每項投資的回報情況，你就會知道整個投資組合的總體回報。但是，投資組合的總體風險水平卻不能這樣簡單地累加。
　　想想黃金類股。是的，它們的走勢十分不穩定。但是由于黃金類股在其他投資遭遇重挫時往往會逆市上揚，因此，把該類股加入投資組合中，能夠降低投資組合的總體風險。
　　多元化大雜燴
　　進行廣泛的分散投資，不僅能降低投資風險，還能保證你總能持有一些市場上最熱門的投資品種。
　　然而，如果你進行了分散投資，投資組合中不可避免地會有一些投資達不到市場的平均水平。可別因此討厭它們，今年表現不好的投資，很有可能會在下一年成為你的大救星。
　　并非所有的高風險都有高回報
　　不論是股票基金還是個股，短期內都會出現大幅下跌。但它們兩者的相似之處也就僅限于此。如果你有一只投資極為分散的股票基金，如果它出現了下跌，你幾乎可以肯定它總有一天會反彈回來，并在長期內給你帶來可觀的回報。但如果你持有的一只個股大幅下挫，無論你等多長時間，都不敢肯定它哪天會出現反彈。
　　多數投資者都無法跑贏大盤
　　這一點不需要統計數據來證明，簡單的邏輯分析就能讓人一目了然。在計入成本之前，投資者總體的回報率與大盤一致；在計入成本之后，投資者總體的回報率就要遜于大盤了。
　　實際上，投資者作為一個整體，他們的投資回報率落后于大盤的部分就是他們的投資成本。
　　這并不意味著你就沒有機會跑贏大盤。但是，要想做到這一點，你不但要智力超群，而且還要成功克服投資成本的影響。這并不是一件容易的事情，很少有人能在長期內持續跑贏大盤。
　　改變是要付出代價的
　　當你賣出一種投資，而買進另一種投資時，你的回報率不一定就會因此提高。但是，改變卻一定會帶來成本。當然，如果你在一個退休賬戶中買進和賣出免傭金的共同基金，那就另當別論了。而其他多數交易可能都會涉及傭金或是稅金，甚至有可能兩者都涉及。因此，在你下一次進行交易前，一定要仔細、認真地考慮。
　　最好的投資策略就是存錢
　　即便你是挑選股票、基金的高手，如果你不在市場上投入大量的資金，也不會有機會賺大錢。因此，如果你想成為成功的投資者，首先就要成為一個勤勤懇懇的儲蓄者。

上海金融報