長(zhǎng)期以來(lái)，商業(yè)銀行貨款一直充當(dāng)補(bǔ)充企業(yè)流動(dòng)資金不足的手段而受到資金需求者的青睞，隨著國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的逐步提高以及資金供求局面日漸緊張的影響，許多企業(yè)尤其是中小企業(yè)處于貸款難的困境中。２００２年上海黃金交易所的正式掛牌營(yíng)業(yè)，標(biāo)志我國(guó)黃金市場(chǎng)統(tǒng)收統(tǒng)購(gòu)時(shí)代結(jié)束。產(chǎn)金、用金、黃金飾品等以黃金作為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的企業(yè)單位處于黃金市場(chǎng)的激烈競(jìng)爭(zhēng)之中，出現(xiàn)流動(dòng)資金嚴(yán)重短缺。積極拓展企業(yè)融資渠道迫在眉睫，黃金質(zhì)押貸款這種貸款形式的出現(xiàn)，解決了黃金行業(yè)流動(dòng)資金短缺的難題，為企業(yè)的發(fā)展提供了新的動(dòng)力。 　　目前國(guó)內(nèi)黃金質(zhì)押貸款的主要形式 　　黃金質(zhì)押貸款顧名思義，即利用黃金作質(zhì)押媒介進(jìn)行貸款融資。根據(jù)資金需求單位與商業(yè)銀行具體情況，可有以下兩種貸款形式： 　　一、資金需求單位與商業(yè)銀行同時(shí)在上海黃金交易所開立交易賬戶：由于資金需求單位與商業(yè)銀行同時(shí)在上海黃金交易所開立交易賬戶，上海黃金交易所可配合完成質(zhì)押黃金手續(xù)，即凍結(jié)資金需求單位賬戶內(nèi)的黃金，并向提供資金的商業(yè)銀行出具質(zhì)押黃金過(guò)戶到商業(yè)銀行名下的證明。資金需求單位質(zhì)押的黃金必須是托管在上海黃金交易所的賬戶內(nèi)，可在上海黃金交易所進(jìn)行交易流通的標(biāo)準(zhǔn)金。具體操作流程首先由商業(yè)銀行、資金需求單位和上海黃金交易所簽訂三方委托協(xié)議，約定相關(guān)內(nèi)容，其次，在發(fā)放貸款當(dāng)日由上海黃金交易所向銀行出具質(zhì)押黃金凍結(jié)過(guò)戶的證明，證明企業(yè)申請(qǐng)凍結(jié)黃金已過(guò)戶到銀行名下，最后，商業(yè)銀行接到上海黃金交易所的質(zhì)押凍結(jié)過(guò)戶通知后，即可按規(guī)定發(fā)放貸款。 　　二、資金需求單位與商業(yè)銀行是實(shí)物黃金代理交易關(guān)系：實(shí)物黃金代理一般有金條與金幣兩種代理交易方式，資金需求單位可以用委托商業(yè)銀行代理銷售的金條或金幣進(jìn)行實(shí)物抵押，達(dá)到融資目的。此類貸款由于實(shí)物金條或?qū)嵨锝饚诺盅涸谏虡I(yè)銀行，貸款程序可以比照一般貸款程序進(jìn)行。 　　三、其他黃金質(zhì)押貸款形式：隨著黃金市場(chǎng)的發(fā)展以及黃金代理產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新，黃金代理產(chǎn)品品種越來(lái)越豐富，商業(yè)銀行與企業(yè)的合作關(guān)系進(jìn)一步密切，利用黃金作為交易手段的方式也會(huì)隨之變化。 　　充分利用黃金質(zhì)押貸款形式，拓展企業(yè)融資渠道。傳統(tǒng)意義上來(lái)講，貸款一般解決短期資金周轉(zhuǎn)困難問(wèn)題，但是隨著金融衍生產(chǎn)品的出現(xiàn)，黃金產(chǎn)品的投資功能日益凸顯。２００３年黃金市場(chǎng)收益率高達(dá)２０％以上，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于債券、股票等投資品種，不匪的收益吸引了更多投資者的關(guān)注。 　　根據(jù)我國(guó)風(fēng)俗特點(diǎn)，假期黃金消費(fèi)較旺，黃金市場(chǎng)現(xiàn)貨價(jià)格也相對(duì)較高，用金企業(yè)也相對(duì)較集中，但是許多生產(chǎn)企業(yè)可能由于資金發(fā)生周轉(zhuǎn)困難并不能等到黃金價(jià)格較高的時(shí)候就必須賣出去，造成利益損失。