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5.6%,七月份CPI創下10年來的新高;CPI,在它面前你是劉翔也未必能夠跑得贏�，F如今你怎能還固執己見,一句我不懂或是我沒空就把投資理財這個中產階層最重要的標志拋在腦后呢?投資理財,你參與或許會盈利,或許會帶來浮動虧損,但你不參與投資,注定會虧損。理財規劃師如是說。
理財周報記者綜合各大銀行統計數據發現,與我國目前流動性過剩的宏觀經濟狀況相反,部分中產家庭的投資理財意識仍顯保守,仍有相當部分的家庭資產是以存款方式存在,而這部分里,中產家庭占較大比例。
與多年累積的巨額居民儲蓄來說,主動理財的客戶份額占比還很小。工商銀行國際金融理財師劉文娜表示。光大銀行上海不夜城支行行長周宏斌也認為,中國人的投資理財現在還只是起步階段,大量的資金還是以存款的方式存在,目前中國有將近50%的賬戶都是存款長期不動,這類人有的是不懂理財,有的是沒空理財。
三類人群不善理財
W女士是一位56歲的退休教師,她的觀點代表了一類賬戶不動者。她說:我個人對于金融理財完全沒有概念,周圍朋友有購買股票、基金、銀行投資產品的,據說收益率也非常高。但是我對這些理財產品完全不熟悉,也沒有時間和興趣研究,所以最保險的方式就是放在銀行吃利息。
Y生是一名29歲的軟件公司工程師,平日工作繁忙,除了貸款買房每月從賬戶中扣除6000余元外,將其余資金存入銀行賬戶。證券交易所門口貼著股市有風險,入市須謹慎。收益率越高的產品風險越大,這個道理我明白。所以我寧愿將錢放在銀行里漲利息。如果有一些風險非常小,投資回報率又比利息高一部分的理財方式,我愿意嘗試。
工商銀行國際金融理財師劉文娜表示,資產總額不太高的中端客戶更關注于資產的增值,主動理財意識更強,而資產總額相對較高的客戶目前主動參與理財的意識還稍顯欠缺,無論從現有理財客戶覆蓋率和覆蓋程度來說,還有很大的發展潛力。
在理財盛行的今天,為什么仍有大批中高端客戶不參與理財?究其原因,劉文娜認為,100萬元以上的客戶群體一部分是從事實業投資的私營業主,平時無暇顧及家庭理財,加之需要保持賬戶資金高度的流動性,資金規模大,周轉速度高;一部分是高級知識分子、科研人員等高收入群體,這部分人仍然沿襲著中國傳統的金錢觀念,專注于自己的事業,認為自己的收入可以滿足自己的人生目標,而不屑于去研究理財;另一部分則是較為保守的中老年人,不擅于接受新生事物,更不愿意去嘗試有風險的投資。
中產家庭越早投資越好
對于W女士和Y先生這樣的例子,香港上海匯豐銀行有限公司財務策劃經理歐先生這樣認為,如果以平均壽命為70歲來計算,那么投資期限對于中產階層投資者來說至關重要,所以投資開始的越早越好。投資及早開始的一個原因是復利效應。
從理論上講,我們可以把一項金融投資分為許多個波段來操作,而在外部宏觀環境良好的態勢下,這種投資波段的收益一般都會后期高于前期。中產人士可以把5-7年設為一個投資波段,和投資股票類似,如果只做短線,即便出于投資波段的峰頂,也同時需要大量的資金,這樣可能會誘發變現損失。
歐先生建議目前大陸的中產家庭應多選擇投資期限長的,甚至是跨越幾個周期的理財產品,因為這樣最終能夠找到一個合適的平倉點,從而獲利。
因此,中產階層投資理財,開始就要有長遠的眼光,設定足夠長的期限,比如把30年作為一個投資期限,那么這個期限中大約又可分為5-6個波段,這樣看來即使是買入和股票掛鉤的理財產品也可以獲得相對穩定的收入。因為股票本身如果只看短期風險必然偏高,但從長期看來卻是收益較高、風險較低,可供組合性投資得品種。
中產家庭投資理財五張金牌
債券型產品
關于中產階層具體該選擇哪些投資理財產品,理財周報記者深入到各大銀行,聽取理財規劃師的建議,發現中產階層投理財有五張金牌可供選擇。
通常認為風險較小是債券型產品的顯著特點,在五類金牌選擇中可謂最為穩妥地一張牌。但當記者說明投資者身份是中產家庭的時候,規劃師們一般不會對該類產品作重點推薦。招商銀行廣州分行的理財規劃師王穗宏認為,收益過低是債券類產品難以滿足中產人士對投資收益需求的主要原因,據了解一般銀行債券類產品收益只比一年期定期儲蓄利息收益高0.5%左右。
