燕趙都市報(bào) 武巖生
省會(huì)的曹先生供職于某航空公司，由于工作性質(zhì)經(jīng)常是“飛來飛去”，在工作中他發(fā)現(xiàn)，一些新的理財(cái)產(chǎn)品、理財(cái)渠道總是在上海、北京、深圳的這樣的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)頻繁的城市先出現(xiàn)，他嘗試著投資一些出差地銀行推出的收益可觀又穩(wěn)妥的理財(cái)品種，結(jié)果獲得不錯(cuò)的收益。
現(xiàn)象：跨區(qū)域理財(cái)成風(fēng)潮
有專家認(rèn)為，目前像曹先生這樣跨區(qū)域理財(cái)?shù)娜艘呀?jīng)不在少數(shù)，除了購買銀行的理財(cái)產(chǎn)品，還有投資于信托、期貨、房產(chǎn)、商鋪等。隨著信息的高度發(fā)達(dá)和網(wǎng)銀等理財(cái)渠道的發(fā)展成熟，當(dāng)前銀行業(yè)市場的“區(qū)域”概念已經(jīng)不是一個(gè)城市或一個(gè)地區(qū)，而是全國甚至世界范圍的，金融機(jī)構(gòu)的競爭范圍也在進(jìn)一步擴(kuò)大，關(guān)鍵是看一款理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、預(yù)期收益等。因此我們建議條件許可的讀者，理財(cái)可以不考慮地域因素。一些大城市會(huì)有一些新的理財(cái)產(chǎn)品不斷推出，如果您當(dāng)?shù)氐睦碡?cái)產(chǎn)品比較少，可以嘗試購買外地理財(cái)產(chǎn)品。
中信實(shí)業(yè)銀行石家莊分行零售業(yè)務(wù)部的吳俊明表示，目前河北沒有信托公司，因此一些信托相關(guān)的理財(cái)產(chǎn)品在我省是個(gè)空白，有許多人去外地開戶，看重的就是收益率。據(jù)他了解，省會(huì)也有不少精通金融知識(shí)的人，在通過網(wǎng)絡(luò)炒期貨，當(dāng)然也是在外地開戶的。他表示，在上海等一線城市，金融機(jī)構(gòu)也會(huì)有一些創(chuàng)新的小產(chǎn)品。一位保險(xiǎn)公司的工作人員也告訴記者，河北等省級(jí)公司是沒有單獨(dú)開發(fā)險(xiǎn)種的權(quán)利的，而在一些一線城市是許可的。某商業(yè)銀行一位負(fù)責(zé)人告訴記者，在今后的一些理財(cái)產(chǎn)品可能會(huì)允許地區(qū)差異存在，總行開發(fā)的產(chǎn)品不好賣的可以不賣，好賣的可以多賣。
吳俊明稱，二線城市理財(cái)意識(shí)和產(chǎn)品等向一線城市學(xué)習(xí)，三線的資金和理財(cái)向二線城市涌動(dòng)，這是資本的向利性使然，他們行就有一些來自邢臺(tái)、邯鄲，以及石家莊郊縣的理財(cái)者。還有銀行人士透露，雖然我省目前沒有招商銀行，但是卻有不少人持有招商銀行的銀行卡。所有這些都說明，異地投資理財(cái)，正在成為人們自覺不自覺的選擇和趨勢(shì)。
產(chǎn)品A 銀行理財(cái)產(chǎn)品
銀行類理財(cái)產(chǎn)品一般都是由總行研發(fā)，各地分行統(tǒng)一售賣。但是發(fā)行時(shí)間等細(xì)微之處可能有所差別。另外，有的銀行并非在全國各地都有分行，比如河北目前沒有招商銀行，另外還有一些地區(qū)性的商業(yè)銀行，比如廣發(fā)行、浦東銀行、渤海銀行等一些區(qū)域性銀行，還有一些外資銀行只在大城市有，他們的產(chǎn)品也值得關(guān)注。
提醒：
