兩個世界上最有錢男人的投資新動向，正在影響中國機構投資者辦公桌上擺放的最新投資決策報告
“如果你是世界第二號富人，那么，在這個星球上，看護你辛辛苦苦掙來的310億美元財產的惟一理想人選，莫過于那位事實證明比你還會掙錢的人。”


當世界第二大富翁、有“股神”之稱的巴菲特宣布把自己85%的財產(310億美元)，以不定額方式逐年捐贈給全球首富比爾·蓋茨的蓋茨基金會時，上面這句話無疑是最合乎邏輯的理由。


在巴菲特這一前無古人、極有可能后無來者的驚天之舉后，蓋茨基金會的總資產將達到600億美元，成為世界第一大基金會。


巴菲特在全球的擁戴者不在少數，即使在中國這個投機氣氛濃厚的新興證券市場上，他的價值投資和長期投資理念也正受到越來越多人的推崇。


一位私募基金經理向《財經時報》記者表示，他一直都十分關注巴菲特的投資動向。尤其是在巴菲特決定將其資產捐贈給蓋茨基金會后，這兩個世界上最有錢男人的投資動向更成為其投資決策的一個參考。


近來，蓋茨和巴菲特的投資方向發生了一些轉變，將焦點放在了電力等能源行業和公用事業方面。《財經時報》調查得知，這些方面也是中國股票市場為數不少的主流機構非常看好的行業。


操盤手


其實，巴菲特一直在尋找“一個于能力、品格和熱情三方面都可匹配這筆資金的人”。


現年75歲的巴菲特和50歲的蓋茨，不僅賺錢的速度一個比一個快，而且志同道合，有著近20年的交情。兩人常常一起度假，切磋牌技，有時即使天各一方也不忘在網上打橋牌。


20年前，蓋茨30歲時，偶然看到巴菲特的文章《你應該把所有財富都留給孩子嗎？》，頗受震撼，財富觀因此發生改變。


或許，巴菲特的捐贈與蓋茨基金會的幕后操盤手也不無關系。


作為蓋茨基金的主要操盤手、現年46歲的拉森與巴菲特是交往多年的好友。


拉森原本在一家投資公司擔任債券基金經理，在上世紀90年代末被蓋茨招至麾下，加盟蓋茨的投資公司(BGI)，通過這家公司旗下的投資公司Cascade，開始擔任蓋茨的私人投資經理。


在1999年到2005年間，拉森主持的Cascade平均每年取得8.53%的回報率，不僅高于拉森自訂的5%目標，更遠超同期標普500指數不到2%的投資回報率。


最重要的是，拉森的投資理念深受“股神”影響。因此，巴菲特把財產捐贈給蓋茨基金會，也是其投資理念的延續。
投資轉向


蓋茨原來持有大量的微軟股票，投資偏重科技股，拉森的目標是把蓋茨的財富分散投資。


之前，Cascade投資的重點領域包括航空業、醫藥業和資產管理等。但近來，Cascade對能源產業愈來愈有興趣，大舉增加能源相關投資。


公開信息顯示，Cascade和美國新墨西哥公用電力及能源公司PNM將合資成立一家公司，雙方各自持股50%。新公司未來將投資電力批發和零售業務，并進軍發電廠和能源交易領域。


而巴菲特經營的波克夏公司旗下的中美洲能源控股公司(MidAmerican Energy)今年3 月時，也以51億美元現金收購了美國西部的太平洋電力公司(PacificCorp)。


同時，美國的許多私募基金在四處尋找發電行業潛在的收購機會。


《財經時報》調查發現，在中國股市的主流機構基金公司中，有相當多的基金經理同樣看好電力等能源行業的發展。


今年4月，Cascade投資8000多萬美元入主太平洋乙醇生產公司。近年，在國際油價大幅攀升的背景下，美國政府鼓勵由玉米提煉制造乙醇，使其成為相當熱門的替代能源。Cascade的這項投資也被認為眼光獨到。


在中國，這一替代能源也受到了市場的廣泛關注。


一位十分推崇巴菲特投資理念的投資者告訴《財經時報》，他一直在上市公司中研究和尋找這一新興能源的受益者，并計劃投資。


緊跟“股神”


蓋茨基金會于2004年7月20日獲批QFII(合格的境外機構投資者)資格，同年9月初獲批投資額1億美元，試水A股市場。


尋找其投資脈絡，可以發現，它所選擇的重點投資品種絕大部分屬于消費行業，這與中國國內的主流投資機構所追捧的熱點完全一致。今年上半年，商業零售和消費類上市公司是不少國內基金公司的重倉股，相關股票均有不俗表現。


值得注意的是，巴菲特目前還在關注另一個焦點：大型公用事業。巴菲特表示，他有意在未來幾年購入兩到三家規模不錯的公用事業公司。


近來，中國股市出現一波由大盤藍籌股拉升的行情，一家基金公司的研究人員向《財經時報》指出，下一階段的A股市場熱點將是二線藍籌股。其中，最大比例的就是公用事業類上市公司。