銀行打新股產品
目前銀行紛紛推出得打新股 理財產品(這是銀行業內說法,就是委托銀行認購新股)目前投資這種產品可以獲得10%的年化收益率,這張金牌也值得中產人士考慮。浦東發展銀行北京分行的理財規劃師郝佳為記者詳細分析了打新股獲利的關聯因素,包括新股一年內發行數目、中簽率(成功認購的機率)、上市首日的收益率等,而在銀行打新股的好處在于一個大數原理,即投資者投資1萬元在認購新股上,這筆錢通過投資人自己在市面上認購和通過銀行認購效果有很大不同。也可以說近乎一種杠桿效應,投資者這1萬元如果能夠搭上銀行10個億認購額度的順風車,成功的幾率會大大提高。并且如果未獲成功認購款項是可以退回的,也就是說該產品本質上是保本的。
股票型基金
此外銀行代銷的基金產品也是一個不錯的選擇,一般分為偏股型基金、債券型基金和貨幣型基金。招行廣州理財規劃師王穗宏以嘉實債券基金為例,介紹債券型基金的年化收益一般可以達到10%-20%。前述香港規劃師建議,中產家庭可適當延長投資期限。那么,在三種銀行基金中,適合做長期投資的偏股型基金則更加適合有錢沒閑的中產家庭。王穗宏舉例說,如果以5-10年為一個投資期,偏股型基金就好比一個股票池,任憑股市如何風云變化,長期來看都能保證投資者有較為穩定的收益,這無形中規避了直接投資個股帶來的巨大風險。在美國,道瓊斯70年來的偏股型基金池,收益都在13%以上。
集合型產品理財產品
集合型產品是理財規劃師手中的又一張金牌,它能夠帶給中產家庭一種綜合理財的樂趣。它集合債券、基金等產品都可以作為綜合型產品的標的。因此,和單一投資產品相比,集合型產品在投資范圍上給了投資者更多想象空間和獲利空間。比如,招商銀行的華泰紫金3號產品就是其中的代表,招行的王穗宏介紹說,該產品就像包容了各種投資工具的籃子,這其中有打新股產品、折價封閉型基金、可轉債券等。通過這樣一種組合,把原本易于控制風險的產品集合起來,進一步分散風險,使投資者有望實現無風險套利。
保險產品
在很多理財規劃師眼中,保險也是一種有效的投資產品。香港匯豐銀行的理財規劃師歐先生就認為,保險對于中產家庭是一種細水長流型、性質較為溫和的理財產品。中產家庭可以關注一些傳統的功能型保險品種,比如壽險或健康類保險,在意外突發或重大疾病來臨時,幫助家庭渡過難關,并且維持穩定的財務狀況。
但記者調查發現,中產家庭在考慮購買一些投資類保險時應該格外慎重。在一個長期的投資期限內,這些保險的投資收益與打新股產品和穩健基金相比仍然有較大差距。香港匯豐的歐先生也認為,保險類產品的相對收益偏低,他建議作為有一定知識儲備的中產階層投資者,可以積極嘗試股票和基金型產品。
收益預期指導下理性配置資金
大部分理財規劃師表示,上述幾類產品可以讓有錢沒閑的中產家庭遠離負利率,又不需要花很多時間來打理。但是,這五類理財產品相對都屬于風險較小的,收益自然就也不會很高。他們建議,中產家庭要做到專業理財,還是應該盡量多地利用投資組合,在專業人士指導下配置不同的理財產品。
深發展私人理財部理財師劉虎認為,理財不能局限在買幾個產品,而是為了實現個人的人生目標和理想而制定實施的。許多剛開始參與理財的客戶,被周邊朋友去年較高的收益率所影響,盲目的確定一個不切合實際的收益目標。當然做為一項理財投資,收益與風險是密不可分的,必須在與自己風險承受能力相匹配的情況下,確立合理的理財預期。
建行的理財策劃師吳雪征認為,對于穩健型的投資者,可以將5%的資金投資在銀行的7天通知存款中、10%的資金做1年定期存款和貨幣型基金、35%的資金做信托類銀行理財產品、20%做新股申購類銀行理財產品、20%的資金做配置型基金、10%的資金做股票型基金。這樣,整體的預期年收益也可以達到10%左右。
中國光大銀行上海不夜城支行的周宏斌行長表示,如果是購買基金,配置方案可以是股票型基金和指數型基金各配置一部份,股票型基鷚怨善輩僮魑?指數型基金以指數為主要對象,其收益與指數相接,只要預期好未來,配指數基金是比較合適的。另外搭配穩定性理財產品,一種是固定收益、固定期限的,一種是債券型基金,此類基金收益穩定,風險低,而且投資靈活,可以在需要用款的時候進行贖回。 |
