FX168訊 國(guó)際現(xiàn)貨黃金周五(1月29日)美市盤(pán)中震蕩上行，不僅抹平了日內(nèi)跌幅重新回至平盤(pán)上方，并刷新日內(nèi)高點(diǎn)至1118.40美元/盎司，再度逼近1120關(guān)口。最新公布的數(shù)據(jù)在反映美國(guó)經(jīng)濟(jì)去年底急速放緩, 日本的數(shù)據(jù)也差強(qiáng)人意, 日本央行(BOJ)下午突然宣布實(shí)行負(fù)利率政策, 日元急跌2%, 美元上升致金價(jià)有所抑制。油價(jià)在歐日都有意加強(qiáng)刺激經(jīng)濟(jì)政策下有所支撐，帶動(dòng)全球股市普漲，風(fēng)險(xiǎn)意愿改善令黃金漲勢(shì)受阻。
技術(shù)上，黃金已反彈至自10月下跌浪的50％，若再度反彈的話，阻力將上調(diào)至1136，亦即是反彈至下跌幅度的61.8%。日線級(jí)別上，黃金在構(gòu)筑圓底，若能持續(xù)守于1110上方， 上行將以1136為目標(biāo)。
三大因素拖累！美國(guó)四季度GDP趨緩"沒(méi)商量"
周五(1月29日)的一份政府報(bào)告稱(chēng)，美國(guó)四季度國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)"果然"趨緩，主要緣于家庭抑制消費(fèi)，同時(shí)企業(yè)削減資本投資并對(duì)庫(kù)存做出進(jìn)一步調(diào)整。
數(shù)據(jù)出爐之后，路透社評(píng)論稱(chēng)，美國(guó)第四季度GDP下滑至0.7%，主要因?yàn)槠髽I(yè)減少過(guò)多的庫(kù)存，美元走強(qiáng)和全球需求疲軟令美國(guó)出口承壓，同時(shí)低油價(jià)令能源企業(yè)削減支出，而異常溫暖天氣導(dǎo)致公用事業(yè)和服裝消費(fèi)支出減少，這拖累美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，或影響聯(lián)儲(chǔ)年內(nèi)加息決定。
美國(guó)商務(wù)部(DOC)公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)四季度實(shí)際GDP年化季率初值增長(zhǎng)0.7%，預(yù)期增長(zhǎng)0.8%，前值增長(zhǎng)2.0%。
(美國(guó)GDP年化季率走勢(shì)圖 來(lái)源：FX68財(cái)經(jīng)網(wǎng)、Zerohedge)
據(jù)彭博，經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)第四季GDP的預(yù)測(cè)介于下滑0.2%至增長(zhǎng)1.7%之間。商務(wù)部本次公布的數(shù)據(jù)是總共三次估值中的第一次，另外兩次分別定于2月份和3月份公布。
“我們?nèi)圆淮_定(經(jīng)濟(jì)放緩)是否將演變成更嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)滑坡，”Capital Economics首席美國(guó)分析師Paul Ashworth在數(shù)據(jù)公布前曾表示。“在當(dāng)前擴(kuò)張周期中，GDP增長(zhǎng)率曾有過(guò)許多次短暫下降。不過(guò)，每次GDP增長(zhǎng)率都會(huì)在隨后一季再次加速，沒(méi)有理由認(rèn)為這一次將會(huì)有什么不同。”
分項(xiàng)數(shù)據(jù)，美國(guó)第四季企業(yè)庫(kù)存增加686億美元，規(guī)模低于第三季的855億美元，但仍然好于分析師的預(yù)期。庫(kù)存增幅下降將使得第四季GDP環(huán)比年率增幅初值減少0.45個(gè)百分點(diǎn)。
與此同時(shí)，消費(fèi)者支出增長(zhǎng)2.2%，盡管好于預(yù)期的1.8%，但仍低于第三季的增長(zhǎng)3.0%。12月異常暖和的天氣打擊了冬季服飾銷(xiāo)售，并削弱了整個(gè)季度的取暖油需求。
《華爾街日?qǐng)?bào)》表示，第四季度GDP下滑主要受累于油價(jià)下滑，消費(fèi)開(kāi)支也下降，隨之而來(lái)的是商業(yè)投資的下滑。目前低迷的油價(jià)已經(jīng)表現(xiàn)出了對(duì)能源領(lǐng)域商業(yè)投資的拖累。去年三季度美國(guó)采礦和油田的設(shè)備開(kāi)支同比下滑46％，用于運(yùn)輸原油的鐵路設(shè)備開(kāi)支跌幅更大。但是受低油價(jià)利好，汽車(chē)行業(yè)可能會(huì)出現(xiàn)較好的增長(zhǎng)。
美國(guó)1月消費(fèi)者信心指數(shù)終值為92.0 低于初值和預(yù)估