1、一定要分析收益率，收益率分析一定要看收益率數(shù)字背后的故事，這里主要講浮動(dòng)收益，有的產(chǎn)品預(yù)期收益24%，但要看收益實(shí)現(xiàn)的分析條件是什么，進(jìn)行同類產(chǎn)品市場比較，與歷史數(shù)據(jù)的豎向比較。建議大家一定要根據(jù)您對(duì)掛鉤工具的了解程度來選擇，相比而言，掛鉤國內(nèi)股票是肯定比掛鉤境外股票好的，很多銀行掛鉤日經(jīng)指數(shù)，但很多人根本不知道日本的經(jīng)濟(jì)怎么回事。
2、看發(fā)行銀行的市場經(jīng)驗(yàn)，目前有家銀行發(fā)行的產(chǎn)品與全球水資源掛鉤。原來這家銀行是歐洲銀行，成立幾百年，與水資源掛鉤很多年，有一個(gè)很好的歷史數(shù)據(jù)，經(jīng)驗(yàn)豐富。有的銀行從來沒有接觸過掛鉤渠道，從別的銀行買了一些推給你，這就可能看不準(zhǔn)市場，很可能市場的走勢(shì)和該銀行的判斷有差異，投資者得不到很好的保護(hù)，所以一定要了解銀行在這方面的市場經(jīng)驗(yàn)。
3、應(yīng)該能夠熟練運(yùn)用網(wǎng)上銀行、電話銀行等工具，這樣可以隨時(shí)掌握自己投資產(chǎn)品的變化，進(jìn)行動(dòng)態(tài)管理。
B 信托：
一般說來，信托產(chǎn)品的收益率要高于同期銀行存款和國債以及人民幣理財(cái)?shù)犬a(chǎn)品。如兩年期銀行存款利率是2.25%(稅前)，最新成立的兩年期興泰恒利集合信托計(jì)劃預(yù)計(jì)年收益率為4.5%。同時(shí)，信托產(chǎn)品的其他優(yōu)勢(shì)也吸引著各類投資者。如國家對(duì)投資信托產(chǎn)品所得暫不征個(gè)人所得稅，而銀行存款則還要繳納20%的利息稅。另外，信托的收益是每年分配一次，而國債的收益則是到期才與本金一起兌付。對(duì)跨區(qū)域投資者來說，信托不失為一條理想的理財(cái)渠道。
提醒：
1、門檻較高。《中華人民共和國信托法》明文規(guī)定，信托投資的起購點(diǎn)為5萬元，但并非5萬元就有機(jī)會(huì)購買信托產(chǎn)品。中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)規(guī)定，一只信托產(chǎn)品的認(rèn)購單限制在200份以內(nèi)。也就是說，每只信托產(chǎn)品最多只能與200個(gè)認(rèn)購集團(tuán)或個(gè)人簽約。小額客戶就有可能失去對(duì)信托產(chǎn)品投資機(jī)會(huì)。
2、流動(dòng)性差。購買者不可以提前贖回、撤銷投資，但可以依法轉(zhuǎn)讓合同。在雙方協(xié)商成功以后，要到信托公司簽辦轉(zhuǎn)讓手續(xù)，并各繳納投資金額的0.1%作為手續(xù)費(fèi)。
3、申購繁瑣。認(rèn)購者購買信托產(chǎn)品，需要簽3份文件———合同、風(fēng)險(xiǎn)申明書、產(chǎn)品認(rèn)購單。這與國債、儲(chǔ)蓄等相比而言，顯得有些繁瑣。
4、一般說來，銀行的信用等級(jí)是最高的，其他公司信用等級(jí)相對(duì)較低。另外，信托產(chǎn)品的收益雖然很高，但需注意宣傳中所稱的通常是累計(jì)收益率，并不是每年的預(yù)期收益率。
C 期貨：
期貨投資在資金上的門檻并不高，一般只要有5萬元就可以做期貨交易。期貨實(shí)行的是保證金制度，保證金交易對(duì)資金有放大作用，期貨交易對(duì)資金量的要求并不是很高。但是炒期貨時(shí)，資金太少會(huì)使投資者在交易時(shí)捉襟見肘，贏利空間不足。
提醒：
1、期貨最大的風(fēng)險(xiǎn)就在于它實(shí)行了部分保證金制度。期貨的一個(gè)特點(diǎn)是以小搏大，一般只需交納5%—20%的履約保證金就可控制100%的虛擬資金。例如，按交易保證金為10%計(jì)算，投資者只需要交1萬元保證金，就可以做價(jià)值10萬元的商品買賣合約。如果商品價(jià)格上漲1%，就可獲得10%的投資收益。反之，如果商品價(jià)格下降1%，就得虧掉10%。由此可見，價(jià)格變動(dòng)1%，投資收益率為±10%，這就是期貨交易的杠桿效應(yīng)。
