中國黃金體制正處于由計劃管理體制向市場管理體制改革過渡的歷史時期，需要研究對比國際主要的黃金管理體系，從中找出優(yōu)點和不足。通過比較研究，規(guī)劃中國的黃金體系是本文的主旨。黃金體系涉及到貨幣銀 行學問題、金融市場和金融投資問題、商品的生產(chǎn)交易問題及中央銀行管理體制問題，通過黃金體系的研究希 望把這些經(jīng)濟金融要素作出總結(jié)歸納，為設計中國的黃金體系提供參考，為民眾的黃金投資提供參考。 　　冷戰(zhàn)結(jié)束，國際多極的世界格局逐漸形成。而經(jīng)濟全球化、金融一體化、企業(yè)屬地化的經(jīng)濟新秩序框架初步建立。自1976年世界第三個國際貨幣體系—一牙買加國際貨幣體系開始運行，黃金逐漸脫離貨幣專屬性，建立起融貨幣、金融、特殊商品等多重屬性的新體系，并得到了充分發(fā)展。各國各地區(qū)結(jié)合自己的優(yōu)勢和特點創(chuàng)立了各種黃金體系。 　　　　　　　　一、黃金體系 　　黃金是一種擁有貨幣屬性、金融屬性的物理化學特性突出的特殊貴金屬商品。世界上的黃金由貨幣性黃金、金融性黃金和商品性黃金組成。這為不同黃金通過交易相互融通關(guān)聯(lián)奠定了基礎，也為建立靈活的市場機制體系，通過價格發(fā)現(xiàn)機制奠定全新的黃金運行體系奠定了基礎和留下了多種形式創(chuàng)新的空間。 　　黃金體系是黃金從產(chǎn)品到運行管理、體制法規(guī)、機構(gòu)組織等各種要素配置行為的一種運行體系。主要包含的內(nèi)容有： 　　1、黃金的產(chǎn)品：分商品黃金產(chǎn)品、金融黃金產(chǎn)品、投資黃金產(chǎn)品。 　　2、黃金生產(chǎn)供應體系：分黃金供應生產(chǎn)管理及管理體系和再生金生產(chǎn)與管理體系。 　　3、黃金的消費需求體系：分首飾生產(chǎn)需求、工業(yè)消耗需求、醫(yī)療需求、貴重禮品及文化產(chǎn)品制造、裝飾用材需求。 　　4、黃金的投資與交易體系：分交易所、坐市商、投資者。 　　5、黃金的貨幣體系：官方貨幣準備制黃金體系。 　　6、黃金的監(jiān)管、法律法規(guī)、監(jiān)管部門及行業(yè)服務組織體系、行業(yè)中介機構(gòu)。 　　上述黃金體系組成要素的不同組合在不同的地緣經(jīng)濟體制下就組成了不同的黃金體系。 　　　　　　　　　　　　　　　　　二、黃金體系的類型 　　1、黃金體系類型的劃分標準： 　　（1）地緣政治經(jīng)濟體因素，體現(xiàn)在不同政治經(jīng)濟集團、不同國家和地區(qū)上。 　　（2）政治經(jīng)濟制度因素，如社會主義制度和資本主義制度的差別，市場經(jīng)濟體制與計劃經(jīng)濟體制差別。 　　（3）經(jīng)濟體制差異因素。 　　（4）黃金市場的發(fā)展程度。 　　（5）構(gòu)成黃金體系各要素的發(fā)育程度。 　　（6）黃金體系要素組成特征。 　　2、當前世界上主要的黃金體系類型： 　　黃金體系類型： 　　　　1）國際黃金管理體制——國際貨幣基金組織管理的黃金體系 　　　　2）計劃體制下的黃金體系一一俄羅斯模式 　　　　3）市場體制下的黃金體系：a、英國模式　b、蘇黎士模式　c、美國模式　d、亞洲模式 　　　　4）轉(zhuǎn)型期經(jīng)濟體制下的黃金體系——中國模式 　　3、本文研究的主要黃金體系 　　（1）國際貨幣基金組織管理的黃金體系——IMF模式。 　　