盡管紀要中顯示多數(shù)美聯(lián)儲官員表示等待前景明朗是謹慎之舉，但同時多數(shù)與會委員感到升息的條件已經(jīng)達到，或者將在今年年底前達到也讓美聯(lián)儲加息的預期保持不變。另外9月會議是在美國9月非農(nóng)數(shù)據(jù)公布之前舉行的，所以9月異常疲軟的非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)實際上并未被考慮到討論之中，這讓美聯(lián)儲此次紀要的影響力打了折扣。
美國初請失業(yè)金人數(shù)公布之后，投資者獲利了結(jié)拖累黃金跌破1140水平支撐并刷新低位至1136.50美元/盎司，隨后因投資者逢低買入，黃金短線拉升并刷新日高至1146.50美元/盎司。盡管中國市場自國慶節(jié)假日歸來，但并未給予金價太多助力，
國際現(xiàn)貨白銀周四亞市盤初暴跌逾2.5%，并刷新15.36美元/盎司日低，結(jié)束之前的五日連陽，主要因此前多頭獲利了結(jié)，且上方位于16美元的200日均線阻力重重。
據(jù)報道，COMEX最活躍12月黃金期貨合約北京時間22:11-22：15五分鐘內(nèi)成交5568手，大量買單令現(xiàn)貨金價拉升近6美元至1146.50美元/盎司。
美聯(lián)儲9月紀要出爐 市場震蕩之后迅速恢復
美聯(lián)儲北京時間周五凌晨公布的會議紀要顯示，9月會議上維持當前利率不變是因為美聯(lián)儲官員擔憂由于中國經(jīng)濟放緩，導致經(jīng)濟增長和通脹面臨日益增長的風險。
會議記錄顯示，決策者認為接近有充份的理由支持美國升息，但決定謹慎行事，等看到全球經(jīng)濟放緩并未拖累美國經(jīng)濟脫離預設(shè)軌道的證明后再行動。
會議記錄顯示，決策者在9月16-17日會議上對全球經(jīng)濟放緩的跡象感到不安，但認為這并未導致美國經(jīng)濟前景發(fā)生“實質(zhì)性改變”。
“盡管如此，委員會決定謹慎行事，等待進一步信息前，部分是因考慮到經(jīng)濟活動前景和通脹面臨的風險，”會議記錄稱。
會議紀要還顯示，許多委員預期今年晚些時候再加息；多數(shù)與會委員感到升息的條件已經(jīng)達到，或者將在今年年底前達到；美聯(lián)儲官員稱等待前景明朗是“謹慎之舉”，美聯(lián)儲委員認同美國經(jīng)濟仍在軌道上，但決定‘審慎’行事，等待更多信息出爐再承諾升息；決策者表示擔憂全球狀況給美國造成的影響，但認為對通脹的影響將回過去，且對成長的影響較小；數(shù)位與會委員擔心油價回落和美元匯價高企可能拖累通脹進一步走低，而一些委員表示對通脹預期也可能回落感到“不安”；多位與會委員認為全球狀況給美國構(gòu)成了日益嚴峻的下檔風險，幾位美聯(lián)儲官員擔憂通脹的下行風險，但多數(shù)官員預期通脹預期得到良好錨定；部分與會委員警告稱在通脹仍處于低位的情況下“過早”升息可能損及聯(lián)儲的信譽，而部分委員表達了對推遲升息的擔憂；很多官員表示需要讓失業(yè)率降至充分就業(yè)水平之下；一些官員稱股市下跌反映高估值；一些官員稱過早加息會損害信譽；幾位官員稱美聯(lián)儲應在首次加息后維持再投資策略。
在美聯(lián)儲會議記錄公布后，標普500指數(shù)和道指輕微擴大漲幅，NASDAQ指數(shù)縮減跌幅，標普500指數(shù)在三周來首次升至2000點關(guān)口之上，道指升穿1700點，為8月20日以來首次；美債價格幾無變動；美元指數(shù)小幅擴大跌幅；美國利率期貨保持在較低水平；英鎊/美元收復英國央行利率決議后大部分跌幅，最高觸及1.5363；歐元(1.1281，0.0093，0.83%)兌美元觸及兩周半高位1.3250；現(xiàn)貨黃金突破1150關(guān)口，最高觸及1151.20。但歐元/美元和黃金并未延續(xù)紀要帶來的良好趨勢，在出現(xiàn)漲勢之后又迅速回到原來水平。
