國際現(xiàn)貨黃金周二（3月7日）震蕩下挫，美市盤中最低下探至1214.05美元/盎司，金價已破1220關口，觸及三周低位，本月美國加息預期高企，但隨著市場等待美國本周數(shù)據(jù)以及特朗普經(jīng)濟計劃的更多細節(jié)，美股周二也下跌。黃金在美聯(lián)儲過去的六次會議中有五次下跌，因為預期美聯(lián)儲將推出本月美國加息。日內(nèi)公布的數(shù)據(jù)顯示，美國1月份貿(mào)易赤字擴大9.6%至485億美元，創(chuàng)出2012年3月份以來最高，商品進口大量增加超過了對海外出口的小幅增長。數(shù)據(jù)對美元形成一定的壓制，但對金價的影響不明顯。
分析師稱，目前黃金的下跌主要還是受到強烈的加息預期的打壓，預計2017/2018年將會出現(xiàn)7次加息。美聯(lián)儲主席耶倫上周表示，美聯(lián)儲準備去除寬松貨幣政策，就業(yè)和通貨膨脹數(shù)據(jù)保持穩(wěn)定，此評論被視為強化了3月14-15日的美聯(lián)儲會議加息的預期。據(jù)彭博利率市場周二監(jiān)察，美聯(lián)儲3月加息概率為98%，6月加息概率為99%。據(jù)CME聯(lián)邦觀察工具顯示，美聯(lián)儲3月加息概率為84.1%，6月加息概率為92.2%。由于最近黃金的持續(xù)下挫，一些投資者開始撤離市場，世界上最大的黃金ETF（紐約上市的SPDR黃金股）周一持倉減少了3.8噸，上周五持倉跌幅是4.7噸。白銀ETF的外流更加明顯，周一白銀ETF出現(xiàn)了73噸的外流，這是在近兩個月內(nèi)最顯著的當日流出，在過去三天的交易中，白銀ETF已經(jīng)減倉近94噸。從技術面看，黃金已跌破多個關口，目前的支撐位在1211處即100日均線附近，若金價不能在此之上企穩(wěn)，則有可能進一步跌破1200的整數(shù)關口。然而，3月份也是歐洲大選的關鍵月份，從目前的情況來看，歐洲政局不穩(wěn)或許還能為近期的金價提供一些支撐。
周二走勢表述
國際現(xiàn)貨黃金周二（3月7日）亞市早盤開于1225.30美元/盎司后短暫上漲錄得日內(nèi)高1227.14美元/盎司，之后金價震蕩下行再轉盤整，價格窄幅波動。歐市延續(xù)盤跌走勢后，金價出現(xiàn)快速下挫。美市金價波幅加大，短暫反彈后再度下跌，錄得日內(nèi)低點1214.05美元/盎司后小幅反彈，終收于1215.30美元/盎司。
國際現(xiàn)貨黃金周二（3月7日）亞市早盤開于1225.30美元/盎司，最低下探1214.05美元/盎司，最高上漲至1227.14美元/盎司，收于1215.30美元/盎司，下跌9.9美元，跌幅0.81%。
基本面利好因素：
1.據(jù)一份政府報告稱，美國1月份貿(mào)易赤字創(chuàng)出2012年3月份以來最高，商品進口大量增加超過了對海外出口的小幅增長。美國商務部周二公布的數(shù)據(jù)顯示，1月份商品和服務貿(mào)易赤字擴大9.6%至485億美元，1月份進口從12月份的2353億美元增加到2406億美元，為2014年12月份以來最高。
2.上周五(3月3日)金融數(shù)據(jù)公司Markit公布的一份行業(yè)報告顯示，美國2月服務業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)終值降至9月來最低。數(shù)據(jù)顯示，美國2月MARKIT服務業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)終值為53.8，初值為53.9，1月終值為55.6。
3.美國商務部(DOC)上周三(3月1日)公布,美國1月營建支出意外下滑,因公共領域支出連續(xù)三個月下跌,并錄得2002年以來最大降幅,抵消了私營項目投資的增長;這可能預示著美國第一季度GDP增速較為溫和。詳細數(shù)據(jù)顯示,美國1月營建支出較前月下降1.0%,至1.180萬億美元,預估為增長0.6%。12月營建支出修正后為增長0.1%,前值為下降0.2%。
4.據(jù)最新公布的一份報告稱，美國1月成屋待完成銷售，即成屋簽約銷售，錄得自2016年5月以來的最大跌幅，表明利率上升已經(jīng)對購房可負擔能力造成了重大沖擊。全國地產(chǎn)經(jīng)紀商協(xié)會(NAR)周一(2月27日)公布的數(shù)據(jù)顯示，美國1月NAR季調(diào)后成屋簽約銷售較上月下降2.8%，至106.4，為2016年5月來的最大跌幅，預估為增長0.9%，12月確認為上漲0.8%，前值為上漲1.6%。
基本面利空因素：
1.周一(3月6日)公布的數(shù)據(jù)顯示，美國1月工廠訂單連續(xù)第二個月增加，表明制造業(yè)復蘇勢頭不斷增強，因商品價格上漲提振了對機械設備的需求。美國商務部(DOC)公布，1月工廠訂單較上月增加1.2%，預估為增加1.0%，12月確認為增加1.3%。
