5.6%,七月份CPI創(chuàng)下10年來(lái)的新高;CPI,在它面前你是劉翔也未必能夠跑得贏。現(xiàn)如今你怎能還固執(zhí)己見(jiàn),一句我不懂或是我沒(méi)空就把投資理財(cái)這個(gè)中產(chǎn)階層最重要的標(biāo)志拋在腦后呢?投資理財(cái),你參與或許會(huì)盈利,或許會(huì)帶來(lái)浮動(dòng)虧損,但你不參與投資,注定會(huì)虧損。
　　理財(cái)規(guī)劃師如是說(shuō)。
　　綜合各大銀行統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn),與我國(guó)目前流動(dòng)性過(guò)剩的宏觀經(jīng)濟(jì)狀況相反,部分中產(chǎn)家庭的投資理財(cái)意識(shí)仍顯保守,仍有相當(dāng)部分的家庭資產(chǎn)是以存款方式存在,而這部分里,中產(chǎn)家庭占較大比例。
　　與多年累積的巨額居民儲(chǔ)蓄來(lái)說(shuō),主動(dòng)理財(cái)?shù)目蛻舴蓊~占比還很小。工商銀行國(guó)際金融理財(cái)師劉文娜表示。光大銀行上海不夜城支行行長(zhǎng)周宏斌也認(rèn)為,中國(guó)人的投資理財(cái)現(xiàn)在還只是起步階段,大量的資金還是以存款的方式存在,目前中國(guó)有將近50%的賬戶都是存款長(zhǎng)期不動(dòng),這類(lèi)人有的是不懂理財(cái),有的是沒(méi)空理財(cái)。
　　三類(lèi)人群不善理財(cái)
　　W女士是一位56歲的退休教師,她的觀點(diǎn)代表了一類(lèi)賬戶不動(dòng)者。她說(shuō):我個(gè)人對(duì)于金融理財(cái)完全沒(méi)有概念,周?chē)�朋友有�?gòu)買(mǎi)股票、基金、銀行投資產(chǎn)品的,據(jù)說(shuō)收益率也非常高。但是我對(duì)這些理財(cái)產(chǎn)品完全不熟悉,也沒(méi)有時(shí)間和興趣研究,所以最保險(xiǎn)的方式就是放在銀行吃利息。
　　Y生是一名29歲的軟件公司工程師,平日工作繁忙,除了貸款買(mǎi)房每月從賬戶中扣除6000余元外,將其余資金存入銀行賬戶。證券交易所門(mén)口貼著股市有風(fēng)險(xiǎn),入市須謹(jǐn)慎。收益率越高的產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)越大,這個(gè)道理我明白。所以我寧愿將錢(qián)放在銀行里漲利息。如果有一些風(fēng)險(xiǎn)非常小,投資回報(bào)率又比利息高一部分的理財(cái)方式,我愿意嘗試。
　　工商銀行國(guó)際金融理財(cái)師劉文娜表示,資產(chǎn)總額不太高的中端客戶更關(guān)注于資產(chǎn)的增值,主動(dòng)理財(cái)意識(shí)更強(qiáng),而資產(chǎn)總額相對(duì)較高的客戶目前主動(dòng)參與理財(cái)?shù)囊庾R(shí)還稍顯欠缺,無(wú)論從現(xiàn)有理財(cái)客戶覆蓋率和覆蓋程度來(lái)說(shuō),還有很大的發(fā)展?jié)摿Α?br/>　　在理財(cái)盛行的今天,為什么仍有大批中高端客戶不參與理財(cái)?究其原因,劉文娜認(rèn)為,100萬(wàn)元以上的客戶群體一部分是從事實(shí)業(yè)投資的私營(yíng)業(yè)主,平時(shí)無(wú)暇顧及家庭理財(cái),加之需要保持賬戶資金高度的流動(dòng)性,資金規(guī)模大,周轉(zhuǎn)速度高;一部分是高級(jí)知識(shí)分子、科研人員等高收入群體,這部分人仍然沿襲著中國(guó)傳統(tǒng)的金錢(qián)觀念,專(zhuān)注于自己的事業(yè),認(rèn)為自己的收入可以滿足自己的人生目標(biāo),而不屑于去研究理財(cái);另一部分則是較為保守的中老年人,不擅于接受新生事物,更不愿意去嘗試有風(fēng)險(xiǎn)的投資。
