來源：金融界論壇
　　

在實際家庭理財運作中，一個人一生中不同的年齡段，對投資組合的影響亦非常重要。通常我們可以分六大階段來考慮。

　　第一階段稱之為成長期。這一階段包括了出生、完成學業、踏入社會、參加工作直到結婚以前。這期間，財產積累還很少，因此本階段在投資理財方面的主要任務是積極儲蓄并學習充實理財知識。

　　第二階段，為青年期，指20-30歲階段，這期間的特點是積蓄漸漸增加，由于對投資理財已有初步了解，可能也開始摸索 投資的步驟和規律。在這個時期，投資人可承擔較高的風險，因此可采取較積極的投資策略，來分配投資組合，例如放較高的比例在與股票相關的投資上。

　　第三階段，為成年期，指結婚后十年，也就是30到45歲左右。這期間收入漸趨穩定，積累明顯增加，應特別注意投資的收益等問題。另一方面，這期間的花銷多集中一些較為昂貴的項目（購房、家庭裝修甚至買車等等）。從投資的觀點看，對風險的承受能力依然較高，故而應追求較高的投資回報。投資組合應偏于積極，投入積極增長的股票，但也要留有較小比例的資產投入保守類項目。

　　第四階段，為成熟期，指結婚后第二個十年，亦即45到55歲左右。其特點是，收入已超過支出，子女的教育費用上升為主要的負擔。在這一年齡段，財務目標應為子女的教育經費。而投資時應兼顧到收益和成長之間的平衡問題。投資組合以積極性和保守性平衡為宜，應包括股票、相關的基金、債券和定期存款。

　　第五階段，進入穩定期，指結婚后的第三個十年前后（55歲到65歲）這時個人的事業和收入已達到最高，退休后積蓄與花費成為重點。此時應調整投資組合的比例，減低積極性之投資，而側重收益型投資，以期避開較高的風險。投資組合以保守為主導，還可適當配以小比例的積極性投資，用以追求最大增值。 (我的操盤助理，帳戶盈虧精確把握… )

　　第六階段，達到退休期（65歲以上）。這時投資安全為主要的目標，保本為根本。應著眼于有固定收入的投資工具，使老年生活確有保障。

　　何時需要改變投資方案，即是每當跨入一個新的階段之時。