美國上周初請降至7月中旬低位 就業(yè)市場依然表現(xiàn)強勁
據(jù)今天的一份政府報告稱，美國上周的初請失業(yè)金人數(shù)降至7月中旬來最低點，延續(xù)其接近十年低點的走勢，顯示失業(yè)形勢依然受到控制。
美國勞工部(DOL)公布的數(shù)據(jù)顯示，美國截至10月3日當周首次申領(lǐng)失業(yè)救濟人數(shù)減少1.3萬人至26.3萬，為7月18日來最低。
美國企業(yè)不愿減少雇員數(shù)量，因當全球經(jīng)濟增長前景黯淡之際美國國內(nèi)需求仍保持堅挺。上周公布的一份報告顯示，雇主們在評估銷售前景之際正控制新聘員工的速度。
美國勞工部稱數(shù)據(jù)沒有異常。彭博調(diào)查經(jīng)濟學家預測值介于26萬-28萬之間。勞工部將之前一周的首次申領(lǐng)失業(yè)金人數(shù)由27.7萬修正至27.6萬。
數(shù)據(jù)還顯示，波動較小的四周移動均值從270500下降至267500，為8月份第一周以來最低水平。
數(shù)據(jù)公布之后，華爾街日報評論稱，美國至10月3日當周失業(yè)初請表現(xiàn)好于預期，仍處于30萬關(guān)口下方，表明就業(yè)市場的強勁勢頭仍將持續(xù)；勞工部稱上周沒有特殊因素影響初請數(shù)據(jù)，但南加利福尼亞和內(nèi)華達州的數(shù)據(jù)是估值，因為早前南加利福尼亞州的統(tǒng)計局因洪災而關(guān)門。
“丑陋”非農(nóng)令年內(nèi)加息預期驟降 美聯(lián)儲9月會議能否提升加息預期？
北京時間周五(10月9日)凌晨02:00美聯(lián)儲將公布9月FOMC會議紀要，而市場必將從中尋覓蛛絲馬跡，以了解美聯(lián)儲在當月的會議上距離首次加息距離有多近，并且關(guān)注這次會議上他們對全球經(jīng)濟問題討論的深度如何，不過，分析師指出，由于9月會議在非農(nóng)之前，因此本次會議紀要可能無法反映最新進展。
由于上周公布的美國9月非農(nóng)大幅不及預期，且本周二的美國8月貿(mào)易逆差創(chuàng)五個月來最高水平，目前利率期貨顯示美聯(lián)儲今年加息的可能性只有37%，而兩個月以前市場的預期高達77%。
今年FOMC票委、舊金山聯(lián)儲行長威廉姆斯(John Williams)周三表示，即便市場不認同，他依然支持2015年加息。美聯(lián)儲應該竭盡所能做好溝通工作，做出正確的決定，不要增加不必要的市場波動。
法國興業(yè)銀行(Societe Generale)研究團隊周四在報告中寫道，對于美聯(lián)儲會議紀要，可能會提供到底美聯(lián)儲離加息還有多遠方面的線索，而美聯(lián)儲對于中國經(jīng)濟放緩的評估也將是市場關(guān)注焦點。不過另一方面，由于上周非農(nóng)后基本面的變化，此次會議紀要影響力會受到一定削弱。
巴克萊資本(Barclays Capital)則對美國聯(lián)邦公開市場委員會(FOMC)會議紀要做出全面展望，該行稱，自9月FOMC會議以來，多位FOMC決策者指出，做出不加息決定是十分接近的，我們希望從紀要中獲得更多相關(guān)表述。我們也在關(guān)注對于“全球經(jīng)濟和金融市場動向”的更多描述語句。
預計會議紀要多半會披露諸位成員關(guān)注對于上述風險的態(tài)度，哪些官員希望“穿越”這些風險，哪些官員希望采取足夠謹慎的做法，在更有實際把握時再做加息。
此外，會議紀要也將披露關(guān)注經(jīng)濟活力更甚于金融市場外溢效應的官員占比情況。