出現(xiàn)這種情況可以考慮保留庫(kù)存黃金不動(dòng)，利用商業(yè)銀行貸款補(bǔ)充流動(dòng)資金需求。黃金市場(chǎng)獲得的收益扣除支付銀行利息后仍舊獲取利潤(rùn)。這是利用黃金質(zhì)押貸款的最基本的形式，伴隨黃金投資功能的進(jìn)一步增強(qiáng)，進(jìn)行黃金現(xiàn)貨投資，在黃金市場(chǎng)逢低吸納，高位拋出獲取價(jià)差收入的過(guò)程中，資金需求者預(yù)測(cè)未來(lái)黃金價(jià)格上漲，暫時(shí)打算持有現(xiàn)有倉(cāng)位，就可以利用黃金質(zhì)押貸款這種形式，將持有的可在上海黃金交易所流通的黃金質(zhì)押給商業(yè)銀行，擴(kuò)大可交易資金來(lái)源。 　　加強(qiáng)黃金質(zhì)押貸款營(yíng)銷力度，促進(jìn)商業(yè)銀行發(fā)展。黃金質(zhì)押貸款同樣為商業(yè)銀行的發(fā)展提供了新的創(chuàng)利途徑，在進(jìn)行企業(yè)質(zhì)押貸款的同時(shí)，可以促進(jìn)企業(yè)資金沉淀，擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍，帶動(dòng)相關(guān)業(yè)務(wù)的聯(lián)動(dòng)發(fā)展，獲取利潤(rùn)收益。 （一）規(guī)避貸款風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行開展黃金質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)，無(wú)論采取哪一種運(yùn)作方式，都很好地規(guī)避了可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，在穩(wěn)步盈利的同時(shí)保證貸款回收率。 （二）以貸吸存，促進(jìn)企業(yè)資金沉淀。商業(yè)銀行通過(guò)黃金質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)不斷向黃金行業(yè)領(lǐng)域滲透，進(jìn)一步密切與黃金行業(yè)關(guān)系，促進(jìn)擴(kuò)大商業(yè)銀行存款規(guī)模。 （三）以黃金質(zhì)押貸款為契機(jī)，刺激并帶動(dòng)其他相關(guān)業(yè)務(wù)的發(fā)展。黃金質(zhì)押貨款與綜合授信業(yè)務(wù)協(xié)調(diào)配合，帶動(dòng)信貸業(yè)務(wù)的全面發(fā)展。 目前發(fā)展黃金質(zhì)押貸款存在的主要問(wèn)題 一、黃金企業(yè)投資意識(shí)有待提高。目前黃金行業(yè)還沒(méi)有從傳統(tǒng)的產(chǎn)金、用金業(yè)務(wù)中解脫出來(lái)，黃金產(chǎn)品投資意識(shí)還不濃厚。并且黃金行業(yè)企業(yè)與商業(yè)銀行合作的意識(shí)還普遍膚淺，沒(méi)有意識(shí)到與銀行合作的好處。 二、投資風(fēng)險(xiǎn)較大。黃金質(zhì)押貸款主要用于產(chǎn)金或黃金投資企業(yè)保留庫(kù)存黃金，暫時(shí)不用于交易，以期待日后黃金價(jià)格上漲。但是黃金市場(chǎng)不是一個(gè)沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)，黃金交易的價(jià)格有漲有跌，存在實(shí)際操作中的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。 三、 積極擴(kuò)大黃金質(zhì)押貸款品種。目前商業(yè)銀行推出的黃金質(zhì)押貸款只有上述幾種形式，品種還不齊全，全面滿足黃金行業(yè)的需求還有一段距離。 �熕模犐虡I(yè)銀行營(yíng)銷目的需要重新調(diào)整。在推行黃金質(zhì)押貸款初期，商業(yè)銀行可以采取貸款利率優(yōu)惠策略，重點(diǎn)把握策略性宣傳帶來(lái)的相關(guān)附加效應(yīng)。 來(lái)源：中國(guó)黃金網(wǎng)