周五(1月29日)公布的一份報(bào)告顯示，密歇根大學(xué)1月美國(guó)消費(fèi)者信心指數(shù)終值低于初值，且低于預(yù)估。
具體數(shù)據(jù)顯示，密歇根大學(xué)1月美國(guó)消費(fèi)者信心指數(shù)終值為92.0，預(yù)估為93.0，初值為93.3，12月終值為92.6。
(密歇根大學(xué)美國(guó)消費(fèi)者信心指數(shù)，來(lái)源：FX168財(cái)經(jīng)網(wǎng))
密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)旨在反映消費(fèi)者對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)的態(tài)度和預(yù)期，估量消費(fèi)者對(duì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境改變的感覺(jué)。報(bào)告中的消費(fèi)者預(yù)期指數(shù)為美國(guó)官方領(lǐng)先經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的組成部分。密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心調(diào)查以其時(shí)效性著稱(chēng)，被認(rèn)為是美國(guó)消費(fèi)者信心中最及時(shí)的指標(biāo)之一。
密歇根大學(xué)消費(fèi)調(diào)查主管Curtin點(diǎn)評(píng)稱(chēng)，1月信心指數(shù)略微下行是因?yàn)楣墒邢禄槐敬螖?shù)據(jù)沒(méi)有反映東海岸受暴風(fēng)雪影響的情況；如果美聯(lián)儲(chǔ)成功提振通脹，支出將出現(xiàn)放緩；美國(guó)第一季度經(jīng)濟(jì)增速將出現(xiàn)抬頭；美國(guó)GDP增速今年或能重返2%至2.5%。
黑田東彥祭出“負(fù)利率” 日元暴跌黃金慘受拖累
日本央行意外宣布采取負(fù)利率政策，將針對(duì)金融機(jī)構(gòu)存放在央行的超額準(zhǔn)備金收取利息，以防范全球市場(chǎng)波動(dòng)損及企業(yè)信心并使通縮心態(tài)復(fù)蘇的風(fēng)險(xiǎn)。
日本央行行長(zhǎng)黑田東彥(Haruhiko Kuroda)領(lǐng)導(dǎo)的貨幣政策委員會(huì)決定對(duì)金融機(jī)構(gòu)在央行的活期賬戶實(shí)施負(fù)0.1%的利率，決策者以5:4的投票結(jié)果通過(guò)該決定。
此舉大出市場(chǎng)意料，在彭博調(diào)查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家中，只有來(lái)自Mizuho Research Institute 的Hajime Takata預(yù)計(jì)到央行會(huì)在本次會(huì)議上降息，但即便是他也沒(méi)有想到會(huì)是負(fù)利率的結(jié)果。
白井早由里、石田浩二、佐藤健裕和木內(nèi)登英投了反對(duì)票。白井早由里說(shuō)，負(fù)利率可能被誤讀為日本央行資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)項(xiàng)目已達(dá)到極限；木內(nèi)登英說(shuō)，負(fù)利率只有在發(fā)生危機(jī)的情況才合適。
日本央行稱(chēng)，若認(rèn)為有必要，將進(jìn)一步調(diào)降負(fù)利率。此前幾乎沒(méi)有市場(chǎng)人士預(yù)計(jì)日本央行會(huì)實(shí)施負(fù)利率。
美元/日元在決議后瘋漲2%，報(bào)121.16，此前一度漲2.2%，創(chuàng)下2014年10月份以來(lái)最大漲幅。決議前報(bào)118.50附近。午市日本央行爆炸性的消息后，黃金市場(chǎng)承壓，一度觸及1108.4美元/盎司的日內(nèi)低點(diǎn)。
（美元/日元日線圖，來(lái)源：FX168財(cái)經(jīng)網(wǎng)）
"感謝"美聯(lián)儲(chǔ)！現(xiàn)貨黃金單月升幅料創(chuàng)一年之最
CMC Markets首席市場(chǎng)策略師Michael McCarthy稱(chēng)，美聯(lián)儲(chǔ)3月升息看來(lái)已“非常不可能”。
“既然美聯(lián)儲(chǔ)表示，他們將觀察國(guó)際形勢(shì)及其對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響，很明顯他們是想等待。現(xiàn)在到3月份根本沒(méi)有足夠的宏觀數(shù)據(jù)可使他們改變當(dāng)前立場(chǎng)，”McCarthy稱(chēng)。
