受程度容易被認可，盡管近段時間幾上幾下，卻仍阻擋不了市民對黃金的投資熱情。

　　部分實物黃金也能質押貸款

　　在現時銀根緊縮、民間借貸需求旺盛、黃金保值作用仍然堅固的狀況下，銀行使出渾身解數，重新啟動一些理財產品作為質押貸款，甚至實物黃金也成為質押貸款的產品。

　　質押貸款是指貸款人按《擔保法》規(guī)定的質押方式以借款人或第三人的動產或權利為質押物發(fā)放的貸款。所謂的銀行理財產品質押貸款，是指借款人以本人名下、在某家銀行銷售的本外幣理財產品受益權設置質押，從該行取得人民幣貸款，到期歸還貸款本息的一種信貸業(yè)務。據悉，目前絕大多數銀行只接受保本型理財產品進行質押貸款，額度通常為所買理財產品本金的80%—90%。

　　其實，早在2008年就已經有銀行推出質押貸款類的理財產品，當時由于客戶需求不大且知名度不高，在市場上并沒有掀起熱潮就被勒令下架了。今年與往年不同的是，在銀根緊縮、民間借貸需求旺盛等多種原因下，這一類型的理財產品的貸款功能重新受到重視，銀行不僅賺取了貸款利息，還吸收了存款，可以說是存貸款雙收。

　　記者走訪多家銀行網點時發(fā)現，先行的理財產品其實非常受追捧，不少產品，尤其短期和超短期理財產品在發(fā)行當天，就被網上預訂一空。

　　在這種情況下，不僅是理財產品可質押，在目前的市場下，實物黃金也不再局限于以往的功能，成為銀行“拉攏”客戶的工具之一。但并非任何黃金品種都適合質押，不同的銀行也有不同的規(guī)定。

　　如農行允許質押貸款的黃金包括實物黃金和記賬式黃金。其中，實物黃金包括該行自營或代理買賣的實物黃金以及非該行銷售的實物黃金；而記賬式黃金質押目前僅限于該行開辦的記賬式黃金業(yè)務。中行的黃金質押貸款僅限于中銀品牌金和代理品牌金，工行則可為自有品牌“如意金”和金交所的標準金提供質押。

　　提及黃金質押貸款，一位理財經理認為，雖然黃金質押貸款手續(xù)簡單、質押率也能達到90%，但投資者也要付出比國家基準利率高出10%—20%的利息，加上黃金本身的回報并不像投資者想的那樣穩(wěn)定，其不穩(wěn)定性的回報風險真實存在，因此投資者在選擇的過程中仍需謹慎。

　　業(yè)內人士稱，銀行理財產品發(fā)行已略顯疲態(tài)。而多位銀行理財師透露，目前待售的可質押的產品不多，現在還沒有太多的客戶，以后這種產品或許會走俏，但它僅適合于手頭持有中長期理財產品、急需用錢但的確沒有其他渠道可以解決燃眉之急的客戶。因此，不管是理財產品還是最近被炒得沸沸騰騰的銀行實物