　　中產(chǎn)家庭越早投資越好
　　對(duì)于W女士和Y先生這樣的例子,香港上海匯豐銀行有限公司財(cái)務(wù)策劃經(jīng)理歐先生這樣認(rèn)為,如果以平均壽命為70歲來(lái)計(jì)算,那么投資期限對(duì)于中產(chǎn)階層投資者來(lái)說(shuō)至關(guān)重要,所以投資開(kāi)始的越早越好。投資及早開(kāi)始的一個(gè)原因是復(fù)利效應(yīng)。
　　從理論上講,我們可以把一項(xiàng)金融投資分為許多個(gè)波段來(lái)操作,而在外部宏觀環(huán)境良好的態(tài)勢(shì)下,這種投資波段的收益一般都會(huì)后期高于前期。中產(chǎn)人士可以把5-7年設(shè)為一個(gè)投資波段,和投資股票類(lèi)似,如果只做短線,即便出于投資波段的峰頂,也同時(shí)需要大量的資金,這樣可能會(huì)誘發(fā)變現(xiàn)損失。
　　歐先生建議目前大陸的中產(chǎn)家庭應(yīng)多選擇投資期限長(zhǎng)的,甚至是跨越幾個(gè)周期的理財(cái)產(chǎn)品,因?yàn)檫@樣最終能夠找到一個(gè)合適的平倉(cāng)點(diǎn),從而獲利。
　　因此,中產(chǎn)階層投資理財(cái),開(kāi)始就要有長(zhǎng)遠(yuǎn)的眼光,設(shè)定足夠長(zhǎng)的期限,比如把30年作為一個(gè)投資期限,那么這個(gè)期限中大約又可分為5-6個(gè)波段,這樣看來(lái)即使是買(mǎi)入和股票掛鉤的理財(cái)產(chǎn)品也可以獲得相對(duì)穩(wěn)定的收入。因?yàn)楣善北旧砣绻�只看短期風(fēng)險(xiǎn)必然偏高,但從長(zhǎng)期看來(lái)卻是收益較高、風(fēng)險(xiǎn)較低,可供組合性投資得品種。
　　中產(chǎn)家庭投資理財(cái)五張金牌
　　債券型產(chǎn)品
　　關(guān)于中產(chǎn)階層具體該選擇哪些投資理財(cái)產(chǎn)品,記者深入到各大銀行,聽(tīng)取理財(cái)規(guī)劃師的建議,發(fā)現(xiàn)中產(chǎn)階層投理財(cái)有五張金牌可供選擇。
　　通常認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)較小是債券型產(chǎn)品的顯著特點(diǎn),在五類(lèi)金牌選擇中可謂最為穩(wěn)妥地一張牌。但當(dāng)記者說(shuō)明投資者身份是中產(chǎn)家庭的時(shí)候,規(guī)劃師們一般不會(huì)對(duì)該類(lèi)產(chǎn)品作重點(diǎn)推薦。招商銀行廣州分行的理財(cái)規(guī)劃師王穗宏認(rèn)為,收益過(guò)低是債券類(lèi)產(chǎn)品難以滿足中產(chǎn)人士對(duì)投資收益需求的主要原因,據(jù)了解一般銀行債券類(lèi)產(chǎn)品收益只比一年期定期儲(chǔ)蓄利息收益高0.5%左右。
　　銀行打新股產(chǎn)品
