2006年各種理財新品種層出不窮，這不僅為投資者提供了更多的選擇，同時也將各類金融機構(gòu)帶入到全新的競爭格局中
隨著中國經(jīng)濟的迅速發(fā)展，中國已經(jīng)成為亞洲地區(qū)繼日本之后的第二大財富市場。
中國在加入WTO(世貿(mào)組織)以后，市場經(jīng)濟銳不可擋的發(fā)展態(tài)勢奠定了其雄厚的財富增長空間，特別是到了2006年底金融市場全面開放，大量的外資金融機構(gòu)如雨后春筍般進駐中國，欲切分理財市場這塊誘人的“大蛋糕”。
回顧2006年，這個全民創(chuàng)富的年代，似乎并不缺少賺錢的機會。
受人民幣升值加速的影響，上證指數(shù)邁入2400點；人民幣理財產(chǎn)品日益翻新，由純粹的固定收益型，衍生到與匯率、股票、黃金等走勢掛鉤型；
外匯管制松動，QDII(合格的境內(nèi)機構(gòu)投資者)的推出，讓投資者得以用人民幣分享全球投資機會，這讓很多人賺得盤滿缽豐。
作為投資者，最關(guān)心的無非是理財產(chǎn)品的收益率、風(fēng)險、流動性和購買門檻，設(shè)計符合客戶需求的理財產(chǎn)品與投資組合是金融機構(gòu)發(fā)展理財業(yè)務(wù)的關(guān)鍵。
各家金融機構(gòu)為力守自己的陣地不被蠶食，在2006年紛紛亮出各自的“殺手锏”，演繹出新的理財市場格局。
升溫
2006年注定是一個歷史性的節(jié)點，當(dāng)中國加入WTO的五年“過渡期”結(jié)束，金融市場走向全面開放時，中國的理財市場亦迎來一段令人艷羨的熱鬧時光。無論從產(chǎn)品推出的頻率和數(shù)量看，還是從投資者認(rèn)購的踴躍度看，理財市場都可用“表現(xiàn)上乘”形容。
高達15.8萬億元的人民幣儲蓄，超過600億美元的外幣儲蓄，外加活躍在股市、債市、匯市里的規(guī)模巨大的資金，對于金融機構(gòu)來說，理財市場的誘惑力不言而喻。
利率市場化是理財陡然升溫的一個重要原因，直接導(dǎo)致存款和貸款的利率、結(jié)算方式可由金融機構(gòu)自行決定。這就意味著，投資者可以盡情地“貨比三家”，在金融機構(gòu)間任意選擇適合自己的理財產(chǎn)品。
與此同時，伴隨著國內(nèi)外金融環(huán)境日漸復(fù)雜，在人民幣升值和匯制改革的雙重刺激下，投資者對理財業(yè)務(wù)的要求也越來越多樣化，理財產(chǎn)品也經(jīng)歷從簡單到復(fù)雜、從原生到衍生、從單一市場到跨市場的演變過程。
2006年各種儲蓄的替代品不斷在市場上涌現(xiàn)，導(dǎo)致理財產(chǎn)品的創(chuàng)新進入高峰期。據(jù)不完全統(tǒng)計，幾乎每個工作日，就有1支新的理財產(chǎn)品發(fā)行。
牛市
隨著理財市場的火爆，面對這塊誘人的蛋糕，各金融機構(gòu)都希望占有一席之地。
金融分業(yè)監(jiān)管下，中國理財市場迅速被商業(yè)
銀行、證券公司、信托公司、基金公司、
保險公司分割，進入群雄逐鹿的“戰(zhàn)國時代”。2006年，因為股市“牛氣沖天”，理財市場演繹出新的格局。
在金融、
地產(chǎn)、鋼鐵等行業(yè)龍頭股的帶動下，上證指數(shù)一路擊破1800點、2000點，直到攀上2400點，且牛市行情仍在繼續(xù)，這引發(fā)了投資者的理財激情。
與此同時，在股市的帶動下，基金豐收使“基民”樂開了花。截至2006年11月底，有統(tǒng)計顯示，以股票市場為主要投資對象的基金年平均收益高于90%，投資開放式股票型基金年平均收益率達到75%，這讓基金成為投資者的新寵。
而與股票相比，基金的風(fēng)險相對較低，更受到投資者的熱烈追捧。截至2006年12月15日，基金公司管理的資金規(guī)模已經(jīng)增加到7414億元。
股市、基金的火爆，讓證券公司、基金公司加入到爭奪商業(yè)銀行、保險公司儲蓄資源的行列，并分流了理財市場的客戶資源。
根據(jù)央行公布的2006年10月份金融運行數(shù)據(jù)顯示，相較2006年9月，商業(yè)銀行的儲蓄存款減少76億元，這是2001年6月以來首次出現(xiàn)儲蓄存款下降。
生存
面對股市的“牛氣沖天”，商業(yè)銀行和保險公司在股票、基金收益大漲的背景下，被擠兌得十分尷尬。
基于此，商業(yè)銀行和保險公司紛紛加大產(chǎn)品的研發(fā)力度，力保客戶資源不流失。
商業(yè)銀行以“創(chuàng)新”作為突破口，大量推出結(jié)構(gòu)性人民幣理財產(chǎn)品和外匯理財產(chǎn)品。通過引入新的產(chǎn)品線，與股票、股指、匯率、黃金、石油掛鉤的外匯浮動收益保本型產(chǎn)品異軍突起，強力挑戰(zhàn)固定收益型產(chǎn)品原有的統(tǒng)治地位，并建立“以理財業(yè)務(wù)帶動傳統(tǒng)資產(chǎn)和負(fù)債業(yè)務(wù)”的新模式，盡力擴大中間業(yè)務(wù)的市場份額。
同時，商業(yè)銀行利用短周期產(chǎn)品強化流動性，在政策許可的前提下，應(yīng)用貨幣衍生交易規(guī)則，以人民幣為基礎(chǔ)交易貨幣，通過掉期交易，將投資人的資金收益與國際金融市場原生及衍生產(chǎn)品相連接，拓寬理財產(chǎn)品的生存空間。
而保險公司通過改變保單設(shè)計，在投資理財?shù)幕A(chǔ)上，更突出保險的保障功能，形成了保險理財產(chǎn)品吸引投資者的獨特優(yōu)勢。
雖然理財產(chǎn)品眾多，但存在的問題也日益突出。如受政策因素、產(chǎn)品研發(fā)等影響，商業(yè)銀行、保險公司的理財產(chǎn)品同質(zhì)化的情況十分嚴(yán)重，收益率水平、投資標(biāo)的、期限等大同小異，使得投資者選擇余地較小，很難得到個性化的服務(wù)。
此外，收益率較高、競爭力較強的產(chǎn)品，往往先滿足高端客戶，普通投資者有時即便想買，卻很難分得一杯羹。