2.周五(3月3日)公布的一份行業(yè)報告顯示，2月美國服務業(yè)指數(shù)升至2015年10月來最高。美國供應管理協(xié)會(ISM)公布數(shù)據(jù)顯示，2月非制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)為57.6，預估為56.5，1月為56.5。
3.美國勞工部(DOL)周四(3月2日)報告顯示，截至2月25日當周，初請失業(yè)金人數(shù)減少1.9萬，經(jīng)季節(jié)性調(diào)整后為22.3萬，創(chuàng)1973年3月以來最低水平，分析師預估為24.3萬人。之前一周的數(shù)據(jù)被修正至再減少2000人。連續(xù)第104周低于30萬分水嶺，持續(xù)時間為1970年以來最。美國經(jīng)濟目前已實現(xiàn)或接近充分就業(yè)，失業(yè)率為4.8%。
4.知名金融博客網(wǎng)站Zerohedge周三(3月1日)撰文稱,日內(nèi)多數(shù)分析師在美國個人消費報告關注的核心數(shù)據(jù)就是個人消費支出(PCE)物價指數(shù)。美國商務部(DOC)數(shù)據(jù)顯示,美國1月PCE物價指數(shù)較去年同期上升1.9%,1月核心PCE物價指數(shù)較去年同期上升1.7%,略微低于美聯(lián)儲2.0%的通脹目標,但已經(jīng)是自2012年以來最接近美聯(lián)儲2%的通脹目標。
后市展望
1.Kitco 上周五（3月3日）發(fā)布的每周黃金調(diào)查顯示，華爾街專業(yè)人士和普通投資者對本周黃金的走勢看法出現(xiàn)分歧；超半數(shù)受訪的專業(yè)人士認為本周黃金將會下跌，而超過半數(shù)的普通投資者則認為本周黃金將會上漲。在針對專業(yè)人士的調(diào)查中，有21人參與了調(diào)查，有12名人士認為本周黃金將會繼續(xù)下跌，比例為57%；7人即33%認為黃金會上漲，2人或10%認為將會盤整。市場參與者中包括黃金交易商，投行，期貨交易員及技術分析師。上周參與在線調(diào)查的普通投資者有984人，其中566人或58%認為本周黃金反彈，同時264人或27%認為本周黃金將繼續(xù)下跌；154人或16%保持中立。
2. 德國商業(yè)銀行（Commerzbank）指出，Bloomberg跟蹤的黃金ETF周一下跌5.5噸。 “因此，在過去兩天，幾乎所有在過去八天中流入的交易再次被扭轉。”與此同時，白銀ETF周一減倉約73噸，該銀行說，這是他們在近兩個月中最顯著的單日流出。德商表示：“在過去三天的交易中，已經(jīng)減倉近94噸白銀。”
3.道明證券在周二（3月7日）的發(fā)布的報告中稱，黃金和白銀的的大跌“不在預期之中”，盡管因預期美國聯(lián)邦儲備委員會FOMC下周將收緊貨幣政策會使這兩種金屬下跌。 道明稱投資者對黃金的興趣基本上消失了，當金價未能突破其200日均線的阻力位1261美元/盎司之后，有人也因美國央行將重啟緊縮周期而獲利了結，做出應對。道明還表示，由于FOMC可能在2017年升息兩次至三次，金價和銀價將進一步下滑.
4.Natixis分析師Bernard Dahdah說，“我們現(xiàn)在預計2017/2018年將會出現(xiàn)7次加息，我認為這將對黃金帶來更大的壓力。”他補充說，黃金ETF目前已出現(xiàn)了資金流出。
5.日經(jīng)網(wǎng)站撰文稱，美國和歐洲的通脹正在穩(wěn)步上升，而亞洲也有相同的趨勢。這讓投資者開始尋找抗通脹的工具，于是黃金進入視野。不過事實是這個辦法從來也就行不通，持有黃金不是保持的好方法。
6.Natixis分析師在周一（3月3日）發(fā)布的報告中稱，他們維持對黃金市場的前景看好，因為市場預期美聯(lián)儲將在3月份上調(diào)美國利率，但“我們承認全球上升的風險可能對黃金有利”。該公司預測全年黃金價格為1150美元/盎司。盡管如此，Natixis說有兩種潛在的情況可能會使黃金受益， “新一屆美國政府已經(jīng)讓一些投資者感覺未來前景的不確定性。同時，歐洲正在經(jīng)歷緊張的時刻。”
7.資訊網(wǎng)站Economies.com在周二（3月7日）發(fā)布的報告中稱，金價繼續(xù)顯示下跌信號，日內(nèi)以下跌為主，自金價沖擊了1263.71美元/盎司的高位之后便一路走低，等待測試斐波那契38.2%處的下修位置1211.30美元/盎司。
周三重點關注
21:15 美國2月ADP就業(yè)人數(shù)(萬人)
21:30 加拿大1月營建許可月率
加拿大第四季度勞動生產(chǎn)率季率
21:30 美國第四季度非農(nóng)生產(chǎn)力終值
23:00 美國1月批發(fā)銷售月率
美國1月批發(fā)庫存月率
23:30 美國至3月3日當周EIA原油庫存(萬桶)
來源： FX168