　　目前銀行紛紛推出得打新股 理財(cái)產(chǎn)品(這是銀行業(yè)內(nèi)說(shuō)法,就是委托銀行認(rèn)購(gòu)新股)目前投資這種產(chǎn)品可以獲得10%的年化收益率,這張金牌也值得中產(chǎn)人士考慮。浦東發(fā)展銀行北京分行的理財(cái)規(guī)劃師郝佳詳細(xì)分析了打新股獲利的關(guān)聯(lián)因素,包括新股一年內(nèi)發(fā)行數(shù)目、中簽率(成功認(rèn)購(gòu)的機(jī)率)、上市首日的收益率等,而在銀行打新股的好處在于一個(gè)大數(shù)原理,即投資者投資1萬(wàn)元在認(rèn)購(gòu)新股上,這筆錢(qián)通過(guò)投資人自己在市面上認(rèn)購(gòu)和通過(guò)銀行認(rèn)購(gòu)效果有很大不同。也可以說(shuō)近乎一種杠桿效應(yīng),投資者這1萬(wàn)元如果能夠搭上銀行10個(gè)億認(rèn)購(gòu)額度的順風(fēng)車(chē),成功的幾率會(huì)大大提高。并且如果未獲成功認(rèn)購(gòu)款項(xiàng)是可以退回的,也就是說(shuō)該產(chǎn)品本質(zhì)上是保本的。
　　股票型基金
　　此外銀行代銷(xiāo)的基金產(chǎn)品也是一個(gè)不錯(cuò)的選擇,一般分為偏股型基金、債券型基金和貨幣型基金。招行廣州理財(cái)規(guī)劃師王穗宏以嘉實(shí)債券基金為例,介紹債券型基金的年化收益一般可以達(dá)到10%-20%。前述香港規(guī)劃師建議,中產(chǎn)家庭可適當(dāng)延長(zhǎng)投資期限。那么,在三種銀行基金中,適合做長(zhǎng)期投資的偏股型基金則更加適合有錢(qián)沒(méi)閑的中產(chǎn)家庭。王穗宏舉例說(shuō),如果以5-10年為一個(gè)投資期,偏股型基金就好比一個(gè)股票池,任憑股市如何風(fēng)云變化,長(zhǎng)期來(lái)看都能保證投資者有較為穩(wěn)定的收益,這無(wú)形中規(guī)避了直接投資個(gè)股帶來(lái)的巨大風(fēng)險(xiǎn)。在美國(guó),道瓊斯70年來(lái)的偏股型基金池,收益都在13%以上。
　　集合型產(chǎn)品理財(cái)產(chǎn)品
　　集合型產(chǎn)品是理財(cái)規(guī)劃師手中的又一張金牌,它能夠帶給中產(chǎn)家庭一種綜合理財(cái)?shù)臉?lè)趣。它集合債券、基金等產(chǎn)品都可以作為綜合型產(chǎn)品的標(biāo)的。因此,和單一投資產(chǎn)品相比,集合型產(chǎn)品在投資范圍上給了投資者更多想象空間和獲利空間。比如,招商銀行的華泰紫金3號(hào)產(chǎn)品就是其中的代表,招行的王穗宏介紹說(shuō),該產(chǎn)品就像包容了各種投資工具的籃子,這其中有打新股產(chǎn)品、折價(jià)封閉型基金、可轉(zhuǎn)債券等。通過(guò)這樣一種組合,把原本易于控制風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品集合起來(lái),進(jìn)一步分散風(fēng)險(xiǎn),使投資者有望實(shí)現(xiàn)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利。
　　保險(xiǎn)產(chǎn)品
