單一儲蓄變千種理財產品

　　1952年，我國人均GDP僅有119元，而2008年達到22698元。隨著人們可支配收入的增加，“理財”也成為百姓生活的一部分。而理財從最初單一的銀行存款，擴展到如今股票、基金、黃金、外匯、收藏品等多樣化的理財方式。

　　60年前，百姓有了閑錢，首選是存入銀行。伴隨著中國經濟走強，普通市民逐漸有了理財意識，股票、基金慢慢代替了儲蓄存款，成為家庭資產的主要組成部分。　　

　　前30年 余錢存入銀行

　　在建國后的30年時間里，家家戶戶過的都是緊日子。那時人們的工資多數是用來吃和穿，剩下的那點節余錢，只能存入銀行。盡管如此，大多數老同志都表示，那時工資才二三十塊錢，大部分家庭溫飽都解決不了，基本都是月月光，月初領了工資，不到月中就全部花光，根本沒有閑錢可存。這導致居民儲蓄率較低，到1978年全國人均儲蓄存款余額僅為21元。　　

　　1931年出生的李茂先生回憶了自己的“收入檔案”：1949年剛參加工作時實行的是配給制，供給范圍包括個人的衣、食(分大、中、小灶)、住、行、學習等必需用品和一些零用津貼，還包括在革命隊伍中結婚所生育的子女的生活費、保育費等。供給制是一種平均分配的形式，帶有戰時共產主義分配制度的性質。“當時學徒工的工資很少，吃了用了再給家里一點，自己也就不剩什么了。”　　

　　1955年的3月1日，中國人民銀行發行了新版人民幣，一元錢新幣可以兌換1萬元舊幣，幣值分為5種。李茂先生也在這一年領到了真正意義上的工資，雖然只有36元錢，但他清楚地記得有一張鈔票是3元的。那時的他，“因為要照顧在農村老家的父母，日子過得很緊，每個月要花掉一個多人的工資，如果老家有親戚來，就基本要把夫妻兩個人的工資全部花完。到了1978年，家里的存款才有600多元。”　　

　　上世紀80年代 儲蓄國債唱主角

　　單位從工資里扣10元買國庫券，小孩到處抓老鼠拿尾巴去換5分錢，人們不是從銀行貸款而是從單位的“儲金會”借錢……上世紀80年代的這些“理財”方式，一些過來人記憶猶新。　　

　　1981年，中國首次發行國庫券，總金額40億元，10年還本付息，年息4厘，自發行第6年起分5年作5次償還本金，要求全民所有制和集體所有制單位購買20億元，城鄉人民購買20億元。當時規定，國庫券不得當作貨幣流通、不得自由買賣。　　

　　與共和國同齡的劉建國頭發已經花白，他告訴記者，當時家庭里，唯一的“金融”產品就是國庫券，被當成“支援國家建設”，不管愿意不愿意，單位按級別高低攤派認購份額，直接從工資里扣走。他回憶，當時人們對國庫券不感興趣，一是手里的余錢不多，再就是國庫券買了不能用，利率也不高，國債償還時間長、不能變現的缺點暴露無遺。這也導致國債越來越難賣，幾乎完全靠行政攤派。“高價收購國庫券……”當時許多街巷尤其是在一些縣城、企業，時常能聽到這樣的吆喝聲。他們低買高賣，從中牟利。1988年4月，為了解決“死錢”問題，國家批準在部分城市進行開放國庫券轉讓市場的試點，可以流通的國債變成了可以賺錢的有價證券，從1985年開始，允許用“貼現”的辦法，兌付沒到期的國庫券。后來被譽為“證券市場第一人”的上海人楊百萬（真名楊懷定），當時正是利用國庫券在各地轉讓市場中的價格差異，掘到了人生的第一桶金。　　

　　不過，由于普通百姓受理財觀的影響，手頭逐漸活泛的老百姓，存錢拿利息是當時的主要理財方式。當時存款利息較高，1985年時，一年期存款利息高達6％，5年期品種利息為6.9％，8年期利息更是達到8.7％，存錢收益相當可觀。當時無論是儲蓄還是國債，并不是單純的個人財富增值計劃，而具有一定的政治色彩，國家和個人都很窮，為了鼓勵居民儲蓄，支持國家建設，無論儲蓄還是國債，都被稱之為“