2、專家建議，散戶每次的交易現(xiàn)金都不要超過保證金總額的30%；中戶和大戶多次交易動(dòng)用的現(xiàn)金不應(yīng)超過總資金量的10%—15%，這樣，就總有足夠的儲(chǔ)備資金用來保證交易不順手時(shí)臨時(shí)支用。每次交易的最大虧損額應(yīng)限制在總資金的10%以內(nèi)，這個(gè)10%是指交易商在交易失敗的情況下將承受的最大虧損。滿倉操作在期貨投資中是一種賭博。一旦滿倉進(jìn)入，盈利了還好說，輸了就連本金也保不住了。
D 房產(chǎn)：
作為今年上海樓市第一展的“上海之春”房產(chǎn)展示交易會(huì)引起了不小的轟動(dòng)，耐人尋味的是，除了上海本地的樓盤之外，來自全國各地近百家發(fā)展商的約150個(gè)項(xiàng)目也紛紛參展———嘉興、海門、蘇州的異地投資項(xiàng)目以低首付、高回報(bào)吸引了不少買家，而海口、三亞的海景房既適合異地度假，也適合自住需求，引起了不少人的興趣。種種跡象表明，擁有投資、度假雙重屬性的投資度假項(xiàng)目產(chǎn)品是最受房產(chǎn)投資者歡迎的異地項(xiàng)目。
提醒：
1、選擇有實(shí)力的開發(fā)商和成熟項(xiàng)目，選擇口碑好、實(shí)力強(qiáng)的開發(fā)商和品牌物業(yè)公司，是在外地購房不至于被套牢的首要保證。
2、委托可靠的置業(yè)平臺(tái)來獲取投資回報(bào)，有了好的置業(yè)平臺(tái)，對(duì)于物業(yè)的出租和未來的買賣，都是相當(dāng)有幫助的。
3、可多向其他投資者請(qǐng)教，有些投資者已經(jīng)有了不少異地投資的經(jīng)驗(yàn)，可以多向他們了解情況，甚至跟著他們一起去異地考察投資，可以收到事半功倍的效果。
4、要兼顧各項(xiàng)指標(biāo)。在異地購房置業(yè)，城市的經(jīng)濟(jì)、人口消費(fèi)、人流量、人均可支配收入等若干要素均不可忽視。所以，建議異地置業(yè)者最好事先進(jìn)行一下明察暗訪。
建議：風(fēng)險(xiǎn)防范要嚴(yán)謹(jǐn)一般來說，買方和賣方對(duì)商品的了解和認(rèn)知，信息是明顯不對(duì)稱的，跨地區(qū)理財(cái)更是放大了這種不對(duì)稱，往往是賣家處于強(qiáng)勢(shì)，而買家處于劣勢(shì)，在進(jìn)行投資之前，也往往會(huì)聽信對(duì)方一家之言。因此，異地投資時(shí)在客觀上存在相當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)。
由于是異地投資，投資者一定無法經(jīng)常實(shí)地監(jiān)督。比如房產(chǎn)，不可能時(shí)刻了解房屋近況，出租時(shí)也不方便控制。然而一般的大中城市對(duì)出租方要求也比較嚴(yán)格，異地投資者一般來說沒有太多時(shí)間停留在異地挑選租客，大都會(huì)委托中介代理出租，這就造成了租客質(zhì)量的無法控制，存在一定的法律風(fēng)險(xiǎn)。
異地置業(yè)在時(shí)間及空間的跨度比較大，因此異地投資的操作成本要比本地投資高得多，也許你會(huì)為了處理一個(gè)小手續(xù)，飛機(jī)來回飛一趟花個(gè)幾千元，因此這些成本上的風(fēng)險(xiǎn)也必須考慮在內(nèi)。
有關(guān)專家建議，在異地投資理財(cái)時(shí)，應(yīng)該考慮交通成本、人力成本、交際成本等等，特別是可能產(chǎn)生的糾紛，對(duì)當(dāng)?shù)氐恼⒎ㄔ骸⒙蓭煛⒃V訟等政策層面要有所了解，可能產(chǎn)生的訴訟成本也要計(jì)算在內(nèi)。只有未雨綢繆，才能更準(zhǔn)確地估算出投資收益。