　　在很多理財(cái)規(guī)劃師眼中,保險(xiǎn)也是一種有效的投資產(chǎn)品。香港匯豐銀行的理財(cái)規(guī)劃師歐先生就認(rèn)為,保險(xiǎn)對(duì)于中產(chǎn)家庭是一種細(xì)水長(zhǎng)流型、性質(zhì)較為溫和的理財(cái)產(chǎn)品。中產(chǎn)家庭可以關(guān)注一些傳統(tǒng)的功能型保險(xiǎn)品種,比如壽險(xiǎn)或健康類(lèi)保險(xiǎn),在意外突發(fā)或重大疾病來(lái)臨時(shí),幫助家庭渡過(guò)難關(guān),并且維持穩(wěn)定的財(cái)務(wù)狀況。
　　但調(diào)查發(fā)現(xiàn),中產(chǎn)家庭在考慮購(gòu)買(mǎi)一些投資類(lèi)保險(xiǎn)時(shí)應(yīng)該格外慎重。在一個(gè)長(zhǎng)期的投資期限內(nèi),這些保險(xiǎn)的投資收益與打新股產(chǎn)品和穩(wěn)健基金相比仍然有較大差距。香港匯豐的歐先生也認(rèn)為,保險(xiǎn)類(lèi)產(chǎn)品的相對(duì)收益偏低,他建議作為有一定知識(shí)儲(chǔ)備的中產(chǎn)階層投資者,可以積極嘗試股票和基金型產(chǎn)品。
　　收益預(yù)期指導(dǎo)下理性配置資金
　　大部分理財(cái)規(guī)劃師表示,上述幾類(lèi)產(chǎn)品可以讓有錢(qián)沒(méi)閑的中產(chǎn)家庭遠(yuǎn)離負(fù)利率,又不需要花很多時(shí)間來(lái)打理。但是,這五類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品相對(duì)都屬于風(fēng)險(xiǎn)較小的,收益自然就也不會(huì)很高。他們建議,中產(chǎn)家庭要做到專(zhuān)業(yè)理財(cái),還是應(yīng)該盡量多地利用投資組合,在專(zhuān)業(yè)人士指導(dǎo)下配置不同的理財(cái)產(chǎn)品。
　　深發(fā)展私人理財(cái)部理財(cái)師劉虎認(rèn)為,理財(cái)不能局限在買(mǎi)幾個(gè)產(chǎn)品,而是為了實(shí)現(xiàn)個(gè)人的人生目標(biāo)和理想而制定實(shí)施的。許多剛開(kāi)始參與理財(cái)?shù)目蛻?被周邊朋友去年較高的收益率所影響,盲目的確定一個(gè)不切合實(shí)際的收益目標(biāo)。當(dāng)然做為一項(xiàng)理財(cái)投資,收益與風(fēng)險(xiǎn)是密不可分的,必須在與自己風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配的情況下,確立合理的理財(cái)預(yù)期。
　　建行的理財(cái)策劃師吳雪征認(rèn)為,對(duì)于穩(wěn)健型的投資者,可以將5%的資金投資在銀行的7天通知存款中、10%的資金做1年定期存款和貨幣型基金、35%的資金做信托類(lèi)銀行理財(cái)產(chǎn)品、20%做新股申購(gòu)類(lèi)銀行理財(cái)產(chǎn)品、20%的資金做配置型基金、10%的資金做股票型基金。這樣,整體的預(yù)期年收益也可以達(dá)到10%左右。
　　中國(guó)光大銀行上海不夜城支行的周宏斌行長(zhǎng)表示,如果是購(gòu)買(mǎi)基金,配置方案可以是股票型基金和指數(shù)型基金各配置一部份,股票型基鷚怨善輩僮魑��?指數(shù)型基金以指數(shù)為主要對(duì)象,其收益與指數(shù)相接,只要預(yù)期好未來(lái),配指數(shù)基金是比較合適的。另外搭配穩(wěn)定性理財(cái)產(chǎn)品,一種是固定收益、固定期限的,一種是債券型基金,此類(lèi)基金收益穩(wěn)定,風(fēng)險(xiǎn)低,而且投資靈活,可以在需要用款的時(shí)候進(jìn)行贖回。