（2）傳統(tǒng)的原蘇聯(lián)、中國等計劃經(jīng)濟體系下管理的黃金體系——蘇聯(lián)模式 　　（3）英國市場經(jīng)濟體制下管理的黃金體系——倫敦黃金體系 　　（4）歐洲蘇黎世市場經(jīng)濟體制下管理的黃金體系——蘇黎世黃金體系 　　（5）美國市場經(jīng)濟體系下管理的黃金體系——美國黃金體系 　　（6）新興市場體系下的黃金體系——香港黃金體系 　　（7）中國改革經(jīng)濟轉(zhuǎn)型體制下的黃金體系——中國黃金體系 　　　　　　　　　　　　　三、國際貨幣基金組織管理的黃金體系 　　1、管理機構(gòu)：國際貨幣基金組織。 　　2、管理法規(guī)：國際貨幣基金組織1976年通過的牙買加協(xié)議及隨后配套的有關(guān)黃金管理的系列法規(guī)。 　　3、相關(guān)的組織：世界黃金協(xié)會、國際黃金交易協(xié)會、世界銀行。 　　4、管理特性：依據(jù)國際法規(guī)則，按出資國通過的協(xié)議規(guī)定實施管理。 　　5、IMF保存的黃金儲備規(guī)模為3200噸左右純金。 　　6、管理的模式：根據(jù)IMF的有關(guān)規(guī)定和出資國會議授權(quán)，通過世界主要的黃金交易所進行調(diào)劑交易，所得收益納入專項基金。 　　　　　　　　　　　　　　四、計劃經(jīng)濟體制下管理的黃金體系 　　1、管理機構(gòu)： 　　（1）黃金生產(chǎn)由工業(yè)部門的專業(yè)黃金管理局主管。 　　（2）首飾生產(chǎn)部門由專業(yè)的輕工業(yè)部門管理。 　　（3）流通領(lǐng)導歸中央銀行的貨幣儲備部門管理。 　　2、管理法規(guī)：按照國家制定的專項法律法規(guī)實施管理。 　　3、管理模式： 　　（1）黃金實施嚴格的官方管理，嚴禁私人經(jīng)營和市場交易。 　　（2）從生產(chǎn)、供給到產(chǎn)品加工、銷售，實施嚴格的許可證管理，黃金開采需要專項許可證，工業(yè)部門生產(chǎn)銷售需要銀行特別許可證。 　　（3）除滿足工業(yè)部門使用外，國家儲備黃金作為戰(zhàn)略物資在國庫中凍結(jié)，只有在央行受國家委托，可開展國際經(jīng)營、結(jié)算、支付。 　　（4）央行在國內(nèi)實施統(tǒng)購統(tǒng)配，統(tǒng)一精煉、統(tǒng)一儲運。 　　（5）工業(yè)、首飾部門實行計劃指標配給制管理。 　　4、管理黃金的性質(zhì)： 　　（1）典型的國家儲備中重要的貨幣黃金性質(zhì)。 　　（2）配給制工業(yè)生產(chǎn)用部分商品黃金。 　　5、作為國家戰(zhàn)略物資，配置有幾萬人的專門部隊從事專項黃金業(yè)務。 　　　　　　　　　五、英國幣場經(jīng)濟體制下管理的黃金體系——倫敦黃金體系 　　1、管理部門：英國的金融服務局 　　2、相關(guān)的行業(yè)組織：倫敦黃金市場協(xié)會（LBMA）和蘇格蘭銀行 　　3、管理規(guī)定： 　　（1）英國的金融服務局關(guān)于金銀管理規(guī)定和金融服務法、證券法 規(guī)中有關(guān)金銀規(guī)定。 　　