需要提示投資者的是，我們對于美聯(lián)儲將在明年3月加息的基本預期是基于我們的通脹預期路徑，以及FOMC委員會針對美國低通脹問題的憂慮姿態(tài)，我們會繼續(xù)緊盯委員對于通脹前景，以及外部經(jīng)濟形勢的評判態(tài)度。
美國銀行駐紐約的美國經(jīng)濟研究副主管Michelle Meyer在一份研究報告中提到了官員們“勢均力敵”的說法，并寫道：“市場將FOMC的政策聲明解讀為非常鴿派，市場定價認為進入2016年相當長時間才會加息，相比之下，會議紀要可能會顯得較為鷹派。市場人士將關(guān)注當前預期在多大程度上合理，而什么情況——尤其是全球?qū)用妗赡軙嵏策@種預期。”
德意志銀行則指出，F(xiàn)OMC的9月份會議紀要已經(jīng)過時，并不會反映最新進展。自從9月會議以來，很多事情都出現(xiàn)了變化，其中包括就業(yè)增長顯著下行。
富國證券駐夏洛特的高級經(jīng)濟學家Sam Bullard在一份研究報告中寫道：“我們希望更清楚知道官員們對中國經(jīng)濟放緩擔憂到什么程度，尤其是考慮到9月份FOMC會議之后中國經(jīng)濟數(shù)據(jù)又進一步惡化。”
非農(nóng)后黃金基本面改善 會議紀要料將引發(fā)黃金波動
日圖金價跌至上周跌勢的78.6%回撤位1145.54下方，在1140心理關(guān)口獲得支撐，延續(xù)反彈突破100日均線。日圖RSI目前位于57附近，輕微轉(zhuǎn)升，暗示修正可能結(jié)束，金價將震蕩走高。若紀要比預期鴿派，則金價加速上行重測下降壓力線1151.02，如破，下一阻力位于前高1156.70。
下行方面，不及預期鴿派的紀要將提振美元，拖動金價跌向1136.52支撐(61.8%回撤位)，跌破將指向1130支撐(20日均線和50%回撤位交叉點)。總體上，鴿派紀要將支撐金價反彈。
法興銀行(Societe Generale)技術(shù)分析師Stephanie Aymes認為，短期而言，金價將漲至1148至1152美元/盎司區(qū)域。
不過Aymes認為，金價的進一步上漲將受限，上行8月和7月的高點1163和1173美元/盎司水平將是很大的阻力。只有突破上述趨勢，金價的回升才能繼續(xù)。
盛寶銀行(Saxo Bank)商品分析主管Ole Hansen指出，市場對黃金的態(tài)度依然曖昧，不過賣盤的興趣在減弱。
他還表示，整個宏觀環(huán)境開始顯現(xiàn)出對黃金的支撐，不過目前的金價顯示，投資者們依然對金價的走勢不確定性，要轉(zhuǎn)變市場情緒則需要改善的金價預期。
Hansen稱，黃金市場的技術(shù)面有所改善，目前對金價而言，最重要的是突破1157美元/盎司的水平，此后市場則需要更多支撐。
“金價需要突破8月的高點，才能帶來更積極的影響。”
凱投宏觀(Capital Economics)在最新的報告中稱，有兩大因素拖累黃金的上行。
凱投宏觀表示，一方面有債券收益率的上漲，美元表現(xiàn)強勁，而另一方面，通脹預期的疲軟使得黃金市場情緒偏空。
不過該機構(gòu)表示，臨近年底，這兩大因素可能會有減弱，金價將會上漲到1200美元/盎司水平，到明年年底，金價能上漲到1400美元/盎司。
在剛剛過去的7天長假中，金價上漲了差不多30美元，而銀價也有近1.5美元的漲幅。一名悉尼的交易員表示：“中國投資者們做了一些獲利了結(jié)，在假期中金價和銀價都有上漲。”
在上周公布的9月美國非農(nóng)數(shù)據(jù)大大低于預期后，市場對美聯(lián)儲今年升息的預期減少，推動了金價大幅走高。這名交易員表示，市場對美聯(lián)儲將升息推遲到明年的預期使得金價的下跌將是有限的。
這名交易員還表示：“在疲軟的非農(nóng)數(shù)據(jù)后，對美聯(lián)儲升息的預期已經(jīng)被推遲到了明年初，因此黃金市場目前狀態(tài)比較好。”
