來源：《外灘畫報》 李楊

　　即將發布的《全球財富報告2005》顯示

　　房地產在美國富人的資產組合中所占比例從2003年的17%下降到2004年底的13%，一部分富人開始把資金投入流動性更好的商品和黃金；不過，房地產投資在亞洲富人2004年的投資組合中所占比例為19%，從一個側面顯示了“大中華區的富人有重視房地產投資的傳統”。

　　“財富管理是社會經濟的重要內容，同時又被全球化所推動。”陸紅軍教授對記者表示。陸是國際金融中心協會主席，他擔任院長的上海國際金融學院是“2005年中國財富管理論壇”的中方主辦單位。今年該論壇的主題是“和諧經濟與財富管理”。

　　“主題‘和諧經濟’就是希望在經濟的基礎上強調交流，包括跨文化的交流”。陸表示。論壇的具體話題涉及亞洲及中國的理財新趨勢、建立中國財富管理安全體系，以及針對股市、房地產投資和匯率改革的專題演講。

　　業界廣為關注的是：在這個2005年8月25日舉辦的論壇上，著名投行美林集團將和法國凱捷咨詢將共同發布《全球財富報告2005》。

　　美國富人不愛房產愛黃金

　　話題很自然地從《全球財富報告2005》談起。

　　說起來，發布此類財富報告的不止一家，而且大都出自美林、花旗、匯豐等“名門”，“從技術面來看各家報告各有特色”。陸紅軍認為：“這份美林和法國凱捷咨詢共同發布的報告偏重于宏觀，比較專業、具有權威性，是全球銀行業的基礎報告和指南。”

　　在這份專業研究報告中，“富人”有明確的經濟實力標準：擁有一百萬美元以上的金融資產，這里面不包括收藏品、用于自住的住宅和耐用消費品，但包括非自住用途的個人房產、現金和債券。雖然這些達到財富管理標準的富裕人士資產可能是從100萬美元起步，可是此類資產已占到全球可流動資產的25%。也許其中的多數富人還談不上“富甲一方”，但從整體上來看富人群體的一舉一動已經足以影響到一國乃至全球經濟的方方面面。

　　面對陸紅軍教授，記者的第一個問題是：“作為1997年開始、連續第九年發布的《全球財富報告》，其追蹤全球富人得來的信息、結論和去年相比有何不同？”

　　“從整體上看，全球富人的規模、增長速度是比較穩定的，保持了比較好的增長勢頭，尤其是亞洲。過去人們談到‘亞洲四小龍’，現在全球最受關注的是中國、巴西、俄羅斯、印度等‘金磚四國’。”陸教授對記者表示，“從去年開始，全球的富人們有轉向商品投資的趨勢；全球范圍內投資股市、房地產的趨勢有小幅下降，也許是房地產業兌現、取得回報比較慢的緣故，但從總體上來看投資比例還沒有減弱。”

　　以美國為例。房地產在美國富人的資產組合中所占比例從2003年的17%下降到2004年底的13%。這暗示了一部分富人開始把手中已經增值的房產賣掉，并把這部分套現的資金投入了其他領域——比如更穩定、流動性更好的商品和黃金。這種投資通常會給貨幣穩定的國家和新興市場帶來好處。