（2）倫敦黃金市場協(xié)會（LBMA）章程及有關(guān)法規(guī)。 　　（3）倫敦黃金市場交易規(guī)則。 　　4、管理特征： 　　（1）典型的以倫敦黃金交易市場為核心，以蘇格蘭中央銀行為儲備的市場交易機制管理體系。 　　（2）擁有貨幣黃金、金融黃金、商品黃金完整運行體系的黃金體系。 　　（3）是世界各地官方黃金交易的主要市場。 　　5、管理黃金屬性與規(guī)模： 　　（l）倫敦交易所是世界上最大的全球性交易所，是商品黃金、金融性黃金、貨幣黃金三種屬性黃金和實物相互交融的市場，是交易系統(tǒng)的黃金屬性。 　　（2）英格蘭中央銀行約有黃金儲備715噸，2001年一2002年3月15日通過17次拍賣活動銷售約400噸黃金，其儲備減少至315噸。這屬于貨幣黃金被英格蘭銀行計入國家儲備中。 　　6、管理模式： 　　（1）國家設立的金融服務局，按照國家管理金銀的法規(guī)，負責黃金事務的管理和監(jiān)管其下倫敦黃金市場的經(jīng)營管理，英格蘭中央銀行負責國家儲備黃金的管理。 　　（2）國家儲備的貨幣黃金通過倫敦黃金交易所進行買進、賣出調(diào)劑。由英格蘭銀行代表國家負責運作。 　　（3）倫敦黃金市場協(xié)會通過出資協(xié)議、交易規(guī)則、協(xié)會章程、交割規(guī)則、結(jié)算規(guī)則等法規(guī)負責交易所的運作與管理，提供交易的保障、并負責監(jiān)管。 　　（4）倫敦黃金交易所是現(xiàn)貨與遠期期權(quán)交易所，是現(xiàn)貨交易所。 　　（5）倫敦黃金交易所交易是通過各大金商的銷售聯(lián)絡完成的，交易所會員由具有權(quán)威性的五大金商及一些有資格向五大金商購買黃金的公司或商店組成。交易由金商根據(jù)各自的買盤和賣盤報出買價和賣價。交易所交易靈活、黃金的純度、重量、交割的地點都可由客戶選擇。另外，客戶無須交收現(xiàn)金即可買入黃金現(xiàn)貨。到期按固定利率支付即可，但此時客戶不能獲取實物黃金，條件價格好時可相反操作進行平倉。 　　（6）黃金的定價由定價會議的5個會員（洛希爾銀行、德意志銀行、楓葉銀行、匯豐銀行、瑞士信貸——第一波士頓銀行）在洛希爾銀行辦公樓內(nèi)每大兩次進行．時間分別是10：30分和15：00。其定價的方式通過交易的割差最終確定，并為當時全球主要參考價格。 　　（7）交易所交易的金銀都是符合標準的產(chǎn)品，并都是帶有LBMA授權(quán)精煉戳記和編號的產(chǎn)品。 　　（8）LBMA由會員推選出來的委員會運營，并有專家小組委員會處理會員資格、實物和清算、財政和公關(guān)事宜。其會員由下列企事業(yè)單位構(gòu)成；銀行、貿(mào)易公司、冶煉廠、中間商、鑒定機構(gòu)、運輸公司、保管公司。 會員分坐市商會員和普通會員。在LBMA內(nèi)交易是隱蔽的，且會員之間交易免增值稅。 　　（9）作為投資工具的黃金，主要產(chǎn)品是紙黃金，主要由銀行代理經(jīng)營，也可買賣實金，英國不限制私人投資黃金。 　　（10）商品類黃金如首飾、工業(yè)、醫(yī)療產(chǎn)品等通討交易所和經(jīng)紀代理商實現(xiàn)原料保障。英國有一套完整的網(wǎng)上訂購、運輸、保險、結(jié)算服務體系，多由商業(yè)銀行代理。其產(chǎn)品通過銷售網(wǎng)絡銷售進入市場。