他并稱(chēng)，隨著美元的承壓，這應(yīng)該能給金價(jià)帶來(lái)短線支撐。
黃金本周受到強(qiáng)勁提振，此前美聯(lián)儲(chǔ)(FED)表示將密切關(guān)注全球經(jīng)濟(jì)及金融市場(chǎng)，這支持外界預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)可能無(wú)法最快于3月再度升息。
與此同時(shí)，周四公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)12月耐用品訂單創(chuàng)下16個(gè)月來(lái)最大降幅，暗示美國(guó)經(jīng)濟(jì)在2015年末急更進(jìn)一步支撐上述觀點(diǎn)。
基本面?zhèn)餮?滿天飛" 油價(jià)恐連續(xù)兩周反彈
國(guó)際原油價(jià)持續(xù)反彈，其中布倫特原油期貨價(jià)格漲勢(shì)尤為強(qiáng)勁，本周至今漲幅接近6.5%，受產(chǎn)油國(guó)料解決供應(yīng)過(guò)剩問(wèn)題的憧憬所激勵(lì)。美國(guó)原油本周也有望上漲4.6%。
布倫特原油期貨自1月20日觸及27.10美元/桶低點(diǎn)之后，到1月28日上漲至35.84美元/桶，已經(jīng)跳漲超過(guò)25%。
“盡管油市縮減供應(yīng)的可能性不高，但油價(jià)在每桶30美元上方還是找到了一些支撐。鑒于基本面在未來(lái)數(shù)周內(nèi)料將趨弱，我們認(rèn)為該基礎(chǔ)十分脆弱，”澳新銀行周五表示。
其還指出，“我們認(rèn)為產(chǎn)油國(guó)達(dá)成協(xié)議的可能性微乎其微。在不減產(chǎn)的情況下，油價(jià)短期內(nèi)將面臨進(jìn)一步的下行風(fēng)險(xiǎn)。”
來(lái)自了解裝運(yùn)日程的知情消息人士的數(shù)據(jù)顯示，伊朗1月和2月的原油出口量料較上年日均出口量增加逾20%。這顯示伊朗在制裁取消后提升原油銷(xiāo)售。
布倫特原油期貨昨天一度大漲8%，此前俄羅斯能源部長(zhǎng)諾瓦克(Alexander Novak)稱(chēng)，沙特提議各國(guó)減少原油產(chǎn)量多至5%。
如果能達(dá)成共識(shí)，這將是10多年來(lái)旨在清除過(guò)剩供應(yīng)及提振油價(jià)的第一份全球協(xié)議。
后市展望：1100區(qū)域支撐效果依然穩(wěn)固 黃金技術(shù)結(jié)構(gòu)維持看漲
瑞訊銀行(Swissquote Bank)在報(bào)告中寫(xiě)道，黃金短線回撤走低，但技術(shù)結(jié)構(gòu)維持看漲。金價(jià)小時(shí)圖形阻力位于50%回撤位1126，關(guān)鍵阻力位于1130阻力水平。小時(shí)圖形初步支撐位于1080，強(qiáng)支撐區(qū)域位于1046(2015年12月3日低點(diǎn))至關(guān)鍵支撐1044(2015年2月5日低點(diǎn))區(qū)間。短線技術(shù)結(jié)構(gòu)表示金價(jià)將進(jìn)一步上漲。
長(zhǎng)線看來(lái)，主要趨勢(shì)(見(jiàn)下降通道)繼續(xù)傾向于看空。盡管目前為止1132(2014年11月7日低點(diǎn))的關(guān)鍵支撐保持完好，但需要突破阻力1223才能表明當(dāng)前行情并未只是暫時(shí)反彈。同時(shí)主要支撐位于1045(2010年2月5日低點(diǎn))。
(現(xiàn)貨黃金日線圖，來(lái)源：瑞訊銀行，F(xiàn)X168財(cái)經(jīng)網(wǎng))
加拿大豐業(yè)銀行(Scotiabank)指出，從技術(shù)面上來(lái)看，黃金收低于1115美元/盎司，全部回吐了前一交易日漲幅。目前黃金已經(jīng)成功1119支撐(10月-12月下降趨勢(shì)的50%回撤位)，若再度反彈該阻力上方將看向1136(61.8%回撤位)。黃金目前正在構(gòu)建圓弧底。只要黃金企穩(wěn)在1110上方，我們維持看多金價(jià)至1136立場(chǎng)。
FXStreet分析師 Valeria Bednarik分析師表示，黃金市場(chǎng)的上行動(dòng)能缺乏后勁，金價(jià)重新跌回了200日DMA指標(biāo)下方，不過(guò)依然在20日和100日DMA上方，因此，盡管技術(shù)指標(biāo)小幅下行，但依然在均線上方水平。
Bednarik指出，目前金價(jià)下行1109美元/盎司是主要支撐水平，一旦跌破這一水平，金價(jià)在本周末前將加速下行。
來(lái)源: FX168財(cái)經(jīng